Tesouraria Títulos de proteção protegidos TIP Fundos

Se você está procurando um dos melhores fundos de investimento para comprar para o aumento das taxas de juros e da inflação, agora é um bom momento para aprender mais sobre os Títulos de proteção contra inflação do Tesouro (TIPS). TIPS pode ser comprado no Tesouro dos EUA ou no mercado secundário (através de corretoras e bancos).

Você também pode comprar fundos mútuos que possuem TIPS. Mas antes de sair e comprar fundos TIPS, demore alguns minutos para saber mais sobre TIPS.

O que são títulos protegidos pela inflação do Tesouro?

O Tesouro dos EUA começou a emitir títulos protegidos contra a inflação do Tesouraria em 1997. Os TIPS são bem diferentes do que um típico US Treasury Bond.

As características das TIPS são:

• Disponível com vencimentos de 5, 10 e 20 anos
• Principais principais aumentos / diminuições de títulos com a taxa do Índice de Preços ao Consumidor (IPC)
• Os pagamentos de juros são fixos percentagem aplicada a um principal crescente / decrescente
• Os principais ajustes e os pagamentos de juros são feitos duas vezes por ano
• O principal ajustado ou o principal original, o que for maior, é pago ao investidor no vencimento (se comprado ao valor nominal em a oferta inicial / leilão)

Exemplo de segurança protegida contra inflação do Tesouro

Os títulos protegidos pela inflação do Tesouro são muito diferentes dos títulos convencionais. Uma obrigação de cupão de taxa fixa convencional faz pagamentos de cupom no valor de par (exemplo: pagamento de juros anual de 5% em US $ 1 000) e o valor do par é devolvido no vencimento do vínculo.

Não é assim com TIPS.

Eu delineei um exemplo de um investimento TIPS do começo ao fim. Por uma questão de simplicidade, o exemplo demonstra uma obrigação que é comprada no leilão do Tesouro dos EUA, com valor nominal e com um Índice de Preços ao Consumidor cada vez maior.

• Um investidor vai para www. treasurydirect. gov e compra uma garantia protegida contra inflação do Tesouro de US $ 10.000, em um leilão com um cupom de 1. 00%.
• O índice de preços no consumidor para o primeiro período é de 3% (uma taxa semestral de 1. 5%)
• Como resultado do IPC, o valor do vínculo é aumentado em 1. 5% para US $ 10 , 150.
• Um pagamento de cupom de $ 50. 75 (50% do cupom fixo de 1. 00% multiplicado pelo principal ajustado de US $ 10, 150) é feito ao investidor.
• No final do ano civil um, o investidor é tributado nos pagamentos de cupom e os ajustes ao principal. Essa tributação continua durante toda a vida do vínculo.
• O investidor continua a receber a taxa de cupom multiplicada pelo principal ajustado em uma base semestral (neste caso, o principal ajustado é aumentado em 1. 5% a cada seis meses).
• No vencimento, cinco anos a partir da data do leilão, o investidor recebe o principal ajustado de US $ 11, 605.41 e o pagamento final do cupom de US $ 174. 08 (1. 5% nos $ 11, 605. 41).

Tributação dos Títulos de Proteção contra a Inflação do Tesouro

O exemplo menciona que o investidor é tributado na receita anual e no valor do principal ajustado (i. E., O aumento no valor do principal devido ao IPC). O imposto sobre o ajuste é referido como "renda fantasma". Muitos investidores sabiamente escolhem manter TIPS em uma conta de aposentadoria diferida (por exemplo, IRA) para evitar a tributação.

DICAS os investidores receberão um formulário 1099-OID para a renda fantasma e um formulário 1099-INT para os pagamentos de juros (se os TIPS forem mantidos em uma conta tributável).

Fundos Mútuos de Valores Mobiliários de Inflação do Tesouro

Os investidores podem comprar fundos mútuos que possuem TIPS e aproveitar as vantagens dos fundos mútuos. Vanguard e Fidelity, e outras empresas oferecem fundos mútuos TIPS.

Para mais uma análise aprofundada sobre TIPS, veja a entrevista com John Hollyer, ex-gerente de portfólio do Vanguard Inflatable-Protected Securities Fund.

Atualizado por Kent Thune, 7 de setembro de 2017.