Ao investir em estoques, seu trabalho é comprar lucros

Quando você faz compras para material escolar, você compra notebooks e canetas. Quando você faz compras para compras, compra frutas, vegetais, leite, pão e queijo. Quando você vai comprar roupas, você compra camisas e calças. Quando você vai comprar investimentos, seu trabalho é comprar lucros. Isso é verdade se você está investindo em ações, investindo em títulos, investindo em imóveis ou qualquer outro bem.

Seu trabalho é comprar lucros. Vou repeti-lo mais uma vez: seu trabalho é comprar lucros.

Além disso, há algumas regras que você deve seguir para ser bem sucedida em seus investimentos no longo prazo, assim como o milionário produtor de produtos lácteos perto de Kansas City, ou Anne Scheiber, agente do IRS que transformou US $ 5 000 em US $ 22 milhões, ou Grace Groner, o secretário que distribuiu US $ 7 milhões. Muitos novos investidores não têm idéia de que 1 em cada 25 pessoas nos Estados Unidos é um milionário. Eles têm essa ilusão de que as riquezas financeiras sempre significam um Bentley, jato particular e viagens para Saks, quando essas pessoas representam uma minoria dos ricos. A maioria das pessoas com sucesso financeiro vive em cidades comuns, dirige carros comuns e vive vidas mundanas. A diferença é que eles investiram seu dinheiro sabiamente e agora se classificam entre a classe capitalista.

Regra 1 para investir em estoques: fique atento ao que você conhece

Primeiro, porque você está comprando lucros, você precisa se concentrar em possuir recursos que você entenda.

Se você possuir uma ponte de pedágio, é fácil ver que seu lucro virá de pessoas que atravessam sua ponte em troca de pagar pedágios. Se você possui uma cafeteria, é fácil ver que seus lucros provêm da venda de café. Se você não entende computadores, como você pode dizer como uma empresa de computadores está fazendo seu dinheiro?

Se você não entende a defesa aeroespacial, como você pode avaliar adequadamente o poder de ganhos futuros do negócio? Use a ferramenta de Warren Buffett: KISS, ou Keep It Simple, Stupid!

Respeta o que você conhece e aproveita seu conhecimento exclusivo. Um trabalhador da construção provavelmente tem uma vantagem ao avaliar empresas de construção em um banqueiro. Um banqueiro provavelmente tem uma vantagem ao avaliar as ações do banco em um gerente de supermercado. Um gerente de supermercado provavelmente tem uma vantagem ao avaliar os estoques de alimentos em um trabalhador da construção civil.

Regra # 2 para Investir em Stocks: pagar um preço justo

Nada importa tanto quanto o preço que você paga pelo seu investimento. Voltando ao tema que discuti, se o seu trabalho é comprar lucros, quanto menor o preço que você paga, maior será o seu retorno. Ou seja, se você estiver comprando $ 1 em lucro, seu retorno será de 10% se você pagar US $ 10. Seu retorno será de 5% se você pagar US $ 20.O preço que você paga é primordial para seus resultados. Nunca esqueça disso. É o coração, o mesmo segredo, daqueles que são bem-sucedidos em investir em ações.

Regra nº 3 para Investir em estoques: sempre construa uma margem de segurança

Uma margem de segurança é um amortecedor que você constrói no preço que você paga por um estoque para se proteger do lado negativo.

Se uma empresa estiver saudável e você acha que vale 15 dólares por ação, você pode querer apenas comprá-la se negociações em US $ 11 por ação na bolsa de valores. Assim como um engenheiro constrói uma ponte de 15 toneladas para suportar 20 ou 30 toneladas como uma margem de segurança, apenas comprar ações por menos do que valem pode proporcionar o potencial para uma vantagem agradável ao longo dos anos. No caso de uma falha no mercado, isso pode ajudar a mitigar suas perdas à medida que os dividendos subjacentes e o poder de aquisição do negócio o levam até tempos mais prósperos.

Regra n. ° 4 para investir em estoques: haverá anos de estoque está abaixo de 40% a 50% ou mais

Estive escrevendo sobre isso muito ultimamente após alguns estudos de caso que fiz para a empresa holding da minha família . Começou com uma revisão de 20 anos da Colgate-Palmolive. Então veio uma revisão de 20 anos da Procter & Gamble.

Em seguida, Hershey Foods. Então, McDonald's. Continuou. Um padrão surgiu. Os bons investimentos realizados nas últimas duas décadas passaram a ser despercebidos por Wall Street, fazendo um bom ritmo, mas não emocionante, enquanto os ganhos e os dividendos continuavam aumentando regularmente. Em quase todos os casos, essas ações tiveram alguns anos em que perdeu 50% de seu valor de mercado.

Esses tipos de flutuações não devem ser importantes para um verdadeiro investidor. Se eles causam tumulto emocional, você não sabe o que está fazendo. Se eu comprar um negócio que ganha US $ 1 de lucro por cada $ 10 que eu invoco, não me importo se o cara ao meu lado venha e ofereça vender suas ações por US $ 5. Na minha opinião, isso me dá mais uma oportunidade de comprar mais propriedade da empresa a um preço melhor, desde que o negócio subjacente permaneça saudável e meus recursos sejam suficientemente diversificados para que, se eu chegar a estar errado, uma posição não vai doer meu metas de longo prazo. Na sabedoria de Benjamin Graham, os preços das ações estão lá para você ignorar ou tirar proveito com base no que é melhor para você. Eles não estão lá para informá-lo sobre o valor intrínseco de uma empresa. Esse é o seu trabalho para calcular.

Mais informações sobre o investimento em ações

Para obter mais informações sobre como investir em ações, você pode ler 7 chaves para o investimento bem sucedido ou o guia do novato para investir em estoques.