O Terry Savage Truth Podcast em Anuidades. Dirigir

Resumo do podcast com Terry Savage on Annuities. Direct

Stan: Estamos conversando com Terry Savage Financial Royalty direto de Chicago. Ela é um orador financeiro procurado, um colunista sindicado e um autor. Seu livro mais recente, The Savage Truth on Money pode ser encontrado na Amazon. Ela esteve na Oprah, Huffington Post, e ela está no conselho da empresa-mãe da Chicago Mercantile Exchange.

Jimmy e eu conheço bem Terry, respeitei seus escritos e seus sites. Sem brincadeira, ela conhece Warren Buffett. Ela tem uma foto de Warren com o braço ao redor dela. Ela está fazendo isso há muito tempo pessoas. Vá para terrysavage. com para se inscrever para um boletim informativo e para fazer suas perguntas em seu blog ao vivo. Ela é a defensora do consumidor original da All Things Financial. Estamos muito satisfeitos por Terry Savage conosco.

Jimmy: Bem vindo a você também, Terry, agradeço que você passe tempo conversando com a gente.

Terry: Obrigado pela introdução. Deixe-me deixar uma coisa clara. Tenho um boletim gratuito. Você sabe que o conselho gratuito vale exatamente o que você paga, mas percebe que fui subsidiado todos esses anos por aparências na televisão e escrevendo minhas colunas comunicativas. Posso lidar com pessoas sem patrocínio ou qualquer aval. Nunca adotei um produto e não administrai dinheiro. Você só obtém a verdade selvagem de mim.

Jimmy: Isso é difícil de encontrar neste dia e idade. Você recentemente escreveu um artigo sobre longevidade. Esta parece ser uma palavra popular na arena financeira. Tenho curiosidade quando aguardo a longevidade.

Qual o impacto da longevidade na América como um todo e nossa abordagem ao dinheiro em um nível individual?

Terry: a longevidade afeta a América porque as promessas foram feitas que terão de ser mantidas por muito tempo para muitas pessoas.

As pessoas geralmente se aposentaram aos 65 anos de volta quando a Segurança Social começou. Provavelmente você viveu mais três ou quatro anos, então você foi pago e esse foi o fim disso. Essa foi a expectativa de vida, mas agora você está vivendo muito mais. Ao falar sobre Segurança Social ou como gerenciar seu IRA e seus levantamentos de aposentadoria, você realmente precisa estar pensando em quanto tempo você pode viver. Uma coluna em terrysavage. Com fala sobre duas calculadoras fabulosas que podem ajudá-lo a pensar sobre este problema de longevidade.

Uma calculadora é baseada em viver para 100, livingto100. com. Abrange coisas como, "Quantos anos você tem agora? Quantos anos tem seus irmãos? Quantos anos tem seus pais agora, ou quantos anos eles tinham quando passaram?" Você também responde muitas perguntas sobre seus hábitos pessoais: "Você se exercita todos os dias?Você come legumes todos os dias? Você bebe oito copos de água? Você faz uma férula nos dentes? "Essa última pergunta me fez rir, mas acho que a doença das gengivas causa doenças cardíacas. Você responde as perguntas, clique em enviar e diz-lhe quanto tempo você provavelmente viverá. A primeira vez que eu fiz, Eu cliquei e recebi 104. Tenho novidades para você. Isso não foi uma boa notícia. Nenhum dos meus planos financeiros me fez viver até 104.

Voltei e foi um pouco mais honesto sobre o exercício e vegetais, e eu tenho um respeitável 96. Eu vou te dizer, meu pai vai virar 95 no próximo mês. O primeiro passo para fazer planejamento financeiro é descobrir sua expectativa de vida aproximada. Você nunca terá uma expectativa de vida garantida. A vida não "Vim com uma garantia, mas é bom ter alguma idéia ao planejar seu futuro financeiro.

Se alguém leva o questionário, resultando em uma expectativa de vida de 74 anos, ou tem uma doença grave e sabe a morte precoce na família , não amarre todo o dinheiro em uma renda vitalícia sem nenhum reembolso no final dos beneficiários.

Jimmy: Y Você sabe que você pode estruturá-lo para que você possa construir esse benefício de morte.

Terry: É exatamente isso que você gostaria de fazer. Se os sinais mostrarem, há uma possibilidade que você pode passar antes que o principal original seja pago, faça um benefício para a morte.

Você não quer apenas dar à companhia de seguros todo o seu dinheiro.

Jimmy: É interessante que uma infinidade de artigos sejam escritos sobre esse problema de longevidade. Quando você conversa com pessoas nos anos setenta, oitenta e até no início dos anos noventa, eles se vêem como 15 a 20 anos mais jovens do que realmente são. Esta é uma grande transição psicológica nos Estados Unidos, penso.

Terry: Certo, originalmente você sabia que era provável que você vivesse mais quatro anos, você poderia dividir seu dinheiro em trimestres e, provavelmente, levaria a maior parte dos dois primeiros anos caso não ganhasse as médias. O fato é que agora você pode se aposentar aos 67, e a expectativa de vida média de alguém que vive em 65 ou 66 é mais de 20 a 21 anos. A verdade é que agora você tem que planejar por 20 anos e muito poderia acontecer naqueles 20 anos. O custo dos cuidados de saúde é grande para os aposentados, assim como a inflação. Ninguém está pensando em inflação nos dias de hoje. Bancos essenciais do mundo tentam desesperadamente impulsionar a inflação. Eles estão imprimindo muito dinheiro e eles vão seguir seu caminho um dia.

Quando você faz investimentos para aposentadoria, você precisa do crescimento do seu dinheiro em algumas partes dele, com exposição ao estoque. Você precisa de proteção contra a inflação, e os estoques sempre batem a inflação em longos períodos. Você também precisa de alguma segurança porque não quer arriscar todo o seu dinheiro em um possível colapso do mercado de ações. Se isso aconteceu no início da sua aposentadoria, você ficaria sem tempo para recuperar suas perdas. Estes são todos grandes problemas para pessoas que se aproximam da aposentadoria para estar ciente.

Stan: Terry, nos dê sua visão sobre a regra fiduciária do Departamento de Trabalho que saiu.

Terry: há uma celebração pelos defensores dos consumidores com base no conceito de que os padrões fiduciários devem governar que todos os conselheiros sejam forçados a divulgar qualquer conflito de interesses, evitá-los, divulgar e colocar o interesse superior do consumidor primeiro.

Ninguém pode argumentar com esse conceito. Há muitas pessoas que seguem o dinheiro da aposentadoria especialmente quando os boomers começam a trilhar de dólares em 401k de planos para os rolamentos da IRA. Há um mundo inteiro de pessoas lá fora, tentando vender o que eles chamam de negócios sem perder, com arremessos como: "Aqui está uma anuidade onde você pode obter retornos no mercado de ações!", Ou "Você ganha segurança, mas ganha muitos ganhos e Você pode crescer! Ainda está isento de impostos! " Há tantos "negócios" por aí, que os consumidores precisam ser protegidos.

A decisão não entrará em vigor até o final de 2017 … Até então, você vai ver muitas pessoas correndo para vender antes de serem registradas e totalmente divulgadas.

Não há almoço gratuito e os consumidores vão pagar de maneira que eles não pensaram. Com todas essas regras e regulamentos, é possível que os investidores com contas menores não encontrem conselheiros que estejam dispostos a atendê-los como clientes. Existe potencialmente uma grande responsabilidade.

Haverá alguns benefícios para os consumidores, bem como as desvantagens. Penso que o equilíbrio é uma ótima idéia de que qualquer pessoa que lide com fundos de aposentadoria será obrigada a divulgar o custo das taxas e colocar primeiro o melhor interesse do cliente.

Stan: Eu não tenho certeza de por que demorou mil páginas para sinopse. Então, novamente, uma vez que algo vai para Washington, ele sai assim. Não é um sistema simplificado.

site de Terry, terrysavage. com, tem o que se chama um organizador financeiro pessoal que você pode baixar.

Eu recomendaria que todos entrassem e baixassem, além de se inscrever para um boletim informativo. É uma ferramenta realmente útil. Se você está pensando: "Bem, eu tenho feito isso". não, você não está, ok? Ela definiu muito bem. Eu me baixei. No espírito de Steve Jobs, as melhores idéias são as idéias mais simples. Terry Savage pregou isso, então eu incentivaria as pessoas a baixar essa ferramenta.

Terry: Abrange coisas como: Onde está sua vontade? Onde está seu plano de propriedade? Quais são todos os seus números de cartão de crédito e seus números de conta para sua empresa de corretagem? Você realmente pensou sobre isso ultimamente? Você preenchê-lo e colocá-lo em algum lugar. Não está em sua caixa de depósito seguro, porque ninguém pode saber onde a chave é ou mesmo se você tiver uma. Coloque um lugar na sua casa, onde sua criança adulta confiável poderia encontrar a informação, apenas no caso de algo acontecer com você.

Stan: para não ser mórbido, mas o artista anteriormente conhecido como Price deveria ter baixado isso, certo?

Terry: Eu acho que se você não se organiza, você é um destino tentador. Quero deixar um ponto para todos pensarem: "Oh, Price tinha muito dinheiro."Eles estão tendo uma verdadeira caça ao tesouro em sua propriedade, e ele não tinha um plano imobiliário. Claro, o governo vai ser o grande beneficiário.

Stan: Ele não baixou seu organizador pessoal. < Terry: Eu realmente sou um líder sobre coisas como seguros e planejamento financeiro. Eu realmente acho fácil fazer todas as coisas básicas certas. Faça um plano imobiliário. Obtenha um Poder Público de saúde. Tenha seus ativos configurados em seu própria confiança viva revogável, que cria um ambiente em que você toma todas as decisões até que algo aconteça como se você tivesse um acidente vascular cerebral, então o seu administrador sucessor pode assumir o controle. Para a paz de espírito se nada mais, é hora de você re-fazer toda a sua propriedade planos, dê uma olhada e certifique-se de ter tudo organizado apenas no caso.

Stan: É um ponto válido. Todos nós procrastinamos. Eu preferiria que todos lá procrastassem no exercício e baixem o organizador. d seja melhor em minha opinião.

Jimmy: eu tenho que perguntar sobre seu livro na Amazon. Um dos seus capítulos é The Savage Truth on Annuities, e Stan e eu estamos envolvidos nesse mundo.

Qual é a verdade Savage sobre anuidades?

Terry: Eu sei que há muitas pessoas assustadas lá fora. As pessoas vão ao terrysavage. com e poste perguntas no meu blog. Gostaria de ter um dólar para todos que disseram: "Bem, tenho 77 anos e esse cara está cuidando de mim. Ele diz que eu deveria ter uma anuidade, porque dessa forma eu obteria benefícios do mercado de ações e eu também obterá renda e isso e aquilo ". Você não pode ter tudo, pessoal. Muitas dessas iniqüidades indexadas em ações são preenchidas com taxas e restrições. A maioria dessas ofertas tem restrições como: "Você recebe ganhos apenas desde o início do ano ou a data de compra até uma determinada data, mas você não obtém os dividendos". Então você não obtém todo o benefício do mercado de ações. Quarenta por cento do retorno do mercado de ações de longo prazo vem de dividendos. Os grandes retornos médios vêm de reinvestir dividendos.

Como você acha que as companhias de seguros ficam tão ricas? Se você tem alguém que vende uma anuidade, começando em 2018, eles terão que revelar tudo. Tenha cuidado com os próximos 18 meses, porque eles estarão lá em vigor tentando vender o máximo que puderem sem revelar o que é um problema ruim da maioria desses produtos. Não Anuidades Dot Direct. Seu site é diferente.

Stan: seguimos o terrysavage. modelo de site com informações, informações e mais informações. Damos ao cliente e ao consumidor toda a informação que precisam para tomar uma boa decisão. Além disso, desenvolvemos uma maneira de obter uma citação ao vivo sem dar o seu primeiro nascido, ou mesmo ter que descartar todas as suas informações. Estamos entusiasmados com isso.

Terry: Exatamente e isso é excelente. Podemos dividir anuidades em dois mundos. As pessoas estão tentando vender algo para fazer o seu dinheiro crescer em dinheiro diferido, ou você pode precisar da segurança que uma renda que lhe paga durante a vida pode fornecer.Você pode querer que o pagamento garantido se estenda sobre sua vida e a vida do seu cônjuge, ou para cobrir sua vida com algo para deixar seu beneficiário. A garantia é que você não vai sobreviver a essa renda.

Se é uma anuidade imediata ou anuidade diferida, você está fornecendo as informações necessárias para tomar uma decisão informada na Annuities Dot Direct.

Alguém poderia dizer: "Você sabe, eu tenho certeza de que vou ficar bem até eu ter 83 anos, mas a partir de 83 ou 84, talvez eu vá sem dinheiro. Eu gostaria de ter uma anuidade que começa mais tarde e continua para o resto da minha vida ". Eles podem investigar as opções. Se o dinheiro estiver reservado para esse cenário em uma anuidade diferida, você ganha um pagamento muito maior quando você espera até oitenta ou o final dos setenta para começar o pagamento.

Vocês estão falando sobre esse tipo de anuidades sem usar um corretor.

Você não precisa de alguém que tome uma comissão de você para encontrar um bom negócio. É por isso que eu gosto do que você está colocando, uma maneira de obter cotações e uma maneira de comprar anuidades que lhe pagam ao longo da vida, começando agora ou começando mais tarde, sem nada escondido na letra pequena. Essa é uma parte válida de um plano financeiro.

Stan: Essa foi a verdade selvagem.

Terry: Você não poderia me pagar para fazer comerciais. Eu não endosso.

Stan: Você está certo. Você precisará de renda agora ou você precisará de um rendimento mais tarde. É realmente tão simples. As pessoas perguntam a Jimmy e a mim, "Ei, qual é o meu retorno sobre o investimento em uma perda de vida da SPIA?" Ninguém sabe disso até você morrer, mas podemos informar seus beneficiários no funeral. Dizemos às pessoas que a proposta de valor exclusiva para anuidades é esta: você não pode ultrapassar o dinheiro contratualmente garantido.

Terry: Você não colocaria todo seu dinheiro em uma dessas anuidades, porque você sabe que a inflação pode voltar. Imagine um fluxo de renda excelente agora: "Três mil dólares por mês. Isso cuidará disso". A regra de 72 indica que em apenas cinco por cento da inflação, em cerca de 15 anos, o poder de despesa será reduzido pela metade.

A forma de arte aqui é determinar qual parte do seu dinheiro você deseja alocar. "Quanta renda garantida eu preciso agora ou começando mais tarde? Quanto investiu em um portfólio de ações diversificadas eu quero, então eu posso ter alguns crescimento que compensará a inflação? "

Esse é o desafio de enfrentar a aposentadoria, equilibrando essas necessidades, não pagando demais por isso.

Stan: De acordo.

Jimmy: Stan e eu incentivamos as pessoas a nos enviarem perguntas, então somos bombardeados com perguntas. Alguns deles são bem-humorados, alguns deles são muito bons, e alguns deles são estranhos. Uma das características mais populares no seu site é a capacidade de lhe fazer uma pergunta.

Qual é o aspecto financeiro número um sobre o qual as pessoas estão menos informadas?

Terry: Eu acho que a primeira coisa que as pessoas fazem é quem eles podem confiar. Eles gostam de mim porque sabem que não estou fazendo dinheiro com eles. Eles querem alguém em quem eles possam confiar. Eu sempre digo: "Você quer lidar com um planejador financeiro certificado, um fiduciário, alguém que está empenhado em colocar o seu interesse primeiro e irá revelar completamente todos os custos.

Há um novo site no horizonte chamado campanha para os investidores. org. Tem a Declaração de Direitos do Investidor e proporcionará a vantagem de você verificar sua corretora, seus representantes financeiros e seu histórico. Vai ser um ótimo recurso para a frente.

Jimmy: Interessante. Eu gosto disso. Tenho sido um conselheiro de investimento registrado por 31 anos, então, quando a lei DOL saiu, pensei: "Bem, o que há de novo? Nós agimos sob essa premissa desde que entrei no negócio". Gosto porque é muito difícil para as pessoas, especialmente quando envelhecemos, para encontrar pessoas em quem possamos confiar.

Terry: as pessoas têm dúvidas sobre produtos, licenças, mercado de ações ou anuidades, mas a maior questão é: "Quem eu confio?" Mais e mais pessoas de repente serão responsáveis ​​por muito mais dinheiro. É o grande problema.

Stan: Ei, Terry, qual é o seu impacto na tecnologia financeira? Estamos no estágio da infância. Muitas pessoas estão apenas descartando como eles descartaram Uber e Amazon.

Qual é a sua opinião para os robo-assessores e o que eles agora estão chamando de boom da tecnologia financeira?

Terry: Bem, acho que a mudança é inevitável com a tecnologia disruptiva. A tecnologia está tornando a informação acessível, democratizada e disponível. As pessoas podem fazer escolhas informadas, mas isso não alivia a necessidade de alguém para ajudá-lo a fazer essas escolhas iniciais.

Eu assisti TV em março de 2009 manhã, meio-dia e noite por alguns dias dizendo: "Não se venda agora! Não se venda agora! Isso é o que torna os mercados mais baixos". As pessoas entraram em pânico e, claro, , Eu não parei o mercado caindo. Muitas pessoas esgotaram e a DOW foi 6700. Aqui voltamos mais de 17 000.

Os consultores financeiros realmente fazem dois trabalhos. Eles o ajudam a organizar sua vida quando falando sobre investimentos, planejamento de impostos sobre o patrimônio, seu plano imobiliário, como lidar com seus filhos, heranças e muito mais. Também ajudam você a manter seu plano.

Stan: Na sequência da questão tecnológica, Gostaria de saber se você acha que a capacidade ou a vontade de adotar essa nova tecnologia financeira e o modo de ser da velha escola ou a necessidade de um conselheiro irá coexistir, ou há uma mudança de geração?

Como as pessoas familiarizadas com a sessão com a idade de seu conselheiro , a geração mais nova se importará se ver alguém cara a cara?

Terry: eu acho que o que aconteceu é o ge A hierarquia que entrou no planejamento financeiro é o envelhecimento. Haverá novos custos associados a esta regra do Departamento de Trabalho para os corretores. Não tanto para os conselheiros, mas eles terão custos adicionais para documentar seus procedimentos. Planejamento financeiro ou de aposentadoria é uma carreira muito atraente, mas muitas pessoas originais envelheceram.

Eu acho que é absolutamente uma coisa geracional. A geração de milênios e gen X vão ficar confortáveis ​​tendo um carro levá-los. Eu tenho lido sobre isso. Isso não me faz sentir confortável. Eu posso entender algoritmos para investir muito mais fácil do que acreditar que meu carro vai funcionar bem sem o meu pé no intervalo.

Stan: Essa é uma ótima correlação. Estamos todos sentados aqui indo: "Aguarde um minuto, um carro que eu não tenho que dirigir?" Parece completamente estranho. Garanto em dez anos que será comum. Dez anos a partir de agora, quando conseguirmos um carro Uber em Nova York, não haverá ninguém ao volante. Parece louco, mas todos nós três testemunhamos o início da internet. Quero dizer, o começo da internet.

Terry: Sim, certo. terrysavage. com foi registrado em 1997, eu acho que era. Eu queria estar lá no início. Quem pensou que poderia obter suas cotações de ações em um site. Eu disse que era o material de Dick Tracy. Quando peguei o meu Apple Watch, um jovem estava me ajudando a configurá-lo e meus olhos rasgados. Ele disse com preocupação: "O quê?" Eu respondi: "Quando eu era pequena, havia um desenho animado chamado Dick Track e ele conversou em um relógio e agora estou falando no meu relógio."

Stan: Fico feliz que você tenha contado a todos que Dick Tracy era. A maioria dos jovens nem sabe quem era.

Jimmy e eu dissemos a nossas esposas de décadas: "Ei, vamos pegar todo esse dinheiro e fazê-lo em Annuities Dot Direct, porque estamos tentando superar a curva como Uber, Amazon ou Apple Watch. As pessoas do-it-yourself terão a opção de fazer-it-yourself no mundo das anuidades. Estamos apenas tentando torná-lo simplista.

Agora eles estão tentando copiar nosso site. Eles não nos deixam ter o monopólio que merecemos. Não eu estou brincando.

A Reserva Federal insistiu em manter as taxas de juros de forma efetiva em zero por cento nos últimos cinco anos de mais, quanta punição tem sido nos poupadores na América?

Eles estão falando sobre as taxas de caminhada talvez outro quarto de ponto, talvez algumas vezes até o final do ano. Mesmo que as taxas voltem para duas ou duas e meia por cento, o que isso está fazendo com os poupadores e a geração de aposentadoria que controla a riqueza? Eles realmente receberam uma taxa de retorno de investimento deprimida e são obrigados a assumir um risco maior de ativos como resultado.

Terry: é um grande problema. Liguei para isso "A guerra aos poupadores". Quem se beneficia mais de uma taxa de juros baixa? O maior mutuário. Quem é o maior mutuário? O governo dos Estados Unidos. Temos uma dívida nacional de agora 19 trilhões de dólares. Quando as taxas de juros voltam para "normal", isso vai gastar uma grande quantidade de nossos impostos apenas para pagar juros sobre a dívida nacional. Ironicamente, o maior beneficiário de baixas taxas foi o governo federal. Eu não sou um teórico da conspiração, mas eles continuam correndo a dívida. Isso causou que os poupadores assumissem riscos que eu acho que os prejudicariam.

Tenho cuidado de proteger seu dinheiro de galinha. Vejo que as pessoas estão sendo oferecidas por ataques de terror. Eles escrevem para mim "Oh, há um pool de hipotecas comerciais garantidas". "Garantido por quem?" "Bem, não, é um pool e isso espalha o risco e eu posso obter sete por cento". Oh, meu Deus, não, não faça esses tipos de coisas, pessoal. Isso é exatamente o que vem pra morrer quando as coisas mudam.

Stan: dinheiro da galinha, você acabou de dizer dinheiro de galinha?

Terry: dinheiro da galinha é dinheiro que você não pode perder. Você quer colocar tudo no mercado ou em títulos ou mesmo em uma anuidade.

Você precisa de uma reserva de caixa que lhe permite dormir à noite, mesmo que você pague zero.

Se você tomar um pouco de dinheiro e dizer: "Eu vou dedicar isso para obter um fluxo de renda a partir do próximo ano quando eu me aposentar, ou começando em 12 anos depois de ter sido aposentado por 10 anos" Não é algo que você precisa consultar com alguém que vai cobrar sua comissão. Esses números podem ser pesquisados ​​em seu site. Ninguém mais fez isso que eu conheço.

Se o Fed elevou as taxas apenas talvez um oitavo ou um quarto ou mais, apenas para que o mundo saiba que eles significam negócios, tiraria dinheiro de todo o mundo. Europa e Japão estão imprimindo dinheiro em uma tentativa de fazer economias, mas ainda têm taxas de juros negativas. Eles conhecem os riscos, mas querem que os bancos voltem ao negócio de empréstimos. Por que emprestar se você não pode lucrar? Daí os bancos não estão emprestando. O dinheiro que foi bombeado ao longo dos anos foi sentado na linha lateral. Eles gostariam de conquistar bem a América e também fortalecer os bancos, apesar de todos os novos regulamentos. Se o Fed aumentar as taxas aqui, isso sugaria dinheiro para a América. Qualquer coisa acima de zero é um bônus para dinheiro estrangeiro e muito disso também entraria nos mercados de ações, penso eu. Taxas de juros elevadas não necessariamente vão matar o mercado de ações. Eles vão fortalecer o dólar. Isso não será bom para as empresas que exportam, e esse dinheiro pode entrar diretamente no mercado de ações.

Stan: Esse é o senso comum e a verdade selvagem. Infelizmente, duvido que o Fed esteja ouvindo.

Terry, nós realmente apreciamos você estar conosco hoje e espero que você se junte a nós no futuro. Podemos cavar ainda mais no mundo dos conselhos financeiros e como você vê o futuro. Eu encorajo todos a ir para terrysavage. com, inscreva-se para o seu boletim informativo, que então irá levá-lo ao seu organizador pessoal. Ela é a defensora do consumidor original da All Things Financial. Muito obrigado, Terry.

Terry: Stan, Jim, muito obrigado. Você é muito divertido e gosto de estar com você porque está fazendo o que é certo.

Stan: Muito obrigado, e nós a veremos na próxima vez no podcast Anuities Dot Direct.

Jimmy: Obrigado, Terry.