O que é um Fundo de Valor estável?

Um fundo de valor estável é um investimento de fundo conservador, como um fundo do mercado monetário. No entanto, os fundos de valores estáveis ​​são conhecidos por oferecer rendimentos um pouco maiores do que os mercados monetários, sem muito risco adicional. Um fundo de valor estável é um investimento conhecido pela preservação do capital. Em outras palavras, os fundos mantêm o valor do seu dinheiro, independentemente do que os mercados de ações ou de títulos estão fazendo. É de baixo risco, mas o retorno que você obtém é baixo também.

Mais de US $ 821 bilhões são investidos em fundos de valor estável. Aproximadamente metade dos planos de 401 (k) oferecem um fundo de valor estável e alguns planos de poupança da faculdade de 529 também oferecem esse tipo de investimento conservador. A natureza de baixo risco deste tipo de investimento fornece retornos estáveis ​​e consistentes que podem ajudar a fornecer carteiras com opções de diversificação adicionais em uma estratégia global de alocação de ativos.

É todo nos contratos de embrulho

Os fundos de valor estável investem em investimentos de renda fixa e envolvem contratos ou "envoltórios" oferecidos por bancos e companhias de seguros. Os contratos Wrap geralmente garantem uma certa taxa de juros e principal, mesmo que os investimentos subjacentes diminuam em valor. Então, eles oferecem ainda mais proteção contra a volatilidade da taxa de juros dos títulos. A taxa de retorno permanece estável, mesmo quando tudo o resto não é. Isso não significa que eles nunca perdem valor. Durante a turbulência do mercado de 2008, os fundos de valor estável diminuíram ligeiramente o valor, outra vítima do fracasso da Lehman Brothers e da crise de crédito resultante.

Mas as perdas foram mínimas em comparação com outros mercados. Compare o retorno dos fundos do valor estável de cerca de 4% em 2008 para o retorno devastador -37% do S & P ao longo do mesmo ano.

Os contratos de embrulho podem potencialmente causar problemas de liquidez que nem sempre são fáceis de verificar. Por exemplo, se um empregador tiver vários funcionários deixar o plano ao mesmo tempo, isso pode afetar o valor dos ativos no plano.

Isso tem a ver com o valor contábil em relação ao valor de mercado. O valor contábil é o valor do contrato ou investimentos subjacentes, neste caso, as contribuições acrescidas dos juros acumulados menos as retiradas da conta. A Stable Value Investment Association diz que a maioria desses eventos pode ser capturada e ajustada antecipadamente. Mesmo um comitê do governo que olha esses fundos em 2009 descobriu que tais impactos eram raros.

Tipos de fundos de valor estável

Um fundo de valor estável pode parecer fundos mútuos, mas eles são estruturados e gerenciados de forma ligeiramente diferente. Eles vêm em alguns tipos:

• contas gerenciadas separadamente: Estas são contas de investimento personalizadas projetadas para atingir um objetivo específico para um plano de aposentadoria individual. Os retornos são suportados por ativos em outra conta, e os retornos podem ser corrigidos, indexados ou podem ser ajustados anualmente de acordo com o desempenho do mercado.
• Fundos agrupados: Estes tipos combinam ativos de várias fontes, como um fundo mútuo. Isso ajuda os planos menores a obter economias de escala.
• Contratos de investimento garantidos (GIC): Esta é uma conta onde o gerente investe em uma anuidade e os investidores no plano de aposentadoria são os beneficiários. Portanto, há uma quantidade garantida de principal e interesse.
• GIC Sintético: A conta investe em uma carteira de investimentos de renda fixa "envolvida" em contratos de seguro que protegem o valor subjacente do investimento. Estes constituem uma boa porcentagem dos fundos de valores estáveis ​​de hoje.

Como eles podem ser estruturados de forma diferente, fundos de valores estáveis ​​são regulados por várias agências. Eles são administrados por leis estabelecidas pelo Conselho de Normas de Contabilidade Financeira, o Conselho de Normas de Contabilidade do Governo e a Lei de Valores de Aposentadoria de Empregados do Departamento de Trabalho (ERISA). Os fundos combinados também são regulados pela SEC.

O que os consumidores devem procurar em fundos de valor estável?

Principalmente, os investidores de fundos de valores estáveis ​​devem procurar o fundo que não custa demais. Geralmente, um fundo de valor estável de preços razoáveis ​​cobrará taxas de menos de 0,50%. Desconfie de fundos de valores estáveis ​​cobrando 1% ou mais.

Você tem que pesar o custo contra benefício.

Você também deve tentar se educar sobre como os levantamentos de fundos ou resgates funcionam. Os participantes em fundos de valores estáveis ​​não estão sujeitos a períodos de espera de taxas de resgate. Mas pode haver uma provisão que o impede de transferir fundos de um fundo de valor estável para um fundo concorrente, ou um fundo de títulos de curto prazo ou um fundo do mercado monetário. Você pode ter que esperar 90 dias.

Saiba que os fundos não estão sem riscos. Os riscos podem envolver a qualidade de crédito da empresa que administra o fundo, a seguradora que oferece o "wrapper", ou uma empresa substancial investindo no fundo. Seu administrador do plano 401 (k) deve fazer a pesquisa aqui, mas não faz mal para os consumidores entenderem quais planos estão procurando.

Aviso: o conteúdo deste site é fornecido apenas para fins de informação e discussão e não deve ser interpretado como conselho de investimento. Em nenhuma circunstância, essa informação representa uma recomendação para comprar ou vender valores mobiliários.

Atualizado por Scott Spann