Comprando ações com menor preço com opções de ações

Quando os investidores de longo prazo querem investir em ações, geralmente compram as ações no preço atual do mercado e pagam o preço total do estoque. Uma alternativa para pagar o preço total na compra é comprá-lo usando margem. Basicamente, este é um empréstimo de 2: 1 da sua corretora, permitindo, por exemplo, comprar US $ 1, 500 de ações com um investimento de apenas US $ 500. 00

Outra maneira de comprar ações sem investir o valor total da compra no ponto de venda é usar opções de compra de ações.

A compra de opções de ações permite que você aproveite suas compras muito mais do que é possível, mesmo em uma compra de ações com margem de lucro.

Opções de ações

Uma opção de compra de ações é um contrato que lhe dá o direito - mas não a obrigação - de comprar ou vender um capital próprio, geralmente um estoque único, a um preço específico. As opções são limitadas no tempo, embora os limites variem amplamente. Se você não exercer seu direito antes da data de validade, sua opção expira e você perde todo o valor do seu investimento.

As opções de compra de ações podem ser usadas para negociar ações a curto prazo, ou para investir por um longo prazo. Como todas as opções são limitadas no tempo, no entanto, a maioria das opções são usadas na execução de uma estratégia de negociação a curto prazo. As opções de estoque estão disponíveis na maioria das ações individuais nos EUA, Europa e Ásia. Observe que, em contraste com a alavancagem 2: 1 da negociação de margem no mercado de ações, a negociação de opções efetivamente alavanca seus investimentos em índices dramaticamente mais altos.

Isso permite que você controle uma grande quantidade de ativos com apenas um pequeno investimento. Também aumenta dramaticamente o seu risco.

Existem muitos tipos diferentes de contratos de opções. O seguinte é um exemplo usando uma opção de venda fora do dinheiro.

Compra de ações usando opções de ações

Ao usar opções de ações para investir em uma ação específica, os motivos para investir no estoque podem ser os mesmos quando comprar o estoque real.

Uma vez escolhido um estoque adequado, um comércio de opções comuns é executado da seguinte forma:

1. Vende uma opção de compra de dinheiro para cada 100 ações
2. Aguarde que o preço das ações diminua para a colocação preço de exercício das opções
3. Se as opções forem atribuídas (pela bolsa), compre o estoque subjacente no preço de exercício
4. Se as opções não forem atribuídas, mantenha o prêmio recebido para as opções de venda com lucro

Vantagens de opções de ações

Existem três vantagens principais de usar esta estratégia de opções de ações para comprar ações.

1. Quando as opções de venda são inicialmente vendidas, o comerciante imediatamente recebe o preço das opções de venda como lucro. Se o preço das ações subjacentes nunca diminui para o preço de exercício das opções de venda, o comerciante nunca compra o estoque e mantém o lucro das opções de venda.
2. Se o preço das ações subjacentes diminui para o preço de exercício das opções de venda, o comerciante pode comprar o estoque ao preço de exercício, em vez do preço de mercado anteriormente elevado. À medida que o comerciante escolhe quais opções de venda vender, eles podem escolher o preço de exercício e, portanto, ter algum controle sobre o preço que pagam.
3. Como o comerciante recebe o preço das opções de venda como lucro, isso fornece um pequeno amortecedor entre o preço de compra do estoque e o ponto de equilíbrio do comércio. Este buffer significa que o preço das ações pode flutuar ligeiramente antes de o declínio do preço ocorrer em uma perda.

Outro exemplo Comércio

Um investidor de ações de longo prazo decidiu investir na empresa XYZ. O estoque da XYZ atualmente está sendo comercializado em US $ 430 e as próximas opções de vencimento são de um mês de distância. O investidor quer comprar 1 000 ações da XYZ, então eles executam o seguinte comércio de opções de ações:

Vender 10 opções de venda (cada contrato de opções vale 100 ações), com um preço de exercício de US $ 420, no preço de US $ 7 por contrato de opções. O valor total recebido para este comércio é de US $ 7 000 (calculado em US $ 7 x 100 x 10 = US $ 7 000). O investidor recebe os US $ 7 000 imediatamente e mantém isso como lucro.

Aguarde que o preço das ações da XYZ diminua para o preço de exercício das opções de venda de US $ 420. Se o preço das ações diminuir para US $ 420, as opções de venda serão exercidas, e as opções de venda poderão ser atribuídas pela troca. Se as opções de venda forem atribuídas, o investidor comprará ações da XYZ em US $ 420 por ação (o preço de exercício que originalmente escolheram).

Se o investidor comprar o estoque subjacente, os US $ 7 000 recebidos para as opções de venda criará um pequeno buffer contra o estoque de investimento tornando-se uma perda. O buffer será de US $ 7 por ação (calculado em US $ 7 000/1000 = $ 7). Isso significa que o preço das ações pode cair para US $ 413 antes do investimento em ações se tornar uma perda.

Se o preço das ações da XYZ não diminui para o preço de exercício das opções de venda de US $ 420, as opções de venda não serão exercidas, então o investidor não compirá o estoque subjacente. Em vez disso, o investidor manterá os $ 7 000 recebidos para as opções de venda como lucro.

Conclusão

As opções têm outros usos além do escopo deste artigo. Em várias situações de investimento, no entanto, pode fazer sentido investir em opções e não nas ações subjacentes. Note, no entanto, que o fato básico da negociação de opções - que você está alavancando muito seu investimento - inevitavelmente significa que seu risco é similarmente aumentado.