Como os índices de estoque são calculados

Os índices de ações (por exemplo, o Nasdaq 100, o S & P 500, o FTSE 100, o CAC 40, etc.) são mercados financeiros baseados em pelo menos vários (e geralmente muitos) estoques individuais subjacentes (por exemplo, empresa XYZ, etc.). Enquanto os índices de ações são mercados financeiros independentes, os valores dos índices de ações são calculados usando os preços de suas ações individuais subjacentes, mas nem sempre (lido como não geralmente) usando o cálculo mais direto (ou óbvio).

Cálculo do índice de ações diretas e indiretas

Como exemplo de um cálculo do índice de ações diretas, um índice de ações pode consistir em vinte e cinco ações individuais subjacentes, cujos preços poderiam ser simplesmente agregados (por exemplo, preço do estoque nº 1 + preço do estoque nº 2 + … = preço do índice de ações) para calcular o preço do índice de ações.

Como um exemplo de um cálculo indireto do índice de ações (o que é muito mais provável), um índice de ações pode consistir em vinte e cinco ações individuais subjacentes, cujos preços são agregados, divididos em vinte e cinco (o número de ações individuais subjacentes), cujo resultado é multiplicado pelo volume de negociação médio de cada uma das ações individuais subjacentes (ou seja, o valor financeiro da negociação de cada ação individual), que são então somados para criar o volume de negócios ponderado preço do índice de ações.

Algumas ações são mais iguais do que outras

Uma das diferenças significativas entre um índice de ações calculado diretamente e um índice de ações indiretamente calculado é o valor (como na importância, não o valor financeiro) que é dado a cada estoque individual subjacente.

Para um índice de ações calculado diretamente, as ações individuais subjacentes são avaliadas (i. E. Ponderadas) igualmente (e cada ação individual subjacente é tão importante quanto todas as outras ações individuais subjacentes). Para um índice de ações indiretamente calculado, as ações individuais subjacentes são valorizadas (ou seja, ponderadas) de forma desigual (ou seja, algumas das ações individuais subjacentes são mais importantes (ou seja, elas têm mais efeito sobre o preço do índice de ações) do que alguns dos outros indivíduos subjacentes estoques).

Os estoques individuais subjacentes que são considerados mais importantes terão um maior efeito sobre o movimento de preços do índice de ações do que os estoques individuais subjacentes que são considerados menos importantes.

Por exemplo, um estoque individual subjacente que tem o dobro do volume de negócios de outra ação individual subjacente terá o dobro do efeito sobre o movimento de preços de um índice de ações ponderado de rotatividade. Embora cada aumento de um ponto no preço do estoque individual subjacente mais importante possa fazer com que o preço do índice de ações aumente em um ponto, todo aumento de um ponto no preço do estoque individual subjacente menos importante pode causar o preço do estoque índice para aumentar em apenas meio ponto (ou mesmo menos).

Aprender como um índice de ações é calculado Pode melhorar sua negociação

Aprender como um índice de ações é calculado ou, mais especificamente, saber quais ações individuais subjacentes são as mais importantes para o cálculo do índice de ações , pode ser útil para negociar o próprio índice de ações e para negociar os próprios estoques individuais subjacentes.

Por exemplo, um comerciante que está considerando um longo comércio no índice de ações XYZ poderia analisar as ações individuais subjacentes que são consideradas importantes para o índice de ações XYZ para determinar se eles estão de acordo com o comércio longo.

Se as importantes ações individuais subjacentes concordassem com o longo comércio (ou seja, se as ações individuais subjacentes também fossem otimistas), então seria uma confirmação muito boa do comércio longo, mas se o subjacente importante estivesse em desacordo com o comércio longo (ou seja, se os estoques individuais subjacentes eram de baixa), então isso poderia ser uma negação (ou pelo menos uma advertência contra) do comércio longo.

Como é calculado o índice de ações XYZ?

Cada índice de ações é calculado de acordo com seu próprio cálculo, que pode variar de relativamente simples a bastante complexo (como mostrado nos exemplos acima). O cálculo que é usado para um índice de estoque específico geralmente está disponível através do site da troca que fornece o índice de ações (mas nem sempre).