Adicionando Risco para Sua Negociação

Navegando na Internet, encontrei a seguinte citação por Eric Falkenstein . Isso diz respeito à tomada de riscos, e embora a afirmação possa parecer trivial, está longe disso. É um conceito importante.

Não espere ganhar mais dinheiro para assumir riscos, basta saber que você deve assumir riscos adicionais para ganhar mais dinheiro.
Se você não entende a diferença, não deve correr riscos.

Um dos conceitos básicos sobre o investimento é que não há almoços gratuitos e que você, o investidor, deve ter algum risco para obter um retorno sobre seus dólares de investimento .

Se você é um comerciante muito qualificado, você pode fugir com muito risco. No entanto, para a grande maioria dos investidores / comerciantes, devemos assumir riscos adicionais quando procuramos obter um lucro maior.

Espero que isso faça sentido. Se você pudesse ganhar uma alta recompensa em seus investimentos com risco muito baixo, então quase todos os investidores no planeta irão além dessas recompensas.

Geralmente, nenhuma discussão adicional é necessária porque todos entendemos quando muitas pessoas seguem o mesmo produto de investimento, e muitas vezes estão dispostos a aceitar uma recompensa ligeiramente inferior. Isso, por sua vez, reduz a recompensa geral disponível para os investidores. Para entender por que isso é verdade, imagine apenas uma caução de US $ 100 que retornou US $ 10 por ano. Você ama esse retorno anual de 10%. Mas outro investidor pode estar disposto a aceitar menos e pode oferecer US $ 105 por esse vínculo. Quando isso acontece, você não pode mais comprar o vínculo por US $ 100.

O preço agora é maior e a recompensa agora é menor. O processo continua (i. E., O custo do vínculo aumenta) até que o equilíbrio seja alcançado e ninguém esteja disposto a pagar um preço maior. No momento em que isso acontecer, o vínculo poderia ser facilmente vendido por US $ 120 e o retorno anual seria de 8. 33%.

O principal ponto que Eric faz é que o risco extra não garante qualquer recompensa extra. Na verdade, pode não haver recompensa. Imagine um comerciante descuidado e inexperiente, adicionando risco para seu portfólio, com a expectativa de que isso levará a maiores ganhos.

Usando o exemplo do vínculo acima, o fato de que o negócio teve que pagar até 10% para vender os títulos inicialmente sugere que a empresa talvez nunca consiga pagar a dívida. As empresas financeiramente sólidas não têm que pagar até agora sobre as taxas atuais do mercado ao vender títulos. O fato de esta empresa ter de pagar tanto para atrair credores diz muito sobre o alto risco envolvido ao emprestar dinheiro para eles. É ótimo ganhar US $ 10 / ano por investimento de US $ 100, mas se a empresa for padrão e você nunca receberá nenhum dos US $ 100 investidos, esse é um exemplo de nenhuma recompensa.

No mundo do comerciante, é possível que o comerciante esteja sobre a sua cabeça, aceitando mais riscos do que o comerciante pode lidar. E a parte triste é que pode não ser imediatamente óbvio para o comerciante quanto o risco está envolvido com um determinado comércio / investimento.

Um comerciante pode adotar uma nova estratégia ou estilo comercial com sucesso (i. E., Faz dinheiro extra), sem reconhecer que o comércio envolveu risco extra. Até o dia em que o risco se torna óbvio - e é muito tarde para o comerciante reconhecer que ele / ela deveria estar preparado para as possibilidades - o comerciante pode aproveitar esses ganhos extras.

Se você vai assumir riscos adicionais, esse risco deve ser entendido.

Em muitos casos, um olhar em os gregos ou um vislumbre do gráfico de risco não pinta a imagem inteira.

Como Eric diz - você pode querer ganhar mais dinheiro - e isso geralmente requer um risco adicional Mas não acredite que simplesmente negociar posições mais arriscadas (como negociar maior tamanho de posição ) é o caminho para aqueles lucros. Muitas vezes, esse tamanho extra cria situações que assustam o comerciante no modo de pânico porque a quantidade de dinheiro em risco de repente agrava o comerciante, se e quando ocorrer o inesperado.

Por favor, não adicione riscos aos seus negócios antes de estar certo de que você está preparado para lidar com esse risco. É uma boa idéia ganhar um pouco menos de dinheiro quando você pode fazê-lo com um risco substancialmente menor.

Prêmio de Risco : Definição: O retorno antecipado mínimo necessário para seduzir o investidor a possuir o cargo.

Todos reconhecemos que o comércio de opções envolve algum risco (o super-risco adverso, computador-assistido, comerciante pode neutralizar posições de forma eficiente). Todos nós podemos calcular o risco máximo de dólar para uma determinada opção, mas porque cada um toma decisões de gerenciamento de risco de forma diferente, o verdadeiro risco é difícil de medir porque todo o conceito de risco inclui muito mais do que a soma total que pode ser perdida. Também envolve probabilidades e a probabilidade de vários resultados. Para não mencionar a disciplina do comerciante.

No entanto, devemos ter algum tipo de risco para saber se é justificável - considerando a recompensa que queremos ganhar. A negociação de opções oferece a oportunidade de ganhar recompensas substanciais. Essa é a parte atraente. É bem sabido que as opções não são livres de riscos, e é uma decisão individual sobre o quanto de risco tomar. O problema é que a maioria dos novos comerciantes são cegos de risco.