Como investir nos melhores fundos de ouro e ETFs

O ouro pode ser usado como hedge contra (ou como porto seguro de) inflação, declínio do mercado de ações e queda dos preços das moedas, especialmente com o dólar dos EUA. Mas qual é a melhor maneira de investir neste metal precioso e commodity - com fundos de investimento ou ETFs? Comecemos por aprender os fundamentos do ouro.

O uso do ouro como padrão de dinheiro ou moeda

Até tempos recentes, o ouro foi usado ao longo da história como dinheiro e também foi usado como padrão para moedas.

O padrão-ouro é quando o valor do dinheiro de um país está vinculado à quantidade de ouro que o país possui. Um indivíduo que detém um papel-moeda de um país em particular poderia apresentá-lo ao governo e receber um valor acordado (valor nominal) das reservas de ouro desse país.

O ouro como padrão de moeda tem algumas vantagens e desvantagens. As vantagens básicas derivam do fato de que o ouro é um imobilizado: quando a moeda de um país é fixada no ativo, não é possível imprimir mais moeda do que o país em ouro. Isso desencoraja e reduz a dívida pública e as nações que são capazes de produzir mais exportações podem atrair mais ouro.

No entanto, as nações com menos ouro como recurso natural são tipicamente as mais pobres, a menos que sejam capazes de compensar com mais exportações de bens e serviços. Mas o desejo de obter ou manter o ouro também pode potencialmente distrair o desejo e a energia para produzir melhores bens e serviços.

O uso do ouro como estratégia de investimento ou hedge

Nos últimos tempos, os investidores preocupam-se com a desvalorização do dólar norte-americano. Devido aos grandes déficits governamentais, o governo federal gasta mais dinheiro para a economia como estimulação. No entanto, quanto mais dinheiro for criado, menor será seu valor. À medida que as preocupações com a desvalorização do dólar aumentam, mais investidores investem no ouro como uma alternativa mais segura percebida.

Isso acrescenta ao efeito da profecia auto-realizável: à medida que a demanda por ouro aumenta, o mesmo preço. Por razões relacionadas, o ouro é considerado um refúgio seguro; Os investidores sentem-se mais à vontade com ativos reais em tempos de incerteza econômica. Portanto, o ouro pode ser usado como hedge contra a inflação, mas também como uma proteção contra tempos econômicos difíceis.

Investir em Gold Mutual Funds e ETFs

O meio mais comum de compra de ouro é em moedas de ouro em ouro ou através de um Fundo de Trocas Negociadas (ETF), como as ações SPDR Gold (GLD). Os fundos mútuos investem pouco ou nenhum recurso em ouro físico. Geralmente categorizados como "Metais preciosos", os fundos de investimento em ouro geralmente detêm ações de empresas de mineração. Alguns dos melhores fundos de investimento em ouro, em termos de desempenho a longo prazo, longo mandato do gerente e taxas de gastos médias a baixas incluem Tocqueville Gold (TGLDX) e Gabelli Gold Load-Waived (GLDAX.LW).

Qual é o melhor, Gold Mutual Funds ou Gold ETFs?

Um artigo do Wall Street Journal, Gold Mutual Funds vs Gold ETFs, faz alguns bons pontos. Use o ETF como o hedge tradicional contra a inflação ou recessões econômicas extremas quando os investidores geralmente fogem para a segurança percebida de ativos físicos como o ouro. No entanto, o WSJ faz este ponto válido para fundos mútuos de ouro:

Se custar uma empresa de US $ 800 para minar uma onça de ouro, e o ouro é de US $ 1 000, a onça, o lucro para a empresa é de US $ 200. Se o ouro subir para US $ 1, 100, o lucro se torna $ 300. Isso é um aumento de 50% nos lucros com um aumento de 10% no preço do ouro.

Precaução sobre o investimento em ouro

É importante lembrar que o ouro nunca deve ser usado como uma ferramenta de timing de mercado ou como único veículo para todas as suas economias. O preço do ouro pode ter turnos dramáticos e o retorno médio a longo prazo do ouro como uma tendência de investimento em torno de 3. 00%, o que é significativamente menor que o de um fundo de ações S & P 500 médio. O ouro pode ser uma boa ferramenta de diversificação e um montante apropriado para a maioria das carteiras de investidores é de cerca de 5%.

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