Dados de opções de fim de dia

O CBOE agora vende dados de opções de fim de dia . Aqui está a descrição deles:

"Nossas cotações de opções de fim de dia com Cálculos fornecem todos os campos no arquivo de cotação de opção de fim de dia mais a volatilidade implícita para cada opção e > Gregos ( Delta , Gamma , Theta , Vega e Rho). "

Os cálculos são feitos usando dados do carimbo de tempo 15: 45 (ou seja, 15 minutos antes do fechamento dos mercados para o dia), porque esses dados são considerados como representando um instantâneo mais preciso de verdade liquidez do mercado, quando comparado com os dados disponíveis às 16: 00.

Infelizmente, os dados não estão disponíveis para opções de índice (embora você possa obter dados para o SPY se você estiver disposto a trocar essas opções em vez das opções SPX (Índice S & P 500) . Da mesma forma, as opções IWM estão disponíveis como um substituto para RUT (Russell 2000 Index)

O custo depende do número de opções disponíveis para negociação para um determinado subjacente. Por exemplo, os custos de assinatura de um mês

AAPL ou SPY custam US $ 61. 54 por um mês (ou $ 307 .70 por um ano.

• Os dados IBM ou IWM custam $ 30. 77 por mês ou $ 153. 85 por um ano)
• JNJ, com muitas opções menos ainda custa US $ 30. 77

Este dado é útil? Vale a pena o custo?

> Sim, é útil porque Conhecer a volatilidade implícita e os gregos de cada opção é uma informação muito poderosa - especialmente para a pessoa que nunca se preocupou em prestar atenção a esses números. Como um lado, se você tem negociado sem usar esses dados, estou surpreso que você tenha sobrevivido por muito tempo.

Então, quem precisa desses dados?

Escritores de chamadas cobertas

. Para ganhar mais dinheiro por um longo prazo, ele paga pelo comerciante algo otimista para escrever menos chamadas (ou seja, menos de uma opção por 100 ações) quando a volatilidade implícita é historicamente baixa e para vender o valor total (uma opção por 100 partes) quando a volatilidade implícita é relativamente alta.

• Naked colocou vendedores . Ao vender fora do dinheiro coloca em um esforço para manter a opção premium como seu lucro, mais uma vez, suas chances de sucesso são aprimoradas pela venda desses itens quando a volatilidade implícita é relativamente alta. A exceção ocorre quando seu verdadeiro objetivo de investimento é comprar as ações abaixo do preço de exercício. Quando esse é o seu objetivo, é importante vender as peças quando você acredita que seu objetivo será atingido (isto é, o estoque tem uma boa chance de estar abaixo do preço de vencimento no vencimento). E se o valor expirar inútil, o prémio torna-se seu prêmio de consolação.
• Compradores de opções únicas - chamadas, colocações ou ambas. Esta é uma estratégia de investimento muito popular, apesar da dificuldade de ganhar dinheiro.Se você tem a habilidade de prever corretamente a direção em que o mercado de ações está indo, então você deve ser capaz de traduzir isso em uma empresa que gere dinheiro. No entanto, você quer saber a volatilidade implícita, bem como o delta para cada opção negociada. Se você paga demais pelas opções, ou se elas estão muito longe do dinheiro (i. E., Low Delta), isso reduz significativamente a probabilidade de ganhar dinheiro.
• comerciantes de spread de crédito. A maior volatilidade implícita proporciona um prémio mais elevado, e isso é para seu benefício. Você deve aprender a encontrar um compromisso entre a coleta de um prémio elevado (bom) versus a probabilidade de que o spread se mova para o dinheiro (ruim). Saber como usar a opção Delta dá-lhe um guia para a probabilidade.
• Na minha opinião, esses dados são muito onerosos para a maioria dos investidores individuais. No entanto, se você não conseguir trocar durante as horas do mercado (porque você tem um emprego ou vive muitos fusos horários) e se você gosta da idéia de usar os dados do fim do dia para preparar a sua próxima manhã e, o mais importante, Se você tiver uma conta de negociação maior e o custo não é proibitivo, você pode achar que esses dados valem a pena. Observe que a assinatura anual é um pouco de pechincha: Pague por 5 meses, obtenha 7 meses grátis.

Até agora, era quase impossível para o investidor casual obter dados úteis no final do dia para tomar decisões comerciais. Uma das razões é que as citações do mercado no sino de encerramento eram muitas vezes bastante diferentes das citações apenas alguns minutos antes. Este tipo de troca de citações é desencorajado, mas

fabricantes de mercado

fazem essas mudanças com freqüência porque afeta o valor de fechamento diário de suas contas. Essa ação é conhecida como "marcação". Pagar dados é uma despesa melhor evitada. No entanto, se você não pode trocar durante as horas do mercado e se não há outra maneira de obter os dados necessários, esta nova oferta do CBOE pode ser útil.