Core e reservas de fundos mútuos por satélite

Ao construir uma carteira de fundos mútuos, o design mais simples é o melhor. Neste artigo, os investidores serão apresentados aos conceitos básicos de construção de portfólio com um design chamado "núcleo e satélite".

Como muitas das melhores estratégias e filosofias de investimento, o núcleo e o satélite são simples e eficazes, especialmente para longo prazo , investir de compra e retenção.

Definição de portfólio de núcleo e satélite

Core e Satellite é um projeto de portfólio de investimentos comum e testado no tempo, que consiste em um "núcleo", como um fundo mútuo de índice de ações de grande capitalização, que representa a maior parcela do portfólio, e outros tipos de fundos - os fundos "satélites", cada um composto de porções menores da carteira para criar o todo.

O objetivo principal deste projeto de portfólio é reduzir o risco através da diversificação (colocando seus ovos em cestas diferentes) ao superar (obtendo retornos mais elevados do que) uma referência padrão para o desempenho, como o índice S & P 500. Em resumo, uma carteira Core e Satellite esperará alcançar retornos acima da média com risco abaixo da média para o investidor.

Comece com o Core

O melhor core holding é um fundo diversificado de ações de grande capitalização, como um fundo de índice S & P 500 de baixo custo. O núcleo representará a maior parte do seu portfólio. Uma boa porcentagem para um portfólio moderado, por exemplo, é de 30-40%.

A razão pela qual os fundos do índice de grande capitalização funcionam bem como participações principais é porque informações sobre grandes empresas, como Wal-Mart, GE, Exxon e Microsoft, estão tão prontamente disponíveis para o público que é extremamente difícil para os investidores de forma consistente superar o mercado, especialmente durante longos períodos de tempo.

Em outras palavras, se mesmo os profissionais tiverem dificuldade em bater o S & P 500, por que você deveria fazer melhor? Você pode aprender mais sobre este conceito e o raciocínio para usar os fundos do índice lendo sobre a Hipótese de Mercados Eficientes (EMH).

Adicionar os satélites

Depois de comprar o núcleo de grande capitalização, diferentes tipos de fundos - os "satélites" - representando diferentes categorias de fundos completarão a estrutura do portfólio de fundos mútuos do Core e Satellite.

Estes outros fundos podem incluir ações de médio prazo, ações de pequeno capital, ações no exterior, renda fixa (títulos), fundos do setor e fundos do mercado monetário. Esses satélites são os fundos que ajudarão o investidor, se for bem sucedido nesta estratégia, a obter retornos mais elevados do que o benchmark, como o S & P 500.

No mínimo, e talvez o mais importante, o projeto de construção de portfólio Core e Satellite pode ajudar a garantir que os investidores estejam bem diversificados entre diferentes tipos de ativos (ações, títulos e caixa) e diferentes categorias de fundos mútuos.Esta alocação de ativos e maquiagem de investimentos também podem ajudar o investidor a obter retornos razoáveis ​​por risco razoável.

Aviso: As informações contidas neste site são fornecidas apenas para fins de discussão e não devem ser interpretadas como conselhos de investimento. Em nenhuma circunstância, essa informação representa uma recomendação para comprar ou vender valores mobiliários.