Vídeo: PLANEJAMENTO FINANCEIRO - INVESTIMENTOS E SEGUROS NO CANADÁ #5 2026
Todas as seguradoras de propriedade / acidente realizam a mesma função básica: vendendo apólices de seguro para clientes. No entanto, alguns são organizados como empresas de ações, enquanto outros operam como empresas mútuas. Existem diferenças importantes entre os dois tipos de organizações. Cada um tem vantagens e desvantagens para os compradores de seguros.
Propriedade
A principal diferença entre uma seguradora de ações e uma seguradora mútua é a forma de propriedade.
Uma companhia de seguros de ações é de propriedade de seus acionistas. Pode ser privado ou negociado publicamente. Uma seguradora de ações distribui lucros aos acionistas sob a forma de dividendos. Alternativamente, pode utilizar lucros para pagar dívidas ou reinvesti-las na empresa.
Uma companhia de seguros mútua pertence aos seus segurados. O excedente pode ser distribuído aos tomadores de seguros sob a forma de dividendos ou retidos pela seguradora em troca de reduções nos prêmios futuros.
Earnings and Investments
Tanto as empresas de seguros de ações como as de mútuo ganham receita ao cobrar os prêmios dos segurados. Se os prêmios cobrados por uma seguradora excedem o dinheiro que paga por perdas e despesas, a seguradora ganha um lucro de subscrição. Se perdas e despesas excederem os prêmios cobrados, a seguradora sustenta uma perda de subscrição.
As empresas de ações e mútuas também ganham renda com investimentos. No entanto, suas estratégias de investimento geralmente diferem.
A principal missão das empresas de ações é ganhar lucros para os acionistas. Por estarem sujeitos a escrutínio pelos investidores, as empresas em ações tendem a se concentrar mais que as mútuas em resultados de curto prazo. As seguradoras de ações também são propensas a investir em ativos de maior rendimento (e mais arriscados) do que as empresas mútuas.
A missão das seguradoras mútuas é manter o capital para atender às necessidades dos segurados.
Os segurados geralmente estão menos preocupados com o desempenho financeiro das seguradoras do que os investidores de empresas de ações. Conseqüentemente, as seguradoras mútuas se concentram em resultados de longo prazo. Eles são mais prováveis do que as seguradoras de ações para investir em ativos conservadores e de baixo rendimento.
Além de prêmios e investimentos, as empresas de ações possuem uma terceira fonte de renda: o produto das vendas de ações. Quando uma seguradora de ações precisa de dinheiro, pode emitir mais ações. Uma seguradora mútua não possui essa opção, uma vez que não é de propriedade dos acionistas. Se uma seguradora mútua precisa de dinheiro, deve emprestar os fundos ou aumentar as taxas.
Administração
Os segurados de uma empresa de ações não têm nenhuma opinião na administração da empresa, a menos que também sejam investidores. Em uma seguradora mútua, os tomadores de seguros são proprietários da empresa, para que elejam o conselho de administração da empresa. Os segurados podem ter alguma influência sobre os tipos de produtos de seguros que a empresa oferece.Eles também recebem dividendos dos lucros da empresa.
Estabilidade financeira
Uma vantagem de uma seguradora de ações para segurados é a estabilidade. Como uma seguradora de ações tem mais opções para arrecadar fundos, pode ser melhor capaz do que uma seguradora mútua para superar dificuldades financeiras.
Uma grande desvantagem da organização mútua da empresa é a confiança da empresa em prémios de política como fonte de renda.
Uma seguradora mútua que não consegue levantar fundos pode ser forçada a sair do mercado ou declarada insolvente. Se a empresa for vendida, os segurados podem receber uma parcela do produto da venda. Uma seguradora mútua que é prejudicada financeiramente pode se tornar uma empresa de ações através de um processo chamado de desmutualização.
Demetualização
Geralmente, uma seguradora mútua pode desmutualizar apenas com a aprovação dos tomadores de seguros, o conselho de administração da empresa e o regulador do seguro estadual. As empresas mútuas possuem três opções básicas de conversão para uma empresa de ações.
- Demetualização completa. Isso envolve uma mudança completa de uma seguradora mútua para uma empresa de ações. Os segurados recebem dinheiro, créditos de política ou ações na nova empresa de ações.
- Demonstração Patrocinada. Os segurados não recebem qualquer outra compensação que não o direito de comprar ações na nova corporação. As ações de ações não compradas pelos segurados podem ser vendidas aos investidores em uma oferta de ações.
- Mutual Holding Company . Esta opção não está disponível em todos os estados. Uma holding mútua é criada junto com uma subsidiária de ações que é detida pela maioria pela holding. Os segurados recebem participação acionária na holding, mas não na subsidiária de ações. A subsidiária assume o controle das apólices de seguro.
A maioria das empresas de ações
Nos últimos anos, muitas seguradoras mútuas se converteram em empresas de ações devido a pressões financeiras. Conseqüentemente, a grande maioria das seguradoras dos EUA são empresas de ações. De acordo com a Associação Nacional de Comissários de Seguros, as seguradoras de ações detinham cerca de 78% do total de caixa e ativos investidos mantidos pelas seguradoras norte-americanas no final de 2013. Apenas 18% desses ativos eram detidas por seguradoras mútuas.
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