Como legalmente manipular preços de ações

Manipular os preços das ações legalmente é realmente bastante fácil.

O problema para os investidores em ações individuais é que eles não têm acesso imediato a essas técnicas e, conseqüentemente, muitas vezes acabam no fim perdedor desses esquemas.

Aqui está o que acontece, embora haja muitas maneiras de conseguir o mesmo resultado:

Um grande investidor institucional (hedge funds, fundos mútuos, companhias de seguros, etc.) escolhe um estoque que possui e começa a vender.

Ao despejar o estoque no mercado, o preço começa a cair. Outros investidores descarregam as ações e o preço continua a cair.

Em algum momento, o investidor institucional decide que é hora de saltar de volta e começa um programa de compra agressivo. Em breve, outros investidores observam o aumento do preço e eles também compram o preço aumentando.

Uma vez que o preço é suficientemente alto, o ciclo pode começar novamente.

O que aconteceu é que o investidor institucional através do seu poder de compra pode baixar os preços e depois recomprar o estoque a um preço baixo.

Ele monta esse preço enquanto outros se juntam ao rali e ganha um grande lucro.

Isso é chamado de efeito de estilingue e foi descrito em um artigo muito cotado em 2009 por Jason Schwarz. Ele estava se referindo especificamente às ações da Apple.

No entanto, isso acontece com outras ações também.

A lição para o investidor individual é nunca contar com ganhos a curto prazo em um estoque, porque aqueles poderiam evaporar sem motivo aparente.

Se você tiver um bom lucro em uma ação, tire algo da mesa vendendo uma parte de suas participações.

Desta forma, se o estoque é usado em um esquema de manipulação ou acontece algo que faz com que o preço caia, você capturou parte de seus ganhos e evitou algumas perdas.