Quando o Fed aumentará as taxas?

O Federal Reserve espera elevar a taxa de fundos federais para 1. 5% até o final de 2017. Ele irá normalizá-lo em 2% em 2018 e elevá-lo a 3% em 2019. Isso significa ele aumentará sua taxa de referência de 1/4 do ponto 1 de novembro ou 13 de dezembro. Essas são as reuniões restantes de 2017. Para mais informações, veja U. S. Economic Outlook.

A taxa de fundos federais é agora de 1. 25%. O Fed aumentou 1/4 ponto na reunião do Comitê Federal de Mercado Aberto de junho de 2017.

A maioria dos membros do FOMC pensa que as condições são robustas o suficiente para garantir isso. Os membros estão satisfeitos com os recentes relatórios sobre trabalhos fortes.

O Fed vem aumentando gradualmente as taxas desde dezembro de 2015. Esse foi o aumento da primeira taxa desde 29 de junho de 2006. A taxa havia sido praticamente zero (entre 0 a 0. 25 por cento) desde 16 de dezembro de 2008. O Fed baixou-o para combater a grande recessão. Para detalhes, veja Taxa de Fed Funds atual.

A taxa de fundos federais afeta diretamente as taxas de juros de curto prazo. Estes incluem a taxa preferencial, as taxas de juros do cartão de crédito e as taxas da conta de poupança. Isso afeta indiretamente as taxas de longo prazo, como hipotecas, títulos corporativos e notas do Tesouro de dez anos. O Fed aumentará essas taxas quando vender suas participações em títulos do Tesouro e títulos. O Fed adquiriu US $ 4 trilhões por meio do programa Quantitative Easing. Descubra quando as taxas de juros serão aumentadas? e qual o relacionamento entre as notas do Tesouro e as taxas de juros de hipoteca?

Por que o Fed está aumentando as taxas agora

O Fed está ansioso para retornar taxas para o nível saudável de 2%. Ele quer retirar a economia de uma possível armadilha de liquidez. É quando as famílias e as empresas acumulam dinheiro em vez de gastá-lo. As baixas taxas de juros não lhes dão muito incentivo para investir. A única maneira de sair de uma armadilha de liquidez é aumentar as taxas de juros.

O Fed também quer aumentar as taxas porque está falando sobre isso há mais de um ano. Em resposta, os comerciantes de forex esperavam que o valor do dólar subisse. Para aproveitar isso, eles trancaram o euro. Isso fortaleceu o dólar em 25% em 2014 e 2015. O forte dólar prejudicou as exportações e abrandou o crescimento econômico. Também criou menores preços de importação. Isso reduziu a chance de inflação. Se as pessoas esperam que os preços permaneçam iguais ou caem, eles têm menos incentivo para gastar agora. Eles sabem que sua compra pode custar menos no futuro.

A presidente do Fed, Janet Yellen, explicou na reunião do Congresso de 17 de novembro de 2016 que o Fed não é afetado pelo resultado da eleição. Os membros do Conselho Fed analisam os dados econômicos. Mas Donald Trump prometeu políticas fiscais expansionistas. Isso significa que o Fed provavelmente seguirá uma política monetária contração para prevenir a inflação.Isso porque a economia está crescendo a uma taxa saudável. Os cortes de impostos e o aumento das despesas em 2017 superaquecerão a economia, causando inflação. Para mais, veja qual fase do ciclo comercial estamos atualmente?

Como as ações do Fed funcionam para aumentar as taxas de juros?

O Fed aumenta as taxas de juros elevando o objetivo para a taxa de fundos federados em sua reunião regular do FOMC.

Essa taxa de juros federal é cobrada pelos fundos federados. Estes são empréstimos feitos por bancos para atender ao requisito de reserva do Fed. Os bancos estabelecem essas taxas, não o Federal Reserve.

Estas taxas raramente variam da taxa alvo. Isso porque os bancos sabem que o Fed usará suas outras ferramentas para pressioná-los a atingir seu objetivo. Essas ferramentas incluem a janela de desconto, taxa de desconto e operações de mercado aberto.

Em 18 de setembro de 2007, o Fed iniciou uma campanha de 16 meses para taxas dramaticamente mais baixas, de 5 a 25% para menos de 1%. Isso foi em resposta ao aperto dos mercados de crédito provocados pela crise das hipotecas subprime.

Em janeiro de 2010, os investidores começaram a se perguntar: "Quando o Fed aumentará as taxas de juros novamente?" Em resposta, o Fed anunciou sua estratégia de saída, que se concentrou em apertar a oferta de dinheiro usando tudo, mas a taxa de fundos alimentícios.

O Fed queria manter essa taxa baixa, pois afeta hipotecas de taxa variável. O mercado imobiliário ainda não se recuperou. Havia um oleoduto de encerramento de 15 meses que encerrou os preços das casas.

Para combater a recessão, o Fed manteve a taxa de fundos federais inalterada o maior tempo possível. Aumentou a taxa de desconto e reduziu outros programas. Isso manteve baixas as hipotecas de taxa preferencial e taxa variável, apoiou o mercado imobiliário e manteve o crédito bancário disponível. Para mais informações, veja como o Fed aumenta ou reduz as taxas de juros?

Quão altas taxas de juros irão?

Uma vez que o Fed aumenta a taxa de fundos federais, qual será o valor? O Fed espera elevá-lo a 1. 5 por cento até o final de 2017. Ele aumentará para 2 por cento em 2018 e 3 por cento em 2019. O Fed prevê que a inflação permaneça em torno de 2 por cento até 2022. Isso porque será certo que a inflação não é pior do que isso. Aqui estão 5 passos para tomar agora para proteger-se das caminhadas na taxa de Fed.

Historicamente, a taxa de fundos federais permanece entre 2-5 por cento. O máximo que já houve foi de 20% em 1981 para combater a estagnação e uma taxa de inflação de 12,9%. Essa foi uma circunstância incomum causada por controles de preços salariais, política monetária de stop-go e retirando o dólar do padrão-ouro. Para mais informações, veja a taxa de inflação de U. S.: Taxa atual, história e previsão

O ex-presidente da Reserva Federal, Ben Bernanke, disse que o papel mais importante do Fed é manter a confiança dos consumidores e investidores na capacidade do Fed de controlar a inflação. Isso significa que o Fed é mais propenso a aumentar as taxas do que abaixá-las.

Descubra o que os comerciantes de Wall Street pensam que o Fed fará com o Futuro dos Fed Funds como uma Ferramenta Preditiva.

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