Vídeo: AMORTIZAÇÃO - TABELA SAC ( Matemática Financeira ) 2026
A amortização negativa ocorre quando os pagamentos de um empréstimo não são suficientemente grandes para cobrir os custos de juros. O resultado é um saldo de empréstimo crescente , o que exigirá pagamentos maiores em algum momento no futuro.
A amortização negativa é possível com qualquer tipo de empréstimo, e muitas vezes é visto com empréstimos estudantis e empréstimos imobiliários.
Como funciona a amortização negativa?
Para entender a amortização negativa, é melhor começar com amortização simples.
A amortização é o processo de pagar um saldo de empréstimo com pagamentos fixos (geralmente pagamentos mensais). Por exemplo, quando você compra uma casa com uma hipoteca de taxa fixa de 30 anos, você fará o mesmo pagamento todos os meses - mesmo que o saldo do seu empréstimo e seus custos de juros diminuam ao longo do tempo.
Os pagamentos mensais são calculados com base em vários fatores:
- O saldo do empréstimo - quanto você está emprestando
- O período de tempo que você demorará para pagar o empréstimo (conhecido como o termo)
- A taxa de juros cobrada no seu empréstimo saldo
Um cálculo vem com um pagamento fixo que pagará completamente o seu empréstimo no final do período de tempo que você escolher (geralmente 15 a 30 anos para um empréstimo hipotecário). Cada pagamento tem dois componentes:
- Parte do pagamento cobre os encargos de juros sobre a sua dívida
- O restante do pagamento paga a sua dívida (ou reduz o saldo do seu empréstimo)
Para saber mais e ver exemplos de tabelas de amortização, veja Como funciona a amortização.
Na parte inferior desta página, você encontrará uma amostra de gráfico de amortização negativo.
Quando Things Go Negative
Com alguns empréstimos, você tem a capacidade de pagar menos do que amortização total . O principal motivo para pagar menos é, é claro, que é mais fácil pagar menos.
Quando você paga menos do que os encargos de juros em um determinado mês (ou qualquer período de tempo aplicado), os custos de juros são adicionados ao saldo do seu empréstimo.
Em outras palavras, você deve mais a cada mês . Você realmente não recebe dinheiro do seu credor, mas o saldo do seu empréstimo cresce porque você não está pagando juros.
O processo de adicionar juros ao saldo do empréstimo é conhecido como capitalização dos juros.
Eventualmente, você terá que pagar o empréstimo. Isso pode acontecer de várias maneiras:
- Através de pagamentos de amortização regulares (que serão maiores do que teriam sido se o empréstimo não tivesse crescido)
- Ao refinanciar o empréstimo
- Ao fazer um pagamento global para pagar a dívida
Por que usar a amortização negativa?
Você precisa pagar de qualquer maneira, então, por que as pessoas optam por permitir que os empréstimos cresçam?
Incapacidade de pagar: às vezes você simplesmente não possui os fundos disponíveis para fazer pagamentos. Por exemplo, durante os períodos de desemprego, você pode não ser capaz de pagar seus empréstimos estudantis.É possível solicitar o adiamento, o que permite que você pare de efetuar pagamentos temporariamente. No entanto, os juros ainda são cobrados e você terá que pagar os juros, a menos que tenha concedido empréstimos. Observe que você geralmente tem a opção para pagar os juros (ao ignorar o pagamento maior) se você quiser evitar a amortização negativa.
Empréstimos a investidores: em alguns casos, os investidores não estão interessados em se inscrever para grandes pagamentos mensais.
Isto é especialmente verdadeiro com projetos de curto prazo (por exemplo, um fix-and-flip). Esta é uma maneira especulativa e arriscada de investir, mas algumas pessoas e empresas fazem isso com sucesso. Para a estratégia pagar, você precisa vender o bem com lucro suficiente para pagar os juros que você nunca pagou.
"Esticando" para comprar: alguns compradores de casa usam amortização negativa para comprar uma propriedade atualmente de sua faixa de preço. O pressuposto é que eles terão mais renda mais tarde, e eles preferem comprar uma propriedade mais cara hoje do que comprar um mais barato e ter que se mudar em algum momento no futuro. Novamente, esta é uma estratégia arriscada - você não pode prever o futuro, e há inúmeras histórias de expectativas que nunca se tornaram realidade. Alguns exemplos de empréstimos de risco incluem empréstimos de opção-ARM ou empréstimos de pick-your-payment (que não são tão populares quanto costumavam ser).
Exemplo de amortização negativa
Para ver a amortização negativa em ação, tomar qualquer empréstimo e assumir que você paga menos do que os encargos de juros. Com o tempo, o saldo aumentará.
Por exemplo, usaremos a mesma tabela de empréstimo e amortização em outras páginas: suponha que você empreste US $ 100.000 a 6% por 30 anos para ser reembolsado mensalmente. Nesse caso, não pagaremos nada mensalmente, e você verá que o saldo do empréstimo aumenta. Você pode construir suas próprias tabelas de amortização e usar qualquer pagamento que você escolher.
Como você pode ver, o montante de juros que você paga aumenta mensalmente - juntamente com o saldo do seu empréstimo.
| Mês | Saldo inicial | Pagamento real | Principal | Interesse | Saldo final |
| 1 | $ 100, 000. 00 | $ - | $ ( 500. 00) | $ 500. 00 | $ 100, 500. 00 |
| 2 | $ 100, 500. 00 | $ - | $ (502. 50) | $ 502. 50 | $ 101, 002. 50 |
| 3 | $ 101, 002. 50 | $ - | $ (505. 01) | $ 505. 01 | $ 101, 507. 51 |
| 4 | $ 101, 507. 51 | $ - | $ (507 54) | $ 507. 54 | $ 102, 015. 05 < 5 |
| $ 102, 015. 05 | $ - | $ (510. 08) | $ 510. 08 | $ 102, 525. 13 | 6 |
| $ 102, 525. 13 | $ - | $ (512. 63) | $ 512. 63 | $ 103, 037. 75 | 7 |
| $ 103, 037. 75 > $ - | $ (515. 19) | $ 515. 19 | $ 103, 552. 94 | 8 | $ 103, 552. 94 |
| $ - | $ (517. 76) | $ 517. 76 | $ 104, 070.70 | 9 | $ 104, 070. 70 |
| $ - | $ (520. 35) | $ 520. 35 | $ 104, 591. 06 | 10 > $ 104, 591. 06 | $ - |
| $ (522. 96) | $ 522. 96 | $ 105, 114. 01 | 11 | $ 105, 114. 01 | $ - |
| $ (525. 57) | $ 525. 57 | $ 105, 639. 58 | 12 | $ 105, 639. 58 | $ - > $ (528. 20) |
| $ 528. 20 | $ 106, 167. 78 |
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