Definição de diversificação fiscal - Investir

A maioria dos investidores entende os conceitos básicos de diversificação, que podem ser resumidos no sábio conselho: "Não coloque todos os seus ovos em uma cesta". Mas, muitas vezes, os investidores limitam sua diversificação aos tipos de investimento e ignoram suas vantagens em outras áreas, como a diversificação fiscal.

Definição de diversificação fiscal

A diversificação fiscal é um termo financeiro que se refere à alocação de dólares de investimento para mais de um tipo de conta.

A diversificação fiscal é semelhante à localização dos ativos (não deve ser confundida com a alocação de ativos), que se refere à disseminação de dólares de investimentos entre vários tipos de contas (a localização dos ativos de investimento) e escolher os melhores tipos de investimento que funcionam melhor nessas contas.

Os dois tipos básicos de contas de investimento são contas tributáveis ​​e contas diferidas. Quando você investir em contas tributáveis, a quantia de dinheiro que você investe não é dedutível, nem cresce com impostos diferidos. Em vez disso, o investidor é tributado em dividendos, se houver, durante o ano, e ganhos de capital se e quando o investimento for vendido a um preço superior ao adquirido. Com contas de impostos diferidos, como IRAs e 401 (k) s, o dinheiro investido cresce sem impostos até ser retirado.

O que acontece sem a diversificação tributária

A sabedoria convencional diz que contribui com todas as poupanças de longo prazo, como a poupança de aposentadoria, primeiro a 401 (k), se disponível através de um empregador e pelo menos até para a partida do empregador e, em seguida, contribuir com quaisquer outros fundos disponíveis para um Roth IRA.

Em geral, este é um bom conselho. No entanto, muitos investidores cometem o erro de maximizar o seu 401 (k) acima da partida do empregador com o único propósito de reduzir a renda tributável atual. Ou eles podem cometer um erro grave e investir mais poupanças em um IRA tradicional, em vez do Roth IRA, por uma razão similar (poupança de impostos atual).

O motivo pelo qual isso pode ser um erro é que a maioria ou a totalidade de uma economia de longo prazo de um investidor pode acabar sendo completamente alocada em contas de poupança diferidas. Por que isso é um problema? Se todas as suas economias de aposentadoria estiverem em contas de impostos diferidos, como um 401 (k) e um IRA tradicional, você poderia acabar pagando impostos mais altos se sua única fonte de renda na aposentadoria for dessas contas. Embora as contribuições para essas contas não sejam tributáveis, as retiradas são 100% tributáveis ​​na taxa de imposto de renda federal superior dos investidores. Portanto, se as taxas de impostos aumentam ou se o seu suporte de impostos for maior em sua vida, o que é possível, você poderia pagar mais em impostos do que se tivesse outros tipos de contas, como contas passíveis de impostos e / ou Roth IRA.

Além disso, se você quiser se aposentar antes da elegibilidade para benefícios completos da Segurança Social, pode ser inteligente ter contas em que os levantamentos são tributados de uma taxa menor (ou não são tributados) nos primeiros anos de aposentadoria cruciais.

Para mais informações, veja meu artigo: The Traditional IRA Dead?

Benefícios de diversificação tributária

Como você já já adivinhou, os benefícios da diversificação fiscal (espalhar poupança entre vários tipos de contas) são semelhantes à diversificação de investimentos - para reduzir o risco.

Por exemplo, a taxa de imposto sobre ganhos de capital a longo prazo para investimentos em contas tributáveis ​​é de 15%. No entanto, os levantamentos de contas com impostos diferidos serão tributados no principal suporte de imposto de renda federal para o indivíduo (ou casal se arquivado conjuntamente). Isso pode ser 25% ou mais para muitos aposentados.

Além disso, você obterá o máximo de adiamento de impostos, deixando seu dinheiro 401 (k) e IRA tradicional intacto e crescendo livre de impostos o maior tempo possível. Por conseguinte, é aconselhável retirar das contas tributáveis ​​e Roth IRA primeiro na aposentadoria e retirar as contas diferidas mais tarde.

Se quiser se aposentar antecipadamente, especialmente antes da idade de 59 1/2, quando 401 (k) e levantamentos tradicionais do IRA incorrerão em 10% de "penalidade de retirada antecipada", as contas tributáveis ​​podem ser benéficas.

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