Devo investir em um índice ou ETF?

Como sabemos, muitos ETFs são projetados para rastrear um índice, mas você está melhor comprando uma cesta de índice ou o fundo negociado em bolsa?

Toda situação de investimento é diferente e muitos fatores podem afetar sua estratégia de negociação. No entanto, se você está armado com os fatos, você tem a melhor chance de tomar a decisão certa.

Por que você deve considerar comprar uma cesta de índice

Liquidez. Certos índices são rastreados por múltiplos ETFs.

Na verdade, existem mais ETFs do que índices. E a maioria dos índices tem múltiplos seguidores de ETF. Por quê? Porque os índices são mais populares (por enquanto). Eles têm mais investidores e comerciantes assistindo cada movimento deles. Portanto, eles são mais líquidos e às vezes mais fáceis de negociar.

Não que não existam ETFs tão populares ou líquidos. Mas, como existem vários ETFs que seguem um índice, alguns desses fundos simplesmente não serão populares ou líquidos. Chamá-lo de sobrevivência do mais apto ou oferta e demanda, mas a linha inferior é que os ETFs abrem com altas expectativas e às vezes não conseguem o ano.

Controle e flexibilidade. Quando você compra um ETF, você compra um bem pré-embalado que combina proporções de ações e às vezes derivados para rastrear um índice. Você obtém tudo o que está na ETF. Você não pode trocar dentro e fora dos estoques como quiser.

Com uma cesta de índice, você pode. Se você quiser ajustar sua cesta para se divertir para uma determinada empresa ou setor, você possui essa habilidade.

E, embora isso possa afetar o preço da cesta, além de irritar sua empresa de compensação, isso pode ser feito. Você pode personalizar sua cesta, se necessário, e não o seu ETF. Essa flexibilidade e controle é um recurso agradável para os comerciantes utilizarem em suas carteiras e um que eu usei.

Erro de rastreamento. Esta é mais uma desvantagem da ETF do que uma vantagem de índice, mas vale a pena mencionar.

Os ETFs foram acusados ​​de grandes erros de rastreamento, especialmente ETF de commodities. No entanto, com uma cesta, não há realmente um erro de rastreamento, uma vez que um índice é um benchmark que representa um setor ou mercado. No entanto, há alguns que podem argumentar que um índice não é realmente representativo nem às vezes (e eles não estarão errados).

Por que você deve considerar Comprar um ETF

Custos de transação mais baixos. Quando você compra um índice, você precisa preencher uma cesta com vários negócios … e várias comissões. Quando você compra um ETF, é uma troca e uma comissão. Então, um ETF pode realmente ajudar a poupar dinheiro quando se trata de taxas de investimento.

Preços. Basta dizer que é mais fácil atingir um preço-alvo com um ETF. Se você comprar um ETF, é um comércio, um preço. Isso inclui ordens de mercado (dependendo do spread). No entanto, alcançar um preço de índice não é tão fácil, mesmo com ordens de mercado.Você está à mercê de múltiplos especialistas e mercados, já que você está comprando ações múltiplas. E se você estiver usando ordens limitadas, talvez seja necessário esperar um pouco para finalmente preencher sua cesta.

Impostos. Não é segredo que os ETFs tenham uma enorme vantagem fiscal em relação a outros investimentos, como fundos mútuos, e os índices não são uma exceção. Quando você faz qualquer comércio lucrativo ao comprar ou vender os títulos em uma cesta de índices, você terá que pagar ao Tio Sam por todos esses ganhos de capital.

E eles ficam gravados assim que você os faz, se você preencher o seu carrinho ou não.

Com um ETF, os impostos sobre o ganho de capital estão apenas em vigor quando você compra ou vende o todo o ETF . Uma vez que um ETF é um activo, os ganhos nos títulos no fundo apenas contam quando a transação ETF é feita, ao contrário de fundos de investimento ou índices.

ETFs inversos. Se você tiver uma baixa em um determinado índice, o curto-circuito de ações múltiplas pode causar estragos com suas margens e sua empresa de compensação. No entanto, os ETFs inversos permitem que você crie uma posição curta sem realmente vender quaisquer ações. Com fundos inversos, você está realmente comprando um bem.

Seleção. Como dissemos, existem vários ETFs que rastreiam um índice, então você tem a vantagem de seleção. Se houver dois ou mais fundos que acompanham o mesmo índice, você pode escolher qual ETF é o melhor para sua estratégia de investimento.

É bom ter opções.

Opções. Falando em opções, este último benefício é mais uma vantagem ETF do que uma desvantagem do índice, mas outra que vale a pena discutir.

Em alguns casos, as opções de índice de hedge com um ETF correlativo podem funcionar melhor do que usar o próprio índice. Esta é uma estratégia de negociação avançada e que pode criar problemas de compensação de empresas, mas, se utilizada corretamente, pode ajudá-lo a criar uma posição coberta mais rapidamente e com melhores preços de destino do que usar o índice subjacente. E, como sabemos, a velocidade e o preço são grandes preocupações quando são negociados dia. No entanto, enfatizo a importância de pesquisar completamente esta estratégia antes de realmente utilizá-la, não é para os mansos.

Então, é um índice melhor que um ETF (ou vice-versa)? Não há uma resposta clara. Isso depende da situação. No entanto, os motivos acima podem realmente afetar sua decisão e, espero, ajudá-lo a fazer o caminho certo.