Novos Fundos do Pacto - Perfil dos Fundos New Covenant

A SEI Investments Management Corporation (SIMC) é o conselheiro dos Fundos New Covenant que são distribuídos pela SEI Investments Distribution Co (SIDCO). A SIMC e a SIDCO são subsidiárias integrais da SEI Investments Company.

Os Fundos do Novo Pacto são uma família de fundos mútuos afiliados à Igreja Presbiteriana. A administração acredita no ativismo accionista rigoroso, envolvendo as empresas no diálogo sobre políticas ofensivas e apresentando regularmente resoluções de acionistas.

Antecedentes:

Os Fundos New Covenant são patrocinados pela Fundação Presbiteriana, que foi criada pela Igreja Presbiteriana em 1799 e tem ativos de doação que remontam a 1821. Em 1999, a Fundação decidiu converter sua fundos fiduciários comuns para fundos de investimento registrados na SEC, criando os Fundos New Covenant. Investimentos potenciais de tela do fundo para jogos de azar, álcool e armas de fogo.

Anil Clemons, diretor de investimentos da Fundação Presbiteriana, foi citado em 2008, dizendo que havia cerca de 720 empresas no portfólio da New Covenant Funds e cerca de 100 empresas em uma lista restrita. Das ações que eles detiveram, são acionistas ativos, apresentando declarações agressivas e co-arquivamento.

"A lista restrito é onde você desistiu", diz ela. "Você não tem voz se você não possui a empresa. Isso é sempre um último recurso para nós, para colocar algo na lista restrita. Prefiro ter um assento na mesa e dialogar com a empresa. "

Exemplos anteriores de ativismo de acionistas, incluindo a apresentação de resoluções com o gigante fabricante de brinquedos Mattel, solicitando relatórios sobre a segurança do produto, que concordou em fazer e com a First Energy para solicitar a utilidade de emitir um relatório sobre mudanças climáticas . Ele co-arquivou uma resolução que teria exigido que a empresa de energia ConocoPhillips estabelecesse um objetivo sobre a redução das emissões de gases de efeito estufa.

Gerentes

A Nova Aliança contrata gerentes externos, como US $ 2. Gerenciador de fundos de 1 bilhão de ativos Coho Partners, através do seguinte anúncio, feito em julho de 2015, descrevendo seu processo de seleção de investimentos:

"Os Parceiros da Coho implementam uma Estratégia de Patrimônio do Valor Relativo que busca criar e sustentar a riqueza nos mercados de ações através de um padrão assimétrico de retornos ao longo do tempo, onde o portfólio historicamente demonstrou uma captura do mercado baixo consideravelmente menor do que a sua captura no mercado.

Coho acredita que este objetivo é viável e repetível ao preencher o portfólio com estoques do que consideram alto, empresas de qualidade que demonstraram um crescimento previsível a longo prazo nas receitas, ganhos e dividendos com avaliações razoáveis.

A filosofia da Coho é orientada para a estabilidade: se esforça para preservar o capital nos mercados em baixa e participar dos mercados ao investir em empresas historicamente crescimento previsível.Uma ampla combinação de ferramentas é empregada, incluindo análise quantitativa, pesquisa fundamental e experiência focada. Um processo quantitativo de rastreamento multi-fator proprietário identifica empresas de qualidade com mais de US $ 1 bilhão em limites de mercado. O processo quantitativo é aumentado pela experiência dos analistas e julgamento qualitativo para chegar a um universo investidor.

Se uma determinada empresa é atraente, completa pesquisa fundamental é concluída. Finalmente, antes da inclusão no portfólio, é elaborado um "Documento de Posição" descrevendo diversas métricas financeiras e operacionais que serão monitoradas para validar premissas no modelo de avaliação e tese de investimento. O estoque é vendido quando os fundamentos se desviam das expectativas. A venda é executada independentemente da avaliação porque a Coho perdeu a confiança no potencial dessa participação. Uma posição também pode ser vendida se a equipe de investimento desenvolver uma convicção maior em uma nova ação. "

New Covenant Funds está localizado em Oaks, PA.