Usando a Estratégia de Investimento dos Cães da Down

É difícil lembrar em tempos como esses, quando o mercado de ações está em modo furioso, que existem outros tipos de estratégias de investimento além de "passivas". Estamos tão condicionados agora que apenas colocamos nosso dinheiro em ações e assumimos que o mercado vai cuidar do resto.

Mas, desde a década de 1990, tem havido uma estratégia de sucesso chamada "The Dogs of the Dow", que, embora não tecnicamente "ativa", não é definitivamente passiva.

Os "cães" envolvem a análise de todas as 30 ações que compõem o Índice Industrial Dow Jones para ver quais os maiores dividendos. Os altos estoques de dividendos, de acordo com a Dow Theory, podem ser subestimados e equilibrados para apreciar.

Em seguida, pegue o dinheiro que deseja investir e espalhe-o igualmente entre os 10 estoques. Então você não faz nada. Bem, nada por um ano pelo menos.

Depois de um ano, você olha suas 10 ações para ver se elas ainda estão entre as maiores em dividendos. Se eles estiverem, você espera neles por mais um ano. Se não estiverem, você os vende e os substitui com os 10 melhores estoques que você já não possui.

Aqui está um mergulho um pouco mais profundo na premissa da Investopedia.

A premissa deste estilo de investimento é que os retardados de Dow, que são ações temporariamente fora de favor, ainda são boas empresas porque ainda estão incluídos no DJIA; portanto, segurar-se neles é uma idéia inteligente, em teoria. Uma vez que essas empresas se recuperam e o mercado as revalorizou adequadamente (ou assim você espera), você pode vendê-las e reabastecer seu portfólio com outras boas empresas que estão temporariamente fora de serviço. As empresas do Dow têm sido historicamente empresas muito estáveis ​​que podem suportar qualquer declínio do mercado com seus sólidos balanços e fundamentos sólidos. Além disso, porque há um comitê perpetuamente brincando com os componentes do DJIA, você pode ter a certeza de que o DJIA é composto por boas e sólidas empresas.

Embora esta estratégia não pareça muito emocionante, esse é exatamente o ponto. Ele é projetado para ser uma maneira mecânica, se ligeiramente ativa, de gerenciar seu dinheiro, e pretende eliminar qualquer emoção do processo de tomada de decisão.

Historicamente, os Cães do Dow atingiram o S & P 500 na maioria das vezes, embora tenha havido certos períodos de tempo em que foi uniforme ou insuficientemente realizado.

Um dos pontos-chave desta estratégia é garantir que você segure sua posição por um ano e um dia para que eles se qualificem para taxas de ganhos de capital de longo prazo em seus impostos.

Quando a estratégia de "cães" foi planejada pela primeira vez, foi muito mais difícil do que hoje é mover dinheiro dentro e fora de uma posição do que é hoje.Por isso, os "cães" - esta é a última vez que direi isso - a estratégia não precisa ser usada de forma "tudo ou nada", e na verdade pode ser apenas um componente de um portfólio diversificado em geral.

Você também pode criar sua própria variante na estratégia. Por exemplo, se você não tem capital suficiente para colocar em 10 ações da Dow, você sempre pode limitar as 5 principais ações de dividendos. Embora eu suponha que nesse caso, seria chamado de teoria dos "cachorros do Dow". * Nota do editor * Não há como eu apenas disse isso.

Crédito da foto: Imagens PM / The Image Bank / Getty Images