Explicação simples da relação de margem de lucro líquido

Se você está executando uma empresa e planeja expandir, é essencial que você entenda sua relação de lucro líquido.

O índice de margem de lucro líquido é um índice de rentabilidade. Essencialmente, é a porcentagem de lucro das operações comerciais depois de ter deduzido as despesas operacionais do negócio, a despesa de juros, os impostos e os dividendos de ações preferenciais das receitas. Os dividendos ordinários em ações são o único item de débito maior que deixou de fora da equação.

Isso ocorre porque, tecnicamente, os dividendos em ações ordinárias não são despesas, são lucros distribuídos aos acionistas. Além disso, eles não são débitos obrigatórios - um conselho da empresa declara o dividendo e esse mesmo quadro também pode reduzir ou suspender dividendos a qualquer momento.

O Cálculo do Rácio Líquido de Margem de Lucro

O cálculo do rácio da margem de lucro líquido não é complicado, mas requer obter alguma informação da demonstração do resultado da empresa, ou seja,

• Lucro líquido : lucro líquido = lucro bruto - despesas . A renda bruta em muitos casos é a mesma coisa que a receita de vendas, embora possam diferir se certas exclusões forem permitidas - por exemplo, opções de compra de ações concedidas aos executivos da empresa. Mas aqui assumiremos a situação básica em que a receita bruta e a receita de vendas são as mesmas. Para chegar ao lucro líquido por um período de tempo específico, muitas vezes um quarto ou um ano, você subtrai do lucro bruto todas as despesas comerciais pelo mesmo período de tempo. Estes incluem todos os custos operacionais, juros, pagamento de impostos e dividendos de ações preferenciais, se houver. O que resta é o lucro líquido.

• Vendas líquidas : as vendas líquidas são apenas receitas de vendas com quaisquer devoluções e subsídios subtraídos.

Com estes dois números em mãos, você pode calcular o rácio da margem de lucro líquido:

Rácio da margem de lucro líquido = Lucro líquido / Vendas líquidas = ________

O significado da margem líquida de lucro

Quando você olha no índice de margem de lucro líquido, você vê que o numerador (lucro líquido) é afetado pelas ações da empresa para reduzir despesas e o denominador (vendas líquidas) é afetado pelas ações da empresa para aumentar a receita de vendas.

Ambas as ações aumentarão o índice de margem de lucro líquido

A margem de lucro líquido indica o quão bem a empresa converte suas vendas em lucros. É uma medida de eficiência e de saúde geral para empresas. As empresas que geram maior lucro por dólar de vendas são mais eficientes. As empresas com altos índices líquidos de margem de lucro também são capazes de sobreviver a uma linha de produtos que não atende às expectativas ou a um período de contração econômica.

O lucro líquido da margem de lucro também é uma boa medida de análise de séries temporais, em que os empresários podem analisar os dados da empresa em diferentes períodos de tempo para ver como o negócio está em tendência - uma análise comparativa aponta para áreas de lucro que se deterioraram ou de aumento das tendências de custos que estão reduzindo o lucro líquido.Os índices financeiros, como o rácio da margem de lucro líquido, se tornam mais significativos quando são vistos ao longo do tempo.

A utilidade da relação, como todos os dados comerciais, tem algumas limitações. Como as indústrias são tão diferentes, a margem de lucro líquido não é muito boa em comparar empresas em diferentes indústrias. É melhor comparar empresas similares, não apenas as da mesma indústria, mas de tamanho similar, ou com linhas de produtos similares ou fazer negócios na mesma área geográfica ampla.