Stegall Act Stealth: Definição, Propósito, Revogação

Definição: A Lei Glass-Steagall é uma lei que impediu os bancos de usar fundos de depositantes para investimentos de risco, como o mercado de ações. Também foi conhecido como o Banking Act de 1933 (48 Stat. 162). Ele deu poder ao Federal Reserve para regular os bancos de varejo. Também proibiu as vendas bancárias de títulos. Criou a Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC).

A Glass-Steagall separou a banca de investimento da banca de varejo.

Os bancos de investimento organizam as vendas iniciais de ações, denominada Oferta Pública Inicial. Eles facilitam fusões e aquisições. Muitos deles operavam seus próprios fundos de hedge. Os bancos de varejo recebem depósitos, gerenciam contas correntes e fazem empréstimos.

Quando foi aprovado?

Glass-Steagall foi aprovado pela Câmara dos Deputados em 23 de maio de 1933. Foi aprovado pelo Senado em 25 de maio de 1933. Foi assinado em lei pelo presidente Roosevelt em 16 de junho de 1933. Originalmente era parte de seu New Deal. Tornou-se uma medida permanente em 1945. (Fonte: Glass-Steagall 1933, The New York Times . )

Qual foi o objetivo do Glass-Steagall?

Glass-Steagall foi promulgada como uma resposta de emergência ao fracasso de quase 5 000 bancos durante a Grande Depressão. Em 1933, todos os bancos da U. S. fecharam por quatro dias. Quando reabriram, eles apenas deram aos depositantes 10 centavos por dólar. Onde o dinheiro foi? Muitos bancos haviam investido no mercado de ações, que caiu em 1929.

Quando os depositantes descobriram, todos correram para seus bancos para retirar seus depósitos.

Mesmo os bancos de som geralmente apenas mantêm um décimo dos depósitos disponíveis. Eles vão emprestar o resto porque sabem que normalmente é tudo o que eles precisam manter em mãos para manter seus depositantes felizes. No entanto, em um banco, eles devem encontrar rapidamente o dinheiro. Hoje, não precisamos nos preocupar com corridas bancárias porque a FDIC assegura todos os depósitos.

Como as pessoas sabem que receberão seu dinheiro de volta, eles não entrarão em pânico e criarão um banco.

Revogação de Glass-Steagall

Glass-Steagall foi revogada em 1999 pela Lei Gramm-Leach-Bliley. O Acto Gramm-Leach-Bliley foi aprovado pelas linhas partidárias por um voto republicano no Senado. O setor bancário havia pressionado a revogação da Glass-Steagall desde a década de 1980. Eles reclamaram que não podiam competir com outras empresas de valores mobiliários. Os bancos disseram que só entrariam em títulos de baixo risco. Eles queriam reduzir o risco para seus clientes, diversificando seus negócios.

A revogação dos bancos consolidados de investimento e de varejo da Glass-Steagall. Isso levou os bancos a se tornarem muito grandes para falhar. Isso exigiu seu resgate em 2008-2009 para evitar outra depressão.

A Glass-Steagall deve ser reintegrada?

Os esforços do Congresso para restabelecer a Glass-Steagall não foram bem-sucedidos. Em 2011, H. R. 1489 foi introduzido para revogar o Acto Gramm-Leach-Bliley e reintegrar o Glass-Steagall. Se esses esforços fossem bem sucedidos, isso resultaria em uma reorganização maciça do setor bancário. Os maiores bancos incluem bancos comerciais com divisões bancárias de investimento, como o Citibank e bancos de investimento com divisões bancárias comerciais, como a Goldman Sachs.

Uma reintegração da Glass-Steagall protegeria melhor os depositantes. Ao mesmo tempo, criaria uma interrupção organizacional no setor bancário. Isso pode ser uma coisa boa, já que esses bancos não serão mais grandes para falhar, mas devem ser gerenciados de forma eficaz.

Os bancos argumentaram que a restauração do Glass-Steagall os tornaria muito pequenos para competir em escala global. O Dodd-Frank Wall Street Reform Act foi aprovado.

Uma parte da Lei, conhecida como Volcker Rule, coloca restrições à capacidade dos bancos de usar fundos de depositantes para investimentos de risco. Não exige que eles alterem sua estrutura organizacional. Se um banco se torna muito grande para falhar e ameaça a economia de U. S., Dodd-Frank exige que seja regulamentado mais de perto pela Reserva Federal.