Quando Timing the Market pode realmente funcionar

A sabedoria comum hoje nos diz que o tempo que o mercado não funciona. Tão difícil quanto os investidores possam tentar, ganhar lucros maciços ao comprar e vender ordens em torno de futuros movimentos de preços de mercado é um conceito indescritível. No entanto, alguns investidores ainda podem lucrar com o timing do mercado de maneira mais pequena e mais reacionária. Se você está interessado em tentar seu destino com o timing do mercado, siga para descobrir como isso funciona e o que pode resultar.

O que é Timing the Market?

Timing do mercado é uma estratégia de investimento onde os investidores compram e vendem ações com base em flutuações de preços esperadas. Se os investidores possam adivinhar corretamente quando o mercado vai subir e descer, eles podem fazer investimentos correspondentes para transformar esse mercado em lucros.

Por exemplo, se um investidor espera que o mercado aumente as notícias econômicas na próxima semana, esse investidor pode querer comprar um fundo amplo de índice de mercado, um ETF focado na indústria ou ações isoladas que ele ou ela espera subir, levando a um lucro. Da mesma forma, um investidor pode comprar opções, posições curtas ou tirar proveito de outras ferramentas de investidores para capturar os lucros dos movimentos do mercado.

Embora isso seja ótimo em teoria, na prática é aparentemente impossível fazer o trabalho de forma consistente. Alguns investidores acertá-lo de vez em quando, mas ganhando um lucro de sincronizar o mercado repetidamente é um pipedream para a maioria.

O mercado tem um hábito de reação exagerada

Pesquisas recentes da Dalbar Inc. descobriram que o investidor médio obteve um retorno de 5. 19 por cento, enquanto o S & P 500 forneceu um retorno de 9.8 por cento ao longo do mesmo período. Os investidores conseguiram um desempenho inferior ao do mercado graças ao comportamento de investimento emocional, como comprar quando o preço das ações é alto e exagerado para as más notícias.

"Comprar alto e vender baixo" é um mau conselho de investimento, mas isso é exatamente o que muitos investidores irracionais fazem quando entram nos negócios com base nas notícias e nas emoções.

Sabendo que outros vão tomar decisões de investimento precárias, você pode capturar pequenos lucros quando os mercados revertem para as notícias do mercado.

Por exemplo, em 2010, as ações da Berkshire Hathaway B dividem 50 a 1 para facilitar a aquisição da Burlington Northern Santa Fe Railway. Embora o valor intrínseco do estoque não mude de uma divisão, ficou claro que os investidores não entenderam o conceito e se apressariam em comprar ações da Berkshire a um preço "barato" após a divisão. Sabendo a probabilidade de um salto de preço no dia da divisão, eu comprei ações e ajudei a orientar um fundo de investimento para fazer uma grande compra na noite anterior. Quando os mercados se abriram, as ações da Berkshire voaram quase 5% nos primeiros 30 minutos de negociação. Isso abriu a porta para que eu vendesse dentro de 24 horas para um lucro modesto, e o fundo manteve suas ações ainda mais por um ganho maior.

Aproveitando os pequenos mergulhos do mercado

A previsão do próximo grande mergulho no mercado pode ser mais difícil do que ganhar no Blackjack em Las Vegas, mas isso não significa que você não pode encontrar lucro quando o mercado mergulha.

Em 2016, o Reino Unido votou em deixar a União Européia, um movimento denominado Brexit. Na manhã seguinte, em 24 de junho, o Dow caiu 500 pontos, enquanto o S & P 500 caiu 58 pontos nos primeiros minutos de negociação. No entanto, até o final de julho, os mercados se recuperaram e depois alguns. Este teria sido um momento perfeito para entrar, comprar um fundo de mercado amplo e vender para um lucro rápido.

Principais eventos políticos, anúncios econômicos e atividades de fusões e aquisições podem levar a superações do mercado. Muitas vezes se comportam como a Brexit, oferecendo aos investidores astutos uma abertura para uma série lucrativa de negócios.

Não coloque todos os seus ovos em Timing the Market

No início do verão de 2017, a Amazon anunciou uma tentativa de comprar Whole Foods por mais de US $ 13 bilhões, o que enviou ações que vão de Costco a Kroger em uma espiral descendente.

Os investidores preocupavam-se de que a Amazônia faria um golpe mortal para o supermercado e outros varejistas empurraram essas ações para o vermelho, mas não ficaram baixas por muito tempo. As ações de varejo se recuperaram um pouco, o que ofereceu aos investidores uma ótima oportunidade na superfície.

O estoque de Costco caiu quase 13% na semana do anúncio, que foi o pior desempenho do estoque desde a Grande Recessão em 2008. Esse estoque ainda não se recuperou no final de julho. Esta aposta em uma reação excessiva teria sido ruim. Kroger tirou uma queda de cerca de US $ 30 por ação para US $ 22 na notícia da Amazon, outro estoque que ainda não se recuperou do que primeiro pareceu ser uma reação exagerada do mercado.

Como você pode ver, existem grandes riscos na tentativa de tempo no mercado. Em alguns casos, como acontece com a Brexit, existe um caminho claro para os lucros. Em outras situações, como aconteceu com o negócio da Amazon para comprar Whole Foods, os investidores que procuram lucrar com uma reação exagerada ficam com uma perda. Porque há muitos riscos ao tentar tempo os mercados, nunca mais investir do que você pode perder.

Se você tiver tempo, você pode se afastar de um mercado comercializado com um lucro gordo, mas, em alguns casos, você acabará segurando uma perda. Se você investir bem e limitar sua exposição, ganhando pequenos lucros de refluxos e fluxos no mercado é uma rota possível para o sucesso do investimento.