Quanto você pode retirar de suas contas de aposentadoria

Desde 1994, quando William P. Bengen publicou sua pesquisa mostrando que um aposentado poderia retirar aproximadamente 4% de sua carteira de aposentadoria, ajuste-a anualmente para a inflação, e ainda esteja razoavelmente seguro de sobreviver ao dinheiro dele, A regra de 4% tornou-se um pouco do padrão da indústria como a taxa segura de retirada de aposentadoria. Mas, como qualquer outra regra geral, alguns problemas são apresentados quando a orientação é examinada de perto.

Vamos dar uma olhada em alguns dos pensamentos atuais sobre a taxa segura de retirada da conta de aposentadoria.

Taxas de retirada segura: mais do que uma regra de polegar?

Como Michael Kitces compartilhou com a comunidade de consultores financeiros em Resolvendo o Paradox - A Taxa de Retirada Segura às vezes é muito segura? (maio de 2008), um cenário em que dois casais com carteiras idênticas se aposentam um ano de intervalo pode levar a resultados surpreendentes e um pouco ilógicos, dependendo do que acontece no mercado nos respectivos anos em que os casais se aposentam. Se o mercado aumentasse ou diminuísse substancialmente durante o ano em que um casal se aposenta, mas o outro não, cada casal provavelmente será informado de quantidades de retirada segura razoavelmente diferentes durante o resto de suas vidas com base na regra de 4% introduzida por Bengen, mesmo que comparativamente, os montantes de retirada recomendados são contraditórios. Isso ocorre apesar de ter o mesmo portfólio inicial.

Sob a regra de 4%, apenas o momento de sua data de aposentadoria e o valor da conta do casal no momento da aposentadoria dita a diferença dramática no padrão de vida sustentável sugerido. Sem que haja outras considerações, a regra de 4% simplesmente não fornece uma resposta dura e rápida para ter um nível sustentável de renda de aposentadoria.

É apenas um ponto de partida. Considere um casal, por exemplo, que se aposentou logo antes do mercado ostentoso da crise financeira de 2008. De acordo com a regra de 4%, eles poderiam razoavelmente retirar o mesmo montante que retiraram no ano anterior, ajustado pela inflação. Mas esse montante de retirada ainda é sustentável após o sucesso que o seu portfólio levou em 2008? A questão simplesmente não é respondida apenas pela regra de 4%.

Então, o que é um montante seguro de retirada de aposentadoria?

Não existe uma solução segura sem risco para uma taxa de retirada segura. Toda sugestão tem o risco de você gastar muito demais rapidamente e acabar ou que você gasta muito pouco e, no final da vida, fica desapontado por não gastar mais antes na aposentadoria. Minha sugestão é usar a regra de 4% como ponto de partida, tendo em atenção alguns fatores-chave que podem orientá-lo a gastar mais ou menos em qualquer ano durante o período de aposentadoria, como:

• Sua saúde pode diminuir à medida que envelhece. Considere gastar mais no início da aposentadoria em itens como viagens e férias com o conhecimento de que seu orçamento de viagem antecipadamente na aposentadoria pode muito bem precisar ser reatribuído ao seu orçamento de saúde mais tarde na aposentadoria.
• O mercado pode sofrer uma severa desaceleração logo depois de se aposentar. Se isso acontecer com você, como aconteceu com os aposentados antes de 2008, considere aumentar as despesas nos primeiros anos para dar aos seus investimentos a chance de voltar ao invés de perceber sua perda vendendo em um ponto baixo relativo.
• Você pode sobreviver à sua expectativa de vida. Hoje, muitos aposentados vivem bem em seus anos noventa e outros devem assumir a despesa adicional de vida mais longa junto com outros assassinos orçamentários, como cuidados de longo prazo. A fim de proteger o risco de sobrevivência de seus ativos, considere combater a possibilidade mediante a compra de uma anuidade imediata ou uma anuidade de longevidade para garantir que você esteja coberto. O seguro de cuidados de longo prazo também vale a pena considerar.

As taxas de retirada de aposentadoria não são uma coisa certa

Mesmo com esta informação limitada, você provavelmente pode perceber por que é praticamente impossível fornecer orientações precisas sobre o quanto você pode gastar em um determinado ano durante a aposentadoria.

Há simplesmente muitas variáveis ​​desconhecidas. No entanto, como as pessoas desejam a simplificação do conceito cada vez mais complicado de aposentadoria, as regras básicas podem ser úteis. Pessoalmente, vou me esforçar para começar com 4% um dia, sabendo que há um monte de variáveis, muitas das quais não posso controlar, o que pode alterar meu índice de gastos final de ano para ano. Reavaliar meu portfólio e orçamento simplesmente será parte da equação a cada ano.

A linha inferior

Determinar uma renda de aposentadoria segura com base no valor da carteira não é tão simples quanto uma taxa de retirada. Mas o monitoramento íntimo de sua carteira e gastos, possivelmente com um consultor financeiro competente ao seu lado, pode dar-lhe a confiança para gastar confortavelmente com os itens que você realmente deseja com o momento que faz sentido dado seus objetivos gerais de aposentadoria. Talvez a estratégia de planejamento de renda de aposentadoria mais importante a tomar seja criar um plano antes de começar a explorar seus investimentos de aposentadoria.