Se você especular com opções?

Um comentário do leitor sobre como os especuladores olham para o mercado de ações:

QUALQUER COISA pode acontecer. Viver com incerteza é o nosso trabalho como especuladores e é por isso que cobramos prêmios de risco. Sem risco, sem dinheiro.

Olhando para a imagem muito grande (ver imagem), o mercado de ações dos EUA, conforme medido pela Dow Jones Industrial Average, faz o seu … tendência mais alta à medida que as décadas passam. No entanto, também é óbvio que há períodos em que o mercado de ações sofre algumas recessões muito graves.

Os investidores não têm muita escolha. Por definição, seu objetivo é participar da tendência ascendente de longo prazo. Para fazer isso, é-lhes dito para permanecerem totalmente investidos em todos os momentos e para adicionar às suas explorações quando o mercado diminui. Na maior parte, essa estratégia funciona. No entanto, existem estratégias menos arriscadas para os investidores que adotam estratégias de opções de redução de risco. .

No entanto, houve períodos em que os investidores sofreram ferimentos e levaram muitos anos para que eles recuperassem as perdas (medido a partir das altas do mercado de ações. Os dois principais exemplos ocorreram em 1929 e 1966 quando ~ 30 anos passou antes que o mercado voltasse aos seus máximos anteriores.

Tais ações de mercado convertem algumas pessoas do investimento de longo prazo e se tornam especuladores - ocupando posições por muito menos tempo. Essa estratégia exige prever em que direção o mercado de ações ( ou um estoque individual) se moverá no curto prazo.

Não é uma tarefa fácil.

Não confundamos os especuladores com os comerciantes. Estes também tentam escalar o mercado, mas seus períodos de espera são muito curtos (alguns segundos a algumas horas) - algo que é impossível para as pessoas que têm empregos em tempo integral. O comércio é um trabalho que exige prestar atenção quando os mercados estão abertos e fazer o dever de casa quando eles estão fechados.

Opções como ferramenta do especulador

Enquanto eu sou um acreditando fortemente que é melhor usar opções como ferramentas de investimento de redução de risco, é uma prática muito comum adotar especulativos (i. e. , jogando com uma vantagem) estratégias com opções. As pessoas que fazem isso sempre acreditam que têm uma vantagem. Essa vantagem é mais comumente derivada do uso de gráficos (i. E.,

análise técnica ) para prever futuros movimentos de preços. Também pode vir de uma forte convicção de que um estoque específico (ou todo o mercado) fará um movimento de bom tamanho em pouco tempo. Como observou o observador observador, quando vendemos opções, cobramos um "prêmio de risco". É assim que o mundo das opções funciona: os compradores das opções pagam um prêmio e transferem o risco para o vendedor da opção. Por sua vez, o vendedor de opções pode reduzir seu risco criando uma posição de propagação

. Por exemplo, ao vender uma colocação, o especulador pode comprar outra peça que está mais longe do dinheiro - e criar uma propagação .Isso é muito menos arriscado (e menos gratificante) do que vender a opção nua colocar . Os especuladores também

compram opções . Isso representa uma estratégia de perda limitada, mas vem com a oportunidade de ganhar um enorme retorno. E vamos ser honestos - esse sonho é a força motriz por trás da especulação. A desvantagem é que os compradores devem estar corretos na direção do mercado de ações - mais essa mudança de preço deve ocorrer dentro de um tempo limitado (antes da opção expirar).

Embora a idéia de colocar uma aposta na direção do mercado seja conhecida como especulação, quando as opções são usadas, existem duas maneiras básicas de seguir.

Opções de compra. Esta estratégia permite grandes lucros, mas vem com menor probabilidade de ganhar lucro.

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  Opções de venda. Seja pago para aceitar o risco. Em troca desse risco, o vendedor geralmente ganha uma alta porcentagem dos negócios - mas sem uma gestão cuidadosa do risco, as perdas podem ser devastadoras. Assim, recomendo vender spreads em vez de vender opções nulas.
• As opções são uma ferramenta útil para especuladores, investidores e comerciantes.