Qual é a Renda de Dívida para Patrimônio? Como é calculado?

Uma das coisas mais importantes no balanço de uma empresa é o montante da dívida que eles têm em seu balanço patrimonial. A dívida inclui os passivos correntes da empresa, que são as obrigações que a empresa pretende pagar em um ano ou menos. Você geralmente verá passivos circulantes em contas como contas a pagar e provisões.

A dívida também inclui dívida de longo prazo. A dívida de longo prazo é uma dívida com vencimento superior a um ano, como hipotecas ou empréstimos de longo prazo para outros fins.

Se os empresários percebem o aumento da dívida quando fazem análises de tendências, isso é uma preocupação. A dívida pode estar aumentando porque os proprietários de uma empresa podem querer contribuir com mais dinheiro para a empresa, então eles estão pensando em adquirir mais dívidas para enfrentar uma queda, ou talvez para comprar ações de volta. Se eles comparam seu balanço com os balanços de outras empresas em sua indústria e eles percebem que eles têm maior dívida, isso também é uma preocupação. O cálculo da relação dívida / capital ajudará os proprietários a saber onde estão.

O rácio dívida / capital próprio também é monitorado de perto por credores e credores, pois é um indicador do risco da estrutura financeira de uma empresa, fornecendo aviso prévio de que uma empresa pode em breve ser incapaz de cumprir seu pagamento obrigações.

Cálculo da relação dívida / capital

O rácio dívida / capital próprio é calculado dividindo a dívida total da empresa pelo património da empresa. A dívida inclui dívida de curto prazo (passivo circulante no balanço patrimonial) e dívida de longo prazo.

O patrimônio líquido inclui a combinação de patrimônio líquido (o dinheiro pago pelos investidores quando a empresa vendeu suas ações) e os lucros acumulados da empresa (o lucro não pago como dividendos aos acionistas). A proporção acaba ficando assim:

Dívida / Patrimônio Líquido = Dívida Total / Patrimônio Líquido

Compreendendo a Renda de Dívida para Patrimônio

O resultado é a porcentagem que a empresa está em dívida. Em geral, se a empresa estiver em dívida com mais de 40-50%, a empresa precisa analisar suas demonstrações financeiras com mais cuidado e se comparar com outras empresas da indústria, já que pode estar em dificuldades financeiras.

Se a empresa é uma empresa de fabricação, no entanto, o índice de dívida para capital de 40-50% pode não ser tão ruim. Se a proporção aumentou drasticamente ao longo do tempo, qualquer empresa precisa examinar mais de perto suas práticas de empréstimos e por que precisa de mais financiamento de dívida.

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Considerações

A relação dívida / capital pode ser enganosa às vezes.Um exemplo é quando o patrimônio de uma empresa contém uma grande proporção de ações preferenciais. Neste caso, um dividendo pode ser exigido nos termos do contrato de ações. Isso, por sua vez, afeta a quantidade de fluxo de caixa disponível para pagar dívidas. Em seguida, as ações preferenciais possuem as características da dívida, e não a equidade.

Outra consideração é que o índice de dívida para capital não olha a iminência do reembolso da dívida - se a dívida é devido no curto prazo ou no longo prazo.

Se a longo prazo, uma alta relação dívida / capital pode não ser tão alarmante.