Taxas de juros e taxas de juros

A Reserva Federal é responsável por manter o pleno emprego (geralmente considerado em torno de 4 a 5 por cento de desemprego), mantendo a inflação baixa. Esta tarefa pode parecer simples, mas, na realidade, é um delicado equilíbrio.

A arma mais poderosa do arsenal do Fed é a capacidade de influenciar a direção das taxas de juros. Quando as taxas de juros são baixas, o capital é mais fácil de adquirir. Isso pode estimular o desenvolvimento econômico porque, sendo a natureza humana o que é, quanto mais dinheiro você tiver disponível, mais você provavelmente pagará por algo que você quer - seja um carro ou aquela nova televisão com tela de plasma.

A esquerda não controlada, no entanto, e o resultado é "muito dinheiro perseguindo muito poucos bens", como diz o ditado. Isso leva à inflação, uma vez que as empresas percebem que podem cobrar preços mais altos por seus bens e serviços. De repente, custa mais para encher o seu tanque de gás e geladeira.

Se as taxas de juros são muito altas, no entanto, o resultado pode ser uma recessão e, em casos extremos, deflação; cujo resultado pode ser economicamente devastador - imagine pagar o seu crédito hipotecário e perceber que, embora o saldo não tenha aumentado, vai custar-lhe mais dólares em termos de poder de compra do que antes.

Como a Reserva Federal pode influenciar a direção das taxas de juros? De uma das duas maneiras:

1. Ao aumentar ou diminuir a taxa de desconto.
2. Ao influenciar indiretamente a direção da taxa de fundos federais.

A taxa de desconto

A taxa de desconto é a taxa de juros que os bancos são cobrados quando emprestam fundos durante a noite diretamente de um dos bancos da Reserva Federal.

Quando o custo do dinheiro aumenta para o seu banco, eles vão cobrar mais como resultado. Isso torna o capital mais caro e resulta em menos empréstimos. A despesa diminui, fazendo com que ele se torne mais difícil para os preços subir; o oposto é verdadeiro quando o capital se torna menos caro devido a uma diminuição da taxa de desconto.

A taxa de fundos federais

A taxa de fundos federais é a taxa que os bancos cobram uns aos outros por empréstimos overnight. "Por que um banco emprestará dinheiro de outro?" você pergunta. O Fed pode exigir que os bancos mantenham uma certa porcentagem de ativos sob a forma de dinheiro disponível ou depositados em um dos bancos da Reserva Federal. De tempos em tempos, estabelecerá uma proporção necessária de reservas para depósitos; Quando esta proporção é aumentada, mais dinheiro deve ser mantido no cofre durante a noite, tornando mais difícil (e caro) os fundos serem adquiridos. Quando o requisito de reserva é reduzido, a oferta de dinheiro é afrouxada; porque menos dinheiro deve ser mantido em mãos, torna-se mais fácil adquirir capital.

O custo aumentado (ou diminuído) de aquisição de fundos é repercutido nos consumidores à medida que os bancos ajustam sua taxa de crédito principal (a taxa dos bancos cobra seus melhores clientes) para compensar.A taxa de juros máxima não é uniforme; O Bank of America pode ter uma taxa, enquanto o U. S. Bank tem outro. Como resultado, a figura de taxa preferencial mais citada nos Estados Unidos é a que se encontra no Wall Street Journal . Representa uma pesquisa dos trinta maiores bancos da nação; quando vinte e três dessas instituições mudaram suas taxas preferenciais, o WSJ responde atualizando a taxa publicada.

Isso afeta a sua linha de fundo, porque muitos cartões de crédito, por exemplo, baseiam a taxa de juros paga em um prêmio acima da taxa básica WSJ.