S & P 400 Índice Definição Mid-Cap Stocks

O que são ações médias e por que os investidores devem se preocupar com elas? Se você é um investidor iniciante, tenha tempo para analisar a definição do S & P Midcap 400. Iniciantes e investidores avançados estarão interessados ​​em ver uma análise abrangente de desempenho e comparação de 15 anos na última parte deste artigo.

Definição do índice Mid Cap + S & P

O índice S & P Midcap 400, também conhecido como S & P 400, é um índice composto por estoques de U. S. na faixa de capitalização intermediária.

De acordo com o site da Standard & Poor's, "o S & P MidCap 400® oferece aos investidores uma referência para as empresas de médio porte. O índice cobre mais de 7% do mercado de ações dos EUA e procura permanecer um medida precisa de empresas de médio porte, refletindo as características de risco e retorno do universo de capital médio mais amplo em uma base contínua. "

De acordo com a Morningstar, o "intervalo de capitalização intermediária" é de US $ 200 milhões a US $ 5 bilhões. Isso pode parecer grande, mas as empresas não são amplamente conhecidas até chegarem à marca de vários bilhões. Para referência e comparação, os estoques de médio prazo podem incluir algumas empresas das quais você pode ter ouvido, como Whole Foods Market, enquanto uma empresa de grande capitalização, como a Wal-Mart, é muito maior em capitalização (US $ 230 bilhões em 2012). As empresas de pequena capitalização não são nomes amplamente conhecidos.

Índices S & P 500 vs S & P 400 vs Russell 2000

Você pode se surpreender com o desempenho histórico do índice de ações de médio prazo comparado ao S & P 500 (estoques de grande capital) e ao Russell 2000 (estoques de pequena capitalização).

Compartilho alguns pensamentos sobre os números após o gráfico:

Nome do índice	Retorno de 3 anos	Retorno de 5 anos	Retorno de 10 anos	Retorno de 15 anos S & P 500
10. 9%	13. 4%	6. 4%	9. 3%	S & P 400
9. 5%	13. 5%	7. 5%	6. 9%	Russell 2000
7. 9%	13. 1%	6. 9%	8. 6%

Todos os itens acima representam rendimentos totais anualizados em 31 de janeiro de 2017. Dados da Morningstar, Inc., Vanguard (VIMSX para Mid Cap 400) e iShares (IWM para Russell 2000). O desempenho passado não é garantia de resultados futuros.

Mid-cap Stock Performance Analysis

O primeiro ponto que farei é que as ações de médio e alto desempenho superam os estoques de grande e menor capital a longo prazo, como evidenciado pelos retornos anualizados de 15 anos. Mesmo se você estiver lendo esses meses ou anos no futuro, os números são bastante reveladores. Esses retornos, que chegam até 15 anos, são significantes e significativos por vários outros motivos:

Os 5 anos que terminam em 31 de janeiro de 2017 cobrem a maior parte do mercado de touro a partir de 9 de março de 2009. A recuperação da Grande Recessão tem significativamente favorecido mid-cap estoques. Muitas vezes, os estoques de pequena capitalização levam o desempenho em recuperações.Não dessa vez.

• Os retornos de 15 anos, que remontam a 2000, captam o mercado urso de 2007-2008 e a maioria dos dois mercados bull de cada lado do urso.
• Novamente, é significativo que o Índice S & P Midcap 400 derrote significativamente o índice S & P 500 (estoques de grande capacidade) e o Russell 2000 (estoques de pequenas capitais) em um período de 15 anos, representando uma seção transversal incrivelmente diversa de condições econômicas e de mercado.
• Principais Takeaways e Cuidados de Investimento em Stocks Mid Cap

A faixa de estoque de médio prazo representa um "ponto de mancha" de investir porque muitas das maiores ações de ganhos nos últimos 10 a 20 anos foram a meia- empresas de tamanho comprado em aquisições de fusão de blockbuster.

Além disso, os estoques de grandes capitais (o S & P 500) contêm o maior, o mais demonizado, o setor mais atingido da última década, os estoques financeiros. Finalmente, os estoques de pequenas capitais sofreram, em grande parte, o estigma de ser uma área de "maior risco" e os incrivelmente oscilações para cima e para baixo nos preços reduziram os estoques de pequena capitalização nos ambientes de venda extrema.

Portanto, e em resumo, os estoques de médio prazo não continuarão necessariamente a dominar nos próximos 15 anos porque, como Mark Twain afirmou tão eloqüentemente: "A história não se repete, mas sim rima". Os investidores que desejam adicionar diversidade ao criar uma carteira agressiva de fundos mútuos, devem ter uma análise cuidadosa dos fundos de ações de médio prazo, especialmente os fundos do índice e os Fundos negociados em bolsa (ETF).

Os fundos de capital médio podem fazer parte de um portfólio diversificado que inclui outros fundos de investimento de diferentes categorias e classes de ativos.

Aviso: as informações contidas neste site são fornecidas apenas para fins de discussão e não devem ser interpretadas como conselhos de investimento. Em nenhuma circunstância, essa informação representa uma recomendação para comprar ou vender valores mobiliários.