Investindo em Penny Stocks é quase sempre uma idéia ruim

Um dos erros mais consistentes que uma importante minoria de investidores inexperientes está sendo atraído para um tipo de ação comum conhecida como estoque de moeda de um centavo. À primeira vista, os motivos desse apelo (em última instância, perigoso) são legião, mas quase sempre se reduzem ao fato de que os estoques de moeda de um centavo parecem flutuar tremendamente no preço, o que, eles se convencem, deve levar a uma oportunidade de gerar um retorno muito alto rapidamente.

Infelizmente, como com todas as coisas da vida, a verdade não é tão simples. Na verdade, muitas vezes acaba por ser exatamente o oposto, já que os estoques de penny podem acabar com suas economias em um piscar de olhos.

Como isso é possível? A partir de grandes propagandas de oferta / oferta para a iliquidez que podem dificultar a entrada ou a saída de uma posição, os estoques de moeda de um centavo estão repletos de perigos que, mesmo os investidores mais experientes, evitam. Esta visão geral foi escrita para ajudá-lo a entender alguns dos maiores riscos. No mínimo, você deve se afastar com a compreensão de que comprar esses títulos tem mais em comum com jogar máquinas caça-níqueis em Las Vegas do que um programa de investimento disciplinado. Em média, é provável que você perca quantidades significativas de dinheiro que o tornará de volta à sua jornada para criar renda passiva para que você possa viver do dinheiro gerado pelo seu portfólio.

O que é um estoque Penny?

A frase "estoque de moeda de um centavo" é usada para descrever ações de uma empresa que comercializa por valores muito baixos - tipicamente, entre US $ 0. 01 e $ 2. 00 ou mais, embora não haja regras específicas e rápidas.

Algumas instituições consideram estoque de moeda de um centavo qualquer coisa que comercialize por menos de US $ 5. 00 por ação. Essas empresas, muitas vezes, mas não sempre, têm capitalizações de mercado muito pequenas, pouco ou nenhum lucro e operações mínimas. Eles quase sempre trocam os lençóis rosa ou os mercados de balcão porque nenhuma bolsa de valores respeitável permitirá que eles sejam listados.

Em circunstâncias raras, gigantes anteriores de blue chip podem cair de suas altas alturas, tornando-se um penny stocks. A última vez que isso aconteceu em uma escala generalizada foi durante a Grande Recessão de 2008-2009, quando muitas instituições financeiras e bancos de investimento foram quebrados depois de serem sobreavaliados. Aqueles que não foram à falência, mas ainda queriam manter alguma aparência de respeitabilidade, foram obrigados a submeter-se a divisórias de estoque reverso para manter seus preços das ações acima dos limiares do estoque do centavo.

Por que as pessoas são desenhadas para investir em ações Penny?

A razão pela qual a maioria das pessoas parece ser atraída para investir em ações de penny é porque essas empresas flutuam de forma selvagem em períodos de tempo muito curtos. Em uma única semana, os compartilhamentos podem ir de US $ 0.25 a $ 1. 50. O investidor ingênuo pensa: "Uau! Se eu tivesse colocado US $ 10.000, eu teria sido capaz de transformá-lo em US $ 60.000 quase que instantaneamente!" É uma ilusão, não se engane com isso. Ao contrário das ações gigantes de blue chip que desfrutam de liquidez profunda, algumas dessas empresas podem não ter compradores ou vendedores por dias de cada vez. Se você construísse uma posição em US $ 0. 25, então vá para vendê-lo em US $ 1. 50 quando esse preço apareceu na sua declaração de corretagem, pode não haver compradores!

Você poderia colocar uma ordem de venda e simplesmente ficaria lá, dia após dia, sem fazer nada.

Para ilustrar este ponto, escolhi aleatoriamente um estoque de moeda de um centavo para usar como um exemplo do mundo real. Por causa de proteger os ignorantes, estou redacto o símbolo do nome e do ticker desta empresa em particular. Aqui estão os dados relevantes:

• Preço de mercado atual: $ 0. 18 por ação
• Oferta: N / A
• Pergunte: N / A
• Faixa do dia: $ 0. 15 - $ 0. 18 por ação
• intervalo de 52 semanas: $ 0. 04 - $ 0. 22 por ação
• Volume médio (3 meses): 5, 989 ações por dia
• Capitalização de mercado: $ 1. 5 milhões

Se você comprou as ações em US $ 0. 15 esta manhã, então tentou vendê-los em US $ 0. 18 esta tarde, você provavelmente não poderia ter feito isso. O valor real do valor total das ações que negociam cada dia varia, em média, de US $ 239. 56 a $ 1, 317. 58. Se você apareceu com US $ 5 000 ou US $ 10 000, não conseguiu preencher o seu pedido sem oferecer um preço substancialmente acima do mercado atual, porque não há muitos vendedores lá esperando por despeje suas ações.

Você pode ter que colocar um pedido em $ 0. 20 ou $ 0. 25 para atrair a atenção deles.

O oposto é verdadeiro se você fosse um vendedor. Se você tivesse acumulado uma posição no valor de US $ 10.000, teria que gastar muitos dias vendendo um pouco por vez, a menos que você quisesse reduzir o preço substancialmente. Caso contrário, você poderia colocar o bloco inteiro no mercado por um preço muito mais baixo - digamos, deixando cair para US $ 0. 12 por ação - e espero que alguém tenha entrado e comprado de você.

Além disso, se você intencionalmente tentou influenciar o preço da ação colocando ordens de forma abusiva, você será muito rápido para ser pego pela Comissão de Valores Mobiliários e Câmbio, enfrentam grandes multas que compensaram mais os ganhos potenciais você pode sair do processo e, se você cometeu algum pecado particularmente flagrante, possivelmente até mesmo ir à prisão ou ser banido de trabalhar no setor de valores mobiliários para o resto de sua vida!

Não há necessidade de comércio de ações Penny

A realidade da situação é que não existe uma razão inteligente pelo qual um investidor precisa trocar penny stocks ou mantê-los em qualquer tipo de portfólio. Os riscos são simplesmente demais para compensar os benefícios percebidos. Embora possa parecer chato, um fundo de índice diversificado e de baixo custo é uma escolha superior para muitos novos investidores. Em praticamente todos os períodos de rodagem de 25 anos, com dividendos reinvestidos, essa filosofia de investimento produziu retornos nominais pré-impostos de quase exatamente 10% ao ano, levando a grandes aumentos na riqueza real ao longo do tempo.

O saldo não fornece serviços e consultoria fiscais, de investimento ou financeiros. A informação está sendo apresentada sem consideração dos objetivos de investimento, tolerância ao risco ou circunstâncias financeiras de qualquer investidor específico e pode não ser adequado para todos os investidores. O desempenho passado não é indicativo de resultados futuros. Investir envolve risco, incluindo a possível perda de principal.