Quais são os Futuros Dow e como eles funcionam?

Não é incomum que os investidores principiantes se confundam quando leem o jornal ou assistem as âncoras da CNBC ou da Bloomberg a discutir o Dow Futures e a influência que teriam na direção do mercado de ações. Se você está perplexo com a Dow Futures, comecemos primeiro com o básico.

O que são Dow Futures?

Um contrato de futuros é um acordo juridicamente vinculativo entre duas partes (que podem ser indivíduos ou instituições) em que concordam em trocar dinheiro ou ativos com base em um relacionamento com um preço predeterminado de um índice subjacente.

Relaxe - não é tão complicado quanto parece. Tudo isso significa que duas pessoas se juntam e atacam um acordo no qual eles dizem: "Se o índice Dow Jones Industrial Average for igual ou superior (insira o preço aqui) por uma determinada data (chamada" data final de liquidação "), então, um A parte pagará outra a diferença entre o preço real de fechamento do índice e o preço predeterminado sobre o qual concordamos quando celebramos o contrato ". Ao contrário de uma opção, que dá ao titular o direito, mas não a obrigação, de exercer os termos do contrato, em um contrato de futuros, ambas as partes devem realizar a sua parte do negócio.

Onde Dow Futures Trade?

Os contratos da Dow Futures negociam em troca, o que significa que o intercâmbio serve como contraparte de cada cargo. Caso contrário, você sempre terá que se preocupar com a pessoa que manteve o outro lado da sua posição não aderindo ao contrato. Se eles fossem quebrados, morreram ou não pudessem cumprir seu lado do acordo, você ficaria no frio; uma posição perfeitamente boa poderia ficar aborrecida porque eles não podiam viver de acordo com o lado da barganha.

Ao eliminar todos os contratos de futuros através da troca de opções, esse risco é eliminado porque a troca serve para garantir cada posição.

Quando Dow Futures Trade?

O Dow Futures começa a negociar no Chicago Board of Trade às 7: 20 a. m. Hora Central (8: 20 a. M. Hora do Leste), que é uma hora e dez minutos antes do início do mercado de ações, permitindo que as negociações aconteçam para que os repórteres e profissionais possam ter uma idéia do sentimento do mercado.

Ou seja, se uma empresa relata grandes ganhos e o aumento de Dow Futures, as chances são boas de que o mercado de ações também aumentará. O oposto também é verdade. Se um evento ocorrer antes do início do mercado de ações, o Dow Futures despencará, então é uma boa chance de que os estoques caíssem quando o sino da abertura tocar.

Dow Futures e Leverage

A Dow Futures tem alavancagem incorporada, permitindo que os comerciantes ganhem substancialmente mais dinheiro com as flutuações de preços no mercado do que poderiam, simplesmente, comprar ações diretamente.O multiplicador para o Dow Jones é 10, significando essencialmente que a Dow Futures está trabalhando em alavancagem de 10-1, ou 1, 000%. Se o Dow Futures estiverem negociando em 7, 000, um único contrato de futuros teria um valor de mercado de US $ 70.000. Por cada $ 1 (ou "ponto", como é conhecido em Wall Street), a Dow Jones Industrial Average flutua, o Dow O contrato de futuros aumentará ou diminuirá 10 dólares. O resultado é que um comerciante que acreditava que o mercado se reuniria poderia simplesmente adquirir o Dow Futures e fazer um enorme lucro como resultado do fator de alavancagem; se o mercado devesse retornar para 14, 000, por exemplo, dos 8 000 atuais, cada contrato Dow Futures ganharia US $ 60 mil em valor (aumento de 6 000 pontos x 10 fatores de alavancagem = US $ 60 000).

Vale a pena notar que o contrário pode acontecer facilmente. Se o mercado caísse, o comerciante da Dow Futures poderia perder enormes somas de dinheiro.