Rendimento tTM vs rendimento de 30 dias de rendimento da SEC Rendimento

Se você é um investidor de renda e você está olhando para o Rendimento TTM de um fundo mútuo e seu rendimento SEC de 30 dias, qual é o melhor rendimento a analisar? Ou você deve considerar ambos os rendimentos?

Os investidores que procuram renda são inteligentes para aprender os conceitos básicos de análise do rendimento de um fundo mútuo. Neste artigo, desenterremos os fundamentos dos rendimentos dos fundos mútuos e tornamos os rendimentos fáceis de entender.

O que é o rendimento do Doze meses (TTM)?

O rendimento TTM de um fundo mútuo refere-se à porcentagem de renda que a carteira do fundo retornou aos investidores nos últimos 12 meses.

O TTM é um acrônimo referente a "doze meses de trânsito".

É calculado tomando a média ponderada dos rendimentos das participações (isto é, ações, títulos ou outros fundos mútuos) que estão na carteira do fundo. Em comparação, o rendimento das participações em ações subjacentes de um fundo em particular é calculado dividindo o montante total em dólares de dividendos, o estoque pago como resultado para os acionistas pelo preço da ação da ação.

O TTM Yield fornece histórico recente de dividendos médios e pagamentos de juros de um fundo mútuo para investidores. Por exemplo, se você estiver analisando um fundo e você percebe que é TTM Yield é de 3. 00%, teria pago US $ 3 000 para um investidor com um valor médio de investimento de $ 100,000 no ano anterior. No entanto, é importante notar que o Rendimento TTM deve ser considerado uma estimativa porque pode não representar a renda real recebida por um investidor particular.

Além disso, como com o desempenho passado, o rendimento pago por um fundo mútuo no ano passado não garante que ele irá render o mesmo montante nos próximos 12 meses.

Qual é o rendimento SEC de 30 dias?

O rendimento da SEC de 30 dias de um fundo mútuo refere-se a um cálculo que se baseia no período de 30 dias que termina no último dia do mês anterior. O valor do rendimento reflecte os dividendos e os juros vencidos durante o período, após a dedução das despesas do fundo.

O rendimento é nomeado para a SEC, porque as empresas de rendimento são obrigadas a informar pela Securities and Exchange Commission.

Para os fundos de obrigações, o índice de rendimento da SEC se aproxima do rendimento que um investidor receberia em um ano, assumindo que cada título da carteira é mantido até o vencimento. Mas tenha em mente que as participações de fundos de títulos (os títulos de títulos subjacentes) não são mantidas até o vencimento e os fundos de títulos não "amadurecem".
No entanto, o Rendimento da SEC de 30 dias ainda fornece informações úteis aos investidores porque ajuda a estimar o rendimento , expresso em percentagem, necessário para fins de planejamento.

Rendimento TTM vs Rendimento SEC de 30 dias

Como você já pode entender, lendo este artigo até o momento, a principal diferença entre o rendimento TTM de um fundo mútuo e seu Rendimento SEC de 30 dias é que o último é um processo mais recente medida do rendimento.

Nenhuma figura deve ser considerada um preditor preciso do potencial de geração de renda futura de um fundo. Os dividendos passados ​​de um fundo mútuo, interesse e história de distribuição podem dar uma luz sobre a direção das taxas de juros e orientar as expectativas. Por exemplo, se o Rendimento TTM for maior do que o Rendimento SEC de 30 dias, a informação combinada revela que o rendimento futuro do fundo pode cair ainda mais. Esta informação também pode ser considerada em combinação com as taxas de juros prevalecentes e a economia em geral.

Geralmente, se o Federal Reserve estiver reduzindo as taxas de juros, os rendimentos das ações, títulos e fundos mútuos que detêm esses títulos também diminuirão.

Por exemplo, se o TTM Yield for 3. 99% eo Rendimento SEC de 30 dias for 2. 99%, você pode planejar o rendimento do fundo nos próximos meses e ano abaixo de 2. 99%. Apenas tenha certeza de ser conservador em suas estimativas e nunca espere que as taxas se movam mais alto no curto prazo.

Aviso: as informações contidas neste site são fornecidas apenas para fins de discussão e não devem ser interpretadas como conselhos de investimento. Em nenhuma circunstância, essa informação representa uma recomendação para comprar ou vender valores mobiliários.