Opções de comerciante de Forex dependentes ou dependentes de tema

Os comerciantes de forex dependentes do caminho podem executar os comerciantes dependentes do tema. Mas as duas abordagens podem se complementar. Qual estratégia você escolheu?

Temas de macro globais

A negociação de moeda pertence ao domínio da macro global. Global macro é uma abordagem de hedge funds para negociação que envolve analisar e estudar comércio e fluxo de capital de um país para outro e capitalizar os desequilíbrios econômicos que podem causar uma fração ou fortalecimento da moeda.

O surpreendente referendo da União Européia que deve resultar em um Brexit é um exemplo entre exemplos de um tema macro global. Em 2016, de janeiro a outubro, a libra britânica caiu em 30 moedas de acordo com Bloomberg.

Na superfície, os temas macro globais são vistos como fáceis de aproveitar porque são lentos para se desenvolver e, muitas vezes, mais lentos para reverter. Portanto, um tema contínuo, como um dólar crescente, muitas vezes parece um golpe que um comerciante deve continuar a se deleitar. No entanto, o peso das influências em temas macro globais continua a mudar. Raoul Pal, gerente de hedge funds e autor do macro investidor global recentemente notado em uma entrevista da Real Vision que a política monetária às vezes pode ser um motor principal, enquanto outras vezes podem ser lideradas pelo crescimento e outras vezes a inflação.

Em outras palavras, a importância dos temas pode mudar, o que pode ser frustrante. No entanto, se um comerciante encontrar o tema certo, o que irá falar sobre o desenvolvimento aqui do que pode ser sobre algo que vale a pena escrever.

A frustração geralmente vem do tema da perseguição por semana ou um tema que afirmou preço então, e é aí que a dependência do caminho pode ajudar imensamente.

O que é a dependência do caminho?

O comércio dependente do caminho pode ser sinônimo de análise técnica. Embora alguns analistas fundamentais pensem que a análise técnica é pouco mais do que bruxaria, há benefícios muito reais para ver o preço como o indicador número um de qualquer idéia de comércio.

Quando os clientes perguntam qual é o melhor indicador lá fora, normalmente procura uma chave de ouro que irá fornecer nestes negócios lucrativos. Como você pode imaginar, eles ficam muito decepcionados quando digo que o preço é o indicador número um. A razão é simples. Se o indicador diz sobrecompra, encoraja um comerciante a vender. Mas se o preço continuar mais alto, como nós vimos em EUR / GBP em 2016, ele faz um comerciante pouco bom para continuar esperando que os indicadores de segundo nível para o preço eventualmente fará com que um comércio ruim se torne lucrativo.

A dependência do caminho leva um comerciante humilde a trabalhar a sua eficácia. Naturalmente, muitos dirão que os mercados são o último fabricante humilde. Enquanto isso é verdade, muitas vezes os comerciantes que continuam ousados ​​em seu próprio perigo.O comerciante dependente do caminho é humilde porque sabem que até mesmo seus melhores temas ou ideias comerciais podem facilmente ser comprovadamente errados. O que torna um comerciante dependente do caminho é único, é reconhecer e comprometer-se a resgatar esse comércio bem pensado assim que o caminho se virar contra eles.

Um comerciante dependente do caminho normalmente procura níveis de preços para validar ou invalidar o comércio que estão considerando ou atualmente expostos no momento. Se o mercado se mover contra os níveis de invalidação do preço independentemente do tema restante em jogo, eles fecham imediatamente e reagruparam seus pensamentos.

Divergência do caminho e do tema

O que naturalmente será frustrante para muitos comerciantes não dependentes do caminho é que temas e preços podem divergir por períodos muito longos. De março de 2015 a agosto de 2016, o dólar dos Estados Unidos foi negociado marginalmente. Durante esse período, muitos gestores de fundos de hedge e investidores institucionais, de acordo com o relatório do CFTC Compromisso de Comerciantes divulgado todas as sextas-feiras, continuaram a testar o tema da força agressiva do dólar norte-americano.

Os comerciantes apresentaram múltiplos argumentos bem pensados ​​e muito claros quanto ao motivo pelo qual o dólar se fortaleceria ao longo desse período. No entanto, por uma razão ou outra, o dólar negociou grosseiramente, mostrando o tema do caminho invalidado.

Naturalmente, o tema no caminho poderia convergir, o que é o que acontece nos melhores negócios. No entanto, até que eles fazem, há muitas vezes mais dor e prazer em estar em tal comércio.

Um exemplo de um caminho e tema divergente foi o iene japonês para o primeiro semestre de 2016.

Em 29 de janeiro, o Banco do Japão anunciou taxas de juros negativas pela primeira vez e seguiu o Banco Central Europeu, o Banco Nacional Suíço e Riksbank da Suécia em território de taxa negativa. Obviamente, um banco central leva a taxa de referência negativa para desencorajar a poupança ou acumulação de caixa e incentivar a compra para estimular a economia. O raciocínio é que quem gostaria de economizar taxas negativas onde um banco cobra uma retenção de dinheiro? No entanto, após o anúncio de 29 de janeiro, o iene japonês até o verão de 2016 continua a fortalecer, de modo que menos de 100 ienes japoneses por dólar eram a taxa de câmbio.

O fortalecimento do iene confundiu os comerciantes em todo o mundo, já que o tema parece argumentar a fraqueza do iene, de modo que USD / JPY foi presumido para se mover de forma constante, e alguns esperavam agressivamente mais alto. Nenhuma coisa aconteceu no iene japonês fortalecido em todo o quadro.

Um evento semelhante aconteceu com o Banco Central Europeu chamando taxas negativas apenas para ver o euro permanecer teimosamente forte em relação aos desejos do banco central. Uma moeda fraca permite que um país tire melhor para o crescimento de seu produto interno bruto através de exportações líquidas e, espero, colocando novos empregos nesses setores exportadores. Além disso, os bancos centrais tendem a ter um objetivo de política monetária de aumentar a inflação que as moedas podem ajudar significativamente.

Os comerciantes dependentes do caminho, olhando apenas um preço, eram indiferentes aos temas que não funcionavam no iene japonês ou em outros mercados como o Euro.Enquanto a tendência persistir, os comerciantes dependentes do caminho são felizes e, quando a tendência acaba, os comerciantes dependentes sabem que o caminho determinou que é hora de eles sair do comércio, seja ele bem sucedido ou não.

O bom e o mal sobre a dependência do tema

Um fardo adicional para desenvolver bons temas é que eles são muitas vezes preenchidos ou alimentados por egos esperando que o tema gerado seja correto. Conforme observado anteriormente, a dependência de caminho leva o peso da previsão dos ombros do comerciante para que seu único foco tenha que ser o gerenciamento de riscos para que eles possam continuar seguindo caminhos em jogo que funcionam com suas regras de negociação. Muitos comerciantes dependentes do tema se apegam emocionalmente ao seu tema, porque querem ser vistos como um provisorista efetivo de tendências macro globais.

Enquanto alguns comerciantes dependentes do tema vêem a análise técnica para a dependência do caminho como feitiçaria, a verdadeira artimanha sobre a dependência do tema vem do fato de que os temas que causam grandes movimentos tipicamente só são acordados meses após o fato.

Como mencionado anteriormente, nos mercados de câmbio existem múltiplos fatores, seja bancos centrais e seus efeitos de política monetária sobre a economia, o comércio e os fluxos de capital, o risco geopolítico ou a questão crescente da política fiscal e o possível dinheiro de helicóptero. Enquanto o mercado está em movimento, é difícil saber qual é o tema no banco do motorista e quais os temas que não proporcionaram uma razão por trás do movimento.

Muitos comerciantes podem pensar: "Não me importo que o tema esteja errado, desde que ganhe dinheiro". Eles devem entender que é a mentalidade, e eu argumentaria a mentalidade correta do comerciante dependente do caminho. Normalmente, eles têm sorte essa vez que o tema errado levou o preço na direção certa. O problema vem quando um comerciante escolhe um tema e uma direção de preço pretendida, e eles divergem contra a exposição, fazendo com que eles sofram uma perda.

Se o tema ainda parecer credível, eles podem permanecer no comércio e continuar a aumentar suas perdas. Essa abordagem é o cerne de porque a dependência do caminho pode ter uma vantagem significativa ou a dependência do tema ou a dependência do tema deve trazer um aspecto de dependência do caminho. Se você já leu o livro "Market Wizards", ou ouça os comerciantes de fundos de hedge discutir características admiráveis ​​de outros comerciantes, uma característica comum é a capacidade de mudar de alta para baixa em um curto período. Esta é outra maneira de dizer que eles são dependentes do caminho dependente do tema, e esse preço é o indicador número um para essas mulheres e homens que gerenciam bilhões de dólares.

Complementando as duas abordagens

Ter um tema em que você acredita pode ser um recurso quando a dependência do caminho é combinada. Trazer a dependência do caminho para uma visão centrada no tema permite que você não siga o tema errado em um grande comércio perdedor. No entanto, um tema lucrativo confirmado por caminho pode encorajá-lo a permanecer no comércio certo por mais tempo do que você teria se você estiver simplesmente olhando para entrar em um comércio com a recompensa de risco fixo, que é uma abordagem de curto prazo para negociar Forex.

Quando o tema selecionado faz com que você se concentre em quais moedas para vincular quais moedas para vender e os caminhos são confirmados, você pode permanecer com o comércio até que o caminho diga o contrário.

Ferramentas para Dependência do Caminho

Duas das minhas ferramentas dependentes do caminho preferidas são a abordagem Elliott Wave Analysis, que é um sistema comercial completo e dependente do caminho e Ichimoku Cloud. A análise de onda de Elliott examina especificamente os padrões de preços típicos que se desenvolvem quando uma tendência está acelerando ou avançando, bem como os padrões de preços típicos que se desenvolvem quando uma tendência está sendo corrigida estão tirando de volta, eles podem oferecer aos comerciantes a oportunidade de entrar na direção do comércio que alinha com seu tema e caminho maior.

A Ichimoku Cloud pode ser percebida como um sistema de comércio técnico mais desafiador, mas depois de passar o tempo para saber como o sistema funciona, muitos comerciantes nunca deixam isso. A nuvem atua como um teste decisivo do caminho decente dependente do caminho, enquanto as outras linhas do Ichimoku fornecem comentários sobre a força da tendência ou quando há uma oportunidade de entrada ou saída.