Ganhe dinheiro usando a Estratégia de investimento de crescimento de dividendos

Você provavelmente já ouviu falar da estratégia de investimento de dividendos - comprar ações de empresas que pagam bons dividendos de qualidade e sentar-se para coletar cheques pelo correio ou através de depósito direto para sua conta de corretagem à medida que você mora fora de sua renda passiva. Você sabia que existe um subconjunto especial de investidores de dividendos que praticam algo conhecido como a estratégia de investimento crescimento de dividendos? É um toque único sobre o velho desejo de estar no fim receptor de um fluxo de dinheiro que pode fornecer muita riqueza para sua família, se bem compreendida, dominada e executada.

Embora difira pelo praticante, a essência da abordagem do crescimento do dividendo tende a envolver alguma combinação dos seguintes:

• Construindo uma coleção de grandes empresas que aumentam seus dividendos a uma taxa igual ou substancialmente acima da inflação a cada ano.
• Mantendo posições por longos períodos de tempo, muitas vezes décadas, para aproveitar os impostos diferidos, pois permite que mais capital esteja trabalhando para você, o que significa que mais dividendos são bombeados para sua família.
• Diversificar em diferentes indústrias e setores para que seu fluxo de dividendos não dependa demais de uma única área da economia, como petróleo, bancos ou mineração.
• Certifique-se de que o crescimento do dividendo seja financiado por níveis mais altos de lucro subjacente real, e não de dívida em constante expansão.
• Possuindo uma coleção de ações de diferentes países para que você colete dividendos em várias moedas para reduzir a dependência de um único governo.

Se você precisa de uma imagem visual do que é um bom estoque de crescimento de dividendos, olhe para o gigante suíço Nestle, que aumentou seu dividendo em dinheiro de 0. 10 CHF por ação para 2. 30 CHF por ação (a partir de outubro de 2017) nas últimas décadas. Um investidor que nunca comprou uma única parcela extra de ações além da primeira compra tem, literalmente, uma quantia de dinheiro cada vez maior que lhe foi concedida por sua parcela de café, chá, chocolate, pizzas congeladas, sorvete, fórmula de bebê, cereais, espumantes água e alimentos para gatos vendidos em quase todos os países da Terra.

É uma bela vista para se ver. É uma das razões pelas quais eu quase sempre sou um comprador líquido da Nestlé e espero, na ausência de circunstâncias imprevistas, que meu marido e eu deixaremos algumas dessas ações aos filhos de nossos filhos em um fundo fiduciário que proíba sua venda.

Tomemos alguns minutos para discutir alguns dos aspectos mais interessantes que os investidores do crescimento de dividendos empregam.

Indo para o maior fluxo de Dividendos do valor presente líquido

Imagine que você tenha a opção entre comprar dois estoques diferentes.Qual prefere para sua própria carteira de investimentos?

• Stock A tem um rendimento de dividendos de 3. 00%. O conselho de administração historicamente aumentou o dividendo em 5% ao ano e o índice de pagamento de dividendos atualmente é de 60%.
• Stock B tem um rendimento de dividendos de 0,50%. A empresa está crescendo rapidamente ao ponto de que 20% + saltos em EPS diluído não foram incomuns nos últimos cinco anos. O dividendo é quase sempre aumentado de acordo. O estoque atualmente tem uma taxa de pagamento de dividendos de 10%.

Se você seguir a estratégia de investimento de crescimento de dividendos, provavelmente irá optar por estoque B, tudo o mais igual. Pode parecer contra-intuitivo, mas você vai acabar cobrando grandes cheques de dividendos agregados por possuí-lo do que você será Stock A, desde que o crescimento possa ser mantido por tempo suficiente.

À medida que a subida dos salários e o dividendo aumenta ao lado dos lucros, seu rendimento no custo começa a ultrapassar a empresa de crescimento mais lento. Chegará um ponto em que o negócio principal atinge todo seu potencial e grande parte do excedente gerado a cada ano não pode ser reinvindado de forma inteligente. Quando chegar esse momento, uma gerência amigável para os acionistas retornará o excesso de dinheiro aos proprietários, ativando os espigões e enviando os fundos para fora da porta sob a forma de dividendos ou compras de volta.

Historicamente, empresas como McDonald's e Wal-Mart fornecem excelentes estudos de caso. Nos primeiros anos, quando essas empresas estavam marchando pelos Estados Unidos (e depois, no mundo), os rendimentos de dividendos não eram muito altos. No entanto, se você tivesse comprado o estoque, você realmente teria coletado um rendimento de dividendos bastante rico em sua base de custo dentro de 5-8 anos, dependendo do período.

Se você abriu o jornal nas décadas de 1970 ou 1980, verificando apenas as cotações de estoque, você perderia essa importante verdade, nunca comprando nenhuma das firmas porque estavam perpetuamente menos produtivas (à primeira vista) mais lentas - crescendo em ações de blue chip.

O crescimento é indicativo de um ambiente operacional saudável (e uma medida de segurança)

Qual situação lhe permitirá dormir melhor à noite: possuir uma empresa que possa pagar um dividendo menor hoje, mas está desfrutando de maiores vendas e lucros cada ano que passa ou uma empresa que lhe paga um grande dividendo hoje e está vendo um declínio lento, talvez substancial, em seu core business? Se você achar que existe uma proteção adicional na empresa bem-sucedida, você pode querer considerar essa estratégia de investimento.

Há alguma sabedoria nesta abordagem. Especialmente nos Estados Unidos, é improvável que o conselho de administração eleja o dividendo se eles acreditam que eles terão que se virar e cortá-lo. Assim, uma taxa de dividendos aumentada em uma base por ação geralmente representa um voto de confiança das pessoas que possuem o acesso mais próximo à demonstração de resultados e ao balanço patrimonial. Não é infalível - mesmo os homens e as mulheres bem-sucedidos que são qualificados o suficiente para serem eleitos para uma posição de prestígio não são imunes à auto-decepção quando se adequa ao seu próprio interesse - mas é um indicador decente com a maior freqüência do que não.

Uma parada de sintetização sintética gratuita e sem suporte sem ter que vender suas ações

Uma ordem de parada final é um tipo de transação que você pode entrar em sua empresa de corretagem que é projetada para bloquear os lucros à medida que um estoque se aprecia. Quando o preço das ações se move mais alto, a ordem de parada posterior se ajusta de modo que, se o preço da ação cair por um determinado valor ou por uma determinada porcentagem, suas ações são liquidadas. Como expliquei nesse link:

Imagine que você comprou 500 ações da Hershey em US $ 50 por ação. O preço atual é de US $ 57. Você deseja bloquear pelo menos US $ 5 do lucro por ação que você fez, mas deseja continuar segurando o estoque, na esperança de beneficiar de novos aumentos. Para atender ao seu objetivo, você pode colocar uma ordem de parada posterior com um valor de paragem de US $ 2 por ação.

Em termos práticos, aqui está o que acontece: Seu pedido ficará sentado nos livros do seu corretor e ajustará automaticamente para cima à medida que o preço das ações ordinárias da Hershey aumenta. No momento em que sua ordem de parada foi colocada, seu corretor sabe vender HSY se o preço cair abaixo de US $ 55 (preço de mercado atual de $ 57 - perda de parada de US $ 2 = preço de venda de $ 55).

Imagine Hershey aumenta de forma constante para US $ 62 por ação. Agora, sua ordem de parada posterior manteve o ritmo e se converterá em uma ordem de mercado a um preço de venda de US $ 60 (preço atual de US $ 62 - valor de paragem final de $ 2 = preço de venda por US $ 60 por ação). Isso deve fornecer um ganho de capital de US $ 10 por ação, a menos que haja algum tipo de evento de deslocamento ou queda súbita na licitação (por exemplo, um estoque pode ir diretamente de US $ 62 por ação para US $ 40 por ação sem nunca cruzar US $ 60 nas circunstâncias certas, um fato perdido em muitos novos investidores).

Os estoques de dividendos têm uma vantagem única em que o rendimento de dividendos cria um piso macio sob as ações. Embora não seja tão absoluto como uma parada final, desde que o dividendo seja considerado seguro - ou seja, há pouca ou nenhuma chance de o conselho ter que cortá-lo ou reduzi-lo - há um ponto em que o rendimento do dividendo se torna tão atraente em relação ao que pode ser obtido em depósitos bancários, mercados monetários ou títulos, que os investidores tendem a entrar no mercado e aproveitar os pagamentos lucrativos, impedindo o declínio. Por exemplo, se você fosse um analista de energia e sabia que as chances de uma gigante do petróleo cortar seu dividendo eram muito, muito baixas, porém o estoque continuava caindo até o ponto em que o dividendo caiu 8% em um mundo de cerca de 0% de taxas de juros , é altamente improvável que você, e pessoas como você, vão se sentar e deixar as ações chegarem ao ponto de renderem 20%. Muito antes de chegar a esse ponto, você, seus clientes, seu empregador, sua família e todos os que estão à sua volta, que entende a economia, vão chegar ao livro de cheques e começar a comprar.

Se você quiser saber mais sobre esse fenômeno, eu expandi-lo no tópico em um artigo chamado Por que os estoques de dividendos que tendem a diminuir menos nos Bear Markets .

Mantenha mais o seu rendimento passivo, pois pode resultar em impostos mais baixos

Embora as recentes subidas de impostos sobre dividendos atingiram dificuldades em alguns investidores de rendimentos, aumentando a taxa de imposto de dividendos efetiva superior no nível federal de 15% para 23.8%, a renda passiva gerada a partir de ações de crescimento de dividendos resulta em muito mais dinheiro ficando em seu bolso do que muitos ativos de investimento comparáveis. Isto é especialmente verdadeiro quando em um ambiente de taxa de juros comum onde as taxas de produtos de poupança são atraentes; e. g. , compare a receita histórica após impostos por cada $ 1 no resultado de ações de crescimento de dividendos para US $ 1 em receitas de títulos corporativos, certificados de depósito, contas do mercado monetário, fundos do mercado monetário, contas de poupança, contas correntes, lucros da venda de ouro, prata, outras commodities ou colecionáveis, renda de pensão, etc.

Assim como é importante, as ações de ações mantidas em contas de corretagem ordinárias e tributáveis ​​gozam de uma base de custo intenso quando você morre e deixa-os para seus herdeiros. Isso significa que se você comprou US $ 10.000 em Starbucks no seu IPO e assistiu a US $ 750, 000+, quando você morre, não só seus filhos vão conseguir a herança livre de impostos (desde que você esteja sob o imposto de propriedade limites), os governos federal e estadual lhes permitirão fingir que pagaram US $ 750.000 por isso. Isso significa que, se eles vendessem por US $ 750.000, hoje não deveriam pagar impostos sobre ganhos de capital.