Você deve manter uma posição de troca de dia durante a noite?

Você é comerciante de um dia (ou considerando), compra e venda de ações, moedas ou futuros durante a sessão de negociação. Normalmente, todas as suas negociações estão fechadas antes do fechamento do seu mercado, mas você está discutindo se deve manter uma posição durante a noite.

Existem vários fatores a considerar em uma posição overnight, e cada mercado (ações, divisas e futuros) tem diferentes fatores a serem considerados. Principalmente, o gerenciamento de risco e risco deve ser abordado, bem como o custo de capital de manter o cargo, as mudanças na alavancagem e o motivo estratégico (se houver) para manter a posição durante a noite.

Razão para manter um dia de comércio durante a noite?

Os comerciantes do dia abrem e fecham as posições durante o dia de negociação e, por definição, não realizam negócios durante a noite. Portanto, se segurando um comércio durante a noite, considere o motivo para fazê-lo. Se a razão não for boa, feche a posição antes do fechamento do mercado.

Normalmente, os comerciantes querem realizar negócios durante a noite para aumentar seus lucros, ou esperam que um comércio perdedor seja reduzido ou se torne um lucro no dia seguinte.

Os comerciantes do dia bem sucedidos têm fronteiras claramente definidas sobre quando trocam, e quando eles vão ter lucros e perdas. Muitas vezes, esses limites incluem o uso de ordens de stop loss, paradas de trânsito e metas de lucro. Se uma dessas ordens, que fecha um comércio, não é alcançada até o final da sessão de negociação, a posição é fechada manualmente. Manter um comércio durante a noite apresenta risco adicional e introduz novas variáveis ​​que provavelmente não foram levadas em consideração quando o comércio foi originalmente colocado.

Quanto à perda de trades diários, eles não devem ser mantidos durante a noite. Pegue a perda e comece a comercializar no próximo dia. Se os protocolos adequados de gerenciamento de riscos estiverem sendo utilizados, nenhuma perda única é prejudicial, portanto, não há motivo para apostar se um comércio se tornará lucrativo após o fechamento do mercado / no próximo dia.

E manter um dia de comércio após as horas pode ser uma aposta, porque uma vez que o mercado encerra novos riscos são introduzidos (os riscos variam de acordo com o mercado, com alguns apresentando mais risco do que outros).

Se buscando lucros adicionais em um dia de negociação durante a noite, isso também é uma aposta. As condições mudam (ou a negociação não está disponível em alguns mercados) após as horas de mercado e, embora o ganho possa aumentar, ele também pode se transformar em perda. Bloquear o lucro e o comércio novamente no dia seguinte. Mais lucro pode ser feito amanhã (em novas posições), então a esperança de ganhar mais dinheiro geralmente não é uma boa razão para assumir o risco de manter um dia comercial durante a noite.

Day comerciantes também podem ser tentados a manter um dia de comércio, se eles esperam um grande movimento no dia seguinte. Por exemplo, uma empresa está revelando seus ganhos durante a noite, o que levará o preço a pular ou despejar no dia seguinte.

Embora exista um grande potencial de lucro aqui, também há um grande risco se o comerciante acabar no lado errado do movimento.

Existem poucas boas razões para manter um comércio durante a noite, a menos que seja absolutamente forçado a isso por causa de uma parada comercial ou falta de liquidez (e este último problema é evitado apenas por instrumentos comerciais com amplo volume). Apenas negociações de swing (negociações que duram alguns dias para alguns meses) devem ser realizadas durante a noite, e isso deve ser planejado antes da comercialização, e não uma vez na negociação.

Fatores e riscos ao manter durante a noite

Considere esses fatores para cada mercado ao manter uma posição durante a noite.

No mercado de ações:

• Alteração de requisitos de alavancagem para negociação overnight. A maioria dos corretores dos EUA fornecerá alavancagem de até 4: 1 nas negociações diárias, mas somente com alavancagem de até 2: 1 nas posições overnight. Isso significa que você tem menos capital disponível para você durante a noite. A alavancagem reduzida significa que você não pode ter capital suficiente para manter a posição durante a noite, em primeiro lugar.
• Se for realizado durante a noite, em alavancagem, haverá custos de empréstimos, uma vez que você está emprestando dinheiro (alavancagem) do seu corretor para manter essa posição.
• A maioria das ações e EFTs têm muito menos liquidez logo após o sino de fechamento e, em seguida, normalmente não há volume até a manhã seguinte antes do mercado abrir (pré-mercado). Se você segurar o sino do fechamento, muitas vezes você será forçado a manter a posição até a manhã seguinte, mesmo se você mudar de idéia, porque não há liquidez. Isso deixa o comerciante no capricho do mercado quanto a onde ele vai abrir no dia seguinte. Poderia começar a comercializar no próximo dia muito mais baixo ou mais alto (chamado "gap"). É um importante desconhecido.
• O risco de uma lacuna significativa é agravado se houver uma noticia durante a noite que afetará o estoque - a diferença de preço entre o dia anterior e o próximo dia pode ser substancial. Mesmo se você colocar uma ordem de perda de parada, pode não proteger você. A perda de parada irá preencher o preço mais próximo, o que poderá ser significativamente pior do que o preço esperado (preço na parada de perda).
• Uma lacuna também poderia funcionar em favor de um comerciante, criando um ganho muito maior do que o esperado.

No mercado forex:

• O mercado de divisas é comercializado 24 horas por dia. A negociação é perfeita entre o domingo à noite (EST) quando os mercados de divisas abrem e a sexta-feira U. S. fecha. As lacunas de preços são raras durante a semana, mas podem ocorrer após um fim de semana (quando não há negociação). As lacunas de preços podem ocorrer quando grandes dados econômicos são divulgados. Recomenda-se que os comerciantes do dia fechem todos os negócios que podem ser afetados por uma liberação econômica de dados de alto impacto agendada, seja durante a noite ou não.
• A alavancagem normalmente não se altera se for mantida durante a noite (pode variar de intermediário), portanto, seu capital / poder de compra não é afetado.
• Às 5 horas da manhã, seu corretor irá creditar ou debitar você com juros, com base nas moedas que você está mantendo naquele momento.Isso é chamado rollover. Normalmente, esta é uma pequena quantidade: alguns centavos para alguns dólares se segurando um lote padrão ou uma posição menor. Manter a posição após as horas (após as 5 horas) pode resultar em um pequeno aumento ou queda no seu saldo patrimonial.
• A maioria dos pares de moedas tem volume muito maior e mais movimento quando os mercados europeu e norte-americano estão abertos. O volume e a volatilidade costumam cair quando esses mercados estão fechados. Os comerciantes do dia estão melhor negociando durante os tempos ativos e fechando as posições antes dos tempos de silêncio (tempos silenciosos e ativos variam por par de moedas). Dito isto, sempre existe um grande mercado global aberto para negócios em algum lugar do globo, o que permite uma negociação contínua de 24 horas. Portanto, manter uma posição durante a noite não é uma grande preocupação no mercado cambial.
• O tempo tranquilo no mercado de moeda significa menos volume, e isso pode resultar em movimentos muito nítidos e aleatórios causados ​​por pequenos grupos de comerciantes ou grandes pedidos. Pode ser difícil negociar nessas condições, a menos que o comerciante tenha uma estratégia especificamente projetada para este tipo de ambiente de baixo volume.

No mercado de futuros:

• O mercado de futuros é um híbrido parecido com os mercados de ações e cambiais. Muitos mercados de futuros comercializam 24 horas por dia, mas o capital e a alavancagem são afetados pela realização do dia a dia.
• margem de negociação diária - o quanto o corretor exige que um comerciante tenha em troca de um contrato de futuros da conta ao dia - geralmente é significativamente menor do que o necessário para se realizar durante a noite. Verifique com seu corretor quais são os requisitos de margem inicial. A margem inicial geralmente é cinco a dez vezes maior do que a margem comercial diária. Se você colocar US $ 500 para negociar um contrato único específico, talvez seja necessário colocar mais de US $ 5. 000 para cada contrato que você realiza durante a noite.
• Fora do horário de negociação normal, o volume normalmente diminui significativamente. O contrato de futuros ainda pode oferecer lances e ofertas 24 horas por dia (durante a semana, não nos fins de semana), mas há menos participantes, o que significa que há pouco movimento, ou o mercado pode fazer grandes movimentos aleatórios com base nas ações de um pequeno grupo de comerciantes ou algumas grandes encomendas.
• Embora a maioria dos contratos futuros negocie 24 horas por dia, pode haver lacunas de preços se dados econômicos forem divulgados ou notícias significativas surgirem. As lacunas de preços podem ser substanciais quando há pouca liquidez fora do horário comercial normal. Também pode haver pequenas (ou possivelmente grandes) lacunas de preço durante o Período de manutenção (quando a troca encerra a negociação por um período de tempo no final do dia).

Palavra Final em Hold Day Trading Positions Overnight

O Forex é um mercado contínuo de 24 horas, com exceção de diferenciais de taxas de juros creditados ou debitados em 5 PM EST. Portanto, manter uma posição durante a noite neste mercado não é um grande negócio. No entanto, o volume e a volatilidade são menores (para muitos pares) fora das sessões européia e norte-americana.

As ações representam riscos significativos quando se mantêm durante a noite.Não só a alavancagem é reduzida e os juros cobrados pela alavancagem, mas o comerciante também é exposto a lacunas de preços potencialmente grandes que podem resultar em perdas maiores (ou lucros) do que o esperado.

Mais capital é necessário ao manter posições futuras durante a noite (em comparação com o dia de negociação). Há períodos de manutenção que seguem horas normais de mercado que podem expor o comerciante a pequenas lacunas de preços. Comércio de futuros 24 horas por dia, mas o volume geralmente é muito inferior ao horário comercial normal.

Os negócios diários devem ser deixados como negociações diárias. A menos que um comércio tenha sido originalmente planejado para ser realizado durante a noite, ele deve ser fechado durante o horário ativo do mercado. Isso ajuda a evitar o problema comum de manter um comércio perdedor por mais tempo, na esperança de que ele retornará à lucratividade, ou apostar se um mercado irá pular ou despejar durante a noite. Seja dia de negociação ou de posições durante a noite, fique atento aos eventos de notícias de alto impacto que poderiam tornar a perda de parada ineficaz. Os comerciantes do dia devem fechar todas as posições antes desses eventos, a menos que sua estratégia seja especificamente calibrada e testada para suportar volatilidade substancial.