Por que eu não gosto de REITs privados para o investidor médio

Alguns REITs são negociados publicamente, o que significa que o comércio de ações em bolsa de valores. Você pode comprar e vender essas ações a qualquer momento da mesma forma que você compra e vende ações de uma ação ou fundo mútuo. Os REITs públicos devem cumprir com vários tipos de relatórios financeiros exigidos.

Outros REITS são privados (também denominados REIT não negociados em bolsa), o que significa que você compra as ações diretamente da entidade oferente preenchendo a papelada.

Estes REITs normalmente são vendidos em US $ 10 por ação. Você tem opções limitadas para vender ações de um REIT privado, pois não há mercado público prontamente disponível para eles, por isso é um investimento que você pode acabar possuindo por um longo período de tempo. Após a documentação de arquivamento inicial, os REITS privados têm poucos requisitos de relatórios financeiros em curso. Essa falta de transparência torna difícil conhecer o valor real do seu investimento.

Para investidores experientes que entendem a economia do tipo de propriedade de propriedade, os REITs particulares podem ser um investimento apropriado. No entanto, para o investidor médio, existem três razões pelas quais não sou fã de REITs particulares.

1. Comissões

Os REITs privados geralmente são vendidos por corretores ou consultores financeiros que recebem uma comissão por vendê-los. As comissões podem variar de 5-10% do seu valor de investimento, então, se você investir US $ 100.000 em um REIT privado, seu corretor poderia ganhar em qualquer lugar de US $ 5 000 - US $ 10 000.

Essas comissões antecipadas oferecem um poderoso incentivo para que alguém fale sobre os benefícios do investimento sem alertá-lo sobre os riscos. Você não pode ser apresentado com uma análise objetiva.

2. Benefícios exagerados

Os REITs privados são frequentemente vendidos como um investimento de aposentadoria devido às distribuições de dividendos, que podem variar de cerca de 5 a 8%.

Os corretores sugerem que os montantes do pagamento são consistentes, no entanto, esses dividendos não são garantidos e em 2008 - 2012 muitos REITs privados reduziram ou eliminaram seus dividendos. Se você dependesse desses dividendos para sua renda de aposentadoria, você estava sem sorte.

3. Problemas quando atinge 70

Com um REIT privado, não é fácil vender ações. Demorou sete anos para mover um cliente de uma posição de REIT privado. Todos os anos, escrevemos para a empresa e pedimos que troquem ações. Todos os anos, a empresa permitiu ao investidor vender apenas uma pequena parcela de suas ações.

Essa falta de liquidez pode causar problemas se você possui um REIT privado em um IRA. As distribuições mínimas necessárias começam aos 70 anos e, à medida que você envelhece todos os anos, você é mais velho, você deve ter um montante de retirada maior. Em algum momento, você será obrigado a tirar mais do que o valor do dividendo que está sendo pago. Se você não pode vender ações, isso é um problema.

Se você é um investidor experiente capaz de entender a estratégia de gerenciamento do REIT privado, e será apenas uma parte de um portfólio diversificado, então vá para ele.

Para a média Joe, fique com outras opções imobiliárias que oferecem mais transparência e liquidez.