Guia do iniciante para falência de negócios

Os casos de falência podem ser caracterizados de diferentes maneiras. Um é o capítulo do Código de falência dos EUA, segundo o qual o caso está arquivado. Cada capítulo tem requisitos diferentes e objetivos diferentes. Ainda mais fundamentalmente, é necessário determinar se o caso de falência é um caso comercial ou não comercial.

Assim como os indivíduos, as empresas podem apresentar falência. As regras são um pouco diferentes dependendo do tipo de entidade e do capítulo sob o qual a entidade está sendo arquivada.

Neste artigo, abordaremos os quatro tipos mais comuns de falências e forneceremos uma visão geral sobre como as empresas são tratadas em cada um.

Para colocar falências de negócios em perspectiva, aqui está uma quebra do número de casos de falência classificados como "negócios" versus "não comerciais" arquivados durante o ano civil de 2016.

Documentos de falência de negócios e não comerciais

Tipo de processo	Casos de negócios	Casos não comerciais
Capítulo 7	15, 033	475 , 846
Capítulo 11	6, 174	1, 118
Capítulo 12	461	---
Capítulo 13	2, 259	294, 396
Total	24, 114	770, 856

À medida que os números atestam, há quase duas vezes e meia o número de arquivos de casos de falência direta do Capítulo 7 de negócios, pois há casos de Capítulo 11 de negócios.

Forma do negócio afeta escolha de falência Capítulo

O tipo de falência arquivada depende em parte da forma do negócio. Uma empresa unipessoal é uma empresa de propriedade de um indivíduo em seu próprio nome. Por exemplo, Fred Toomey, d / b / a (fazendo negócios como) Fred's Landscaping Service.

O negócio é considerado uma extensão do indivíduo. Uma empresa unipessoal não pode arquivar um caso de falência além do proprietário. Por outro lado, uma parceria é considerada uma entidade separada dos parceiros (que podem ser corporações, indivíduos ou mesmo outras parcerias). Uma corporação é uma empresa de propriedade de uma ou mais entidades, indivíduos ou outras corporações.

A participação é representada por ações.

Falência de negócios pelo Capítulo

Capítulo 7

O Capítulo 7 também é chamado de falência direta ou falência de liquidação. É indiscutivelmente o capítulo de falência mais disponível. Geralmente, leva menos tempo do início ao fim e é mais barato processar. É usado tanto por entidades empresariais quanto por pessoas físicas. Os proprietários individuais podem arquivar o Capítulo 7, mas apenas sob o nome de seu proprietário, como o mencionado Fred Toomey, fazendo negócios como Fred's Landscaping.

Parcerias e empresas

Parcerias e empresas também apresentará o Capítulo 7, mas com um resultado diferente. Parcerias e empresas não recebem quitação de dívidas.Também não isentam nenhuma propriedade com a qual ganhar um "novo começo". "Na verdade, um caso do Capítulo 7 arquivado por uma parceria ou entidade corporativa deverá ser uma liquidação total. O capítulo 7 serve como um veículo ordenado para liquidar os ativos e pagar o maior número possível de dívidas. Isso tudo é feito sob a proteção do tribunal de falências e impede uma corrida ao tribunal, o que favorece credores maiores com mais sofisticação e recursos. Na conclusão do caso, a entidade que arquivou a falência efetivamente não existirá, embora seus ativos, e até mesmo seu nome, a lista de clientes e a boa vontade possam ter sido vendidos.

Proprietários individuais

Quase todos os devedores individuais do Capítulo 7 estão à procura de uma quitação de suas dívidas. A descarga permite que eles obtenham um "novo começo" e continuem com suas vidas. Com a maioria dos devedores de negócios, não há "novo começo porque o negócio deixa de operar. Se as operações comerciais de um único proprietário cessarão em um Capítulo 7 dependem do tipo de negócio. A maioria das empresas, como lojas ou operações de fabricação, deixarão de operar e existe. Para um devedor que faz negócios sob seu próprio nome, como um consultor, um escritor ou um advogado, o devedor não será obrigado a parar de usar seus dons e habilidades em regime freelance ou a estilo de seu negócio ", Susan Weiss , escritor e editor ".

Outro motivo pelo qual é importante determinar a natureza comercial do caso desde o início é determinar se o devedor individual será obrigado a tomar o teste de meios.

O teste de meios é projetado para indicar se o Capítulo 7 é apropriado para um devedor individual ou se o indivíduo pode pagar pagamentos através de um plano de pagamento do Capítulo 13. Se pelo menos 50% das dívidas do devedor forem dívidas relacionadas ao negócio, o teste de meios não se aplica.

O papel do administrador

O administrador, que é nomeado pelo tribunal de falências, é encarregado de reunir e preservar os ativos e supervisionar a liquidação desses ativos. Isso pode implicar fechar uma empresa imediatamente, mas também pode significar que o administrador fará o controle da empresa e mantê-lo como uma empresa em movimento, se isso significa que o administrador pode maximizar os ativos disponíveis para satisfazer os créditos dos credores.

O administrador solicitará reclamações dos credores e emitirá pagamento de acordo com um esquema de prioridade estabelecido no código de falência. Cada classe de credores deve ser paga na íntegra antes que qualquer produto possa ser usado para pagar uma classe baixa. As reivindicações administrativas - as que resultam do depósito da falência em si - são pagas primeiro. As reivindicações administrativas podem incluir uma comissão imobiliária para a venda de imóveis, o custo da preparação de um carro para venda, taxas de contabilidade e impostos.

As reclamações garantidas são pagas com a venda de suas garantias. Os créditos não garantidos em geral são pagos em uma base pro rata . Se houver algum produto disponível depois de todas as reivindicações gerais não garantidas serem pagas, somente então o proprietário ou os acionistas serão pagos.

Capítulo 13

A utilidade do Capítulo 13 é limitada para as empresas, uma vez que só está disponível para proprietários únicos. As corporações e parcerias não podem arquivar um caso do Capítulo 13, embora os parceiros que sejam indivíduos possam ser independentes da parceria . Quando os indivíduos apresentam o Capítulo 13, qualquer impacto corporativo ou de parceria de propriedade do devedor não passa de um ativo do devedor. O Capítulo 13 não afetará diretamente o bem.

Capítulo 13 falência permite uma reorganização da dívida. Num capítulo 13, o devedor propõe um plano mensal de reembolso de dívidas durante um período de três a cinco anos. Um plano do Capítulo 13 pode durar no máximo 60 meses.

Provavelmente é óbvio que a viabilidade de um plano de negócios do Capítulo 13 depende da renda do negócio. O administrador do Capítulo 13 examinará o histórico de renda do negócio para determinar se o rendimento pode sustentar o devedor e os pagamentos necessários do Capítulo 13. Para saber mais sobre como o Capítulo 13 funciona, confira esses artigos:

Vivendo com um caso do Capítulo 13

Quando considerar arquivamento no Capítulo 13 Em vez do Capítulo 7

Capítulo 12

O Capítulo 12 é o mais novo forma de falência. Foi promulgada em 1986 para combater condições econômicas que estrangulavam pequenas operações agrícolas e de pesca.

O Capítulo 12 é reservado para o que muitas vezes é chamado de agricultor familiar ou pescador familiar, embora este seja um pouco equivocado porque o Capítulo 12 pode ser arquivado por corporações ou parcerias. Há restrições de dívida e renda, mas o Capítulo 12 está disponível para entidades com renda anual regular, mesmo que a renda seja sazonal. Caso contrário, o Capítulo 12 funciona como um caso do Capítulo 13 com mais liberdade na estruturação do plano de reembolso em torno da natureza sazonal do negócio.

Para se qualificar para o Capítulo 12, um devedor agrícola deve pelo menos 50% de sua dívida em operações agrícolas. Um devedor de pesca deve pelo menos 80% de sua dívida nas operações de pesca. derivar pelo menos 50% de sua renda de operações agrícolas. Se o devedor é um pescador, pelo menos 80% da renda vem da pesca. Tanto para os agricultores quanto para os pescadores, é necessário que pelo menos 50 por cento dos seus rendimentos provenham da actividade agrícola ou pesqueira.

Capítulo 11

O Capítulo 11 é muitas vezes o que as pessoas pensam quando ouvem o termo "falência comercial". Embora o Capítulo 11 seja utilizado mais no contexto comercial, não se limita ao uso pelas empresas. Alguns indivíduos apresentam um Capítulo 11 para reorganizar a dívida, quer porque excedem os limites de dívida impostos no Capítulo 13 ou não querem ser limitados pela estrutura de pagamento estrita do Capítulo 13. Para tornar as coisas um pouco mais fáceis, o código de falência tem regras especiais para agilizar o processo para pequenas empresas. De qualquer forma, o Capítulo 11 é muito intensivo para o devedor e seus profissionais (advogados, contadores, etc.) e, portanto, muito caro para atravessar com sucesso.

Em um caso do Capítulo 11, o devedor reorganiza suas dívidas sob o olho atento do tribunal de falências, mas o devedor é responsável pelas operações do dia-a-dia.O devedor é chamado de devedor em posse (da sua propriedade) e serve como seu administrador.

O devedor em posse continua nos negócios enquanto está trabalhando os detalhes da reestruturação da dívida. Isso pode mudar, no entanto. Se for garantido, um credor ou o Fiduciário dos EUA pode solicitar que um administrador seja nomeado. O devedor também pode usar o Capítulo 11 como um veículo para liquidação sob seu próprio poder ou com a ajuda de um administrador fiduciário.

Função do Fiduciário dos EUA e do Comitê de Crenças

O devedor diz estar "na posse" porque continua suas operações diárias sob supervisão do tribunal, mas não é necessário obter permissão judicial para cada detalhe de essas operações. O devedor é obrigado a obter permissão judicial para fora das atividades ordinárias, como a compra ou venda de bens imóveis e outros ativos, se esse não é o negócio ordinário do devedor, demissões e outras ações importantes do pessoal, e celebrar contratos de financiamento.

O Fiduciário dos EUA é um braço do Departamento de Justiça que fornece supervisão para certas operações de falência. Esse escritório supervisiona as operações dos curadores do Capítulo 7, Capítulo 13 e Capítulo 12 individuais. Também fornece supervisão semelhante dos devedores do Capítulo 11. Na verdade, cobra uma taxa trimestral ao devedor pelo privilégio de ser vigiada pelo administrador dos EUA.

Além disso, na maioria dos casos do Capítulo 11, o tribunal constituirá um comitê de credores de credores interessados ​​da lista dos 20 maiores credores não garantidos do devedor. O comitê é encarregado de supervisionar o caso e representar os interesses de todos os credores não garantidos. Isso é feito a expensas do devedor em que quaisquer despesas incorridas pelos credores por servir no comitê e por seus profissionais aprovados, como advogados, examinadores, são cobertas pelo devedor como uma despesa administrativa.

O Plano de Reorganização

O objetivo do devedor do Capítulo 11 é propor e obter aprovação para um plano de reorganização. O plano quase sempre mudará quaisquer termos que o devedor e os credores operem sob o Capítulo 11. Os credores são divididos em classes. Cada classe seria similarmente situada. Por exemplo, todos os vendedores não garantidos podem ser colocados na mesma classe. Os titulares dos títulos poderiam estar em uma aula. Todos os credores de veículos podem estar em uma classe. Alguns credores podem ser suficientemente incomuns para garantir uma classe separada. Por exemplo, o credor hipotecário na planta de fabricação do devedor, ou o credor que fornece factoring nas contas a receber do devedor.

Para que um plano seja aprovado com o tribunal de falências, o plano será primeiro colocado aos credores, que podem votar se aceitam ou não. Pelo menos uma classe com deficiência deve votar para aceitar o plano. Uma classe prejudicada é aquela em que os direitos do credor foram alterados em detrimento (taxa de juros reduzida, prazos mais longos, pagamento parcial, etc.) Existem regras específicas para quantos credores devem votar para aceitar, e o voto de um credor é valorizado um pouco pelo montante da dívida que representa.Para que uma classe vote em favor de um plano, pelo menos metade do número e dois terços do montante da dívida deve aprová-lo.

Uma vez que os credores votam, o tribunal de falências tem a palavra final sobre a aprovação do plano.

Uma vez que o plano é confirmado pelo tribunal, o devedor se prontificará a cumprir os termos do plano. O devedor geralmente ficará sob o olho atento do tribunal pelo menos até que o plano tenha sido substancialmente consumado, mesmo que ainda haja anos até que todos os pagamentos da dívida sejam feitos.