REITs privados - Invista em Fideicomissos de Investimento Imobiliário Privado

Então, o que é um REIT?

A REIT, Real Estate Investment Trust, é um pouco como um fundo mútuo, mas investe na propriedade de propriedades de renda ou instrumentos de hipoteca. É uma maneira passiva de investir no setor imobiliário. Você compra e vende ações em um REIT como você faz em um fundo mútuo. Você também conta com uma equipe de gerenciamento para comprar e vender imóveis e gerenciar sua gestão.

Equity REIT compra propriedades para renda nos setores multifamiliar e comercial imobiliário para incluir:

• apartamentos
• suítes de escritório
• shopping centers
• centros de strip
• suites médicas
• outros imóveis de aluguel comercial concentrados

A equipe de gerenciamento da REIT compra as propriedades e gerencia eles para a renda. Como acionista, você recebe 90% dos lucros do REIT como dividendos com base em sua propriedade proporcional. Historicamente, os REITs de ações tiveram um desempenho relativamente bom. Mais uma vez, é uma maneira passiva de investir na propriedade de propriedades comerciais. As vantagens deste tipo de REIT podem incluir:

• participação na valorização ao longo do tempo
• rendas crescentes com hipotecas estáveis ​​aumentam lucros e dividendos
• lucros através de compra e venda de imóveis de curto prazo

Existem riscos em todos os investimentos, mas geralmente esses REITs forneceram retornos razoáveis ​​em níveis aceitáveis ​​de risco.

Mortgage REITS investir em hipotecas sobre imóveis. Geralmente, um REIT de hipoteca apresentará maior risco devido a flutuações da taxa de juros. O aumento das taxas de juros pode danificar os retornos, e os preços desses REIT geralmente são mais voláteis.

Isso torna a negociação desses REITs mais de uma estratégia de curto prazo do que os REIT de capital.

Existem razões válidas para escolher um ou outro, ou mesmo diversificar com ambos. No entanto, os REITs, como afirmado, são investimentos passivos. Você depende da experiência de uma equipe de gerenciamento e de chamadas de mercado. Claro, ninguém pode prever mudanças econômicas e a natureza cíclica do mercado imobiliário.

Além disso, pode haver diferenças no desempenho dos REIT residenciais versus comerciais. E, como acontece com todo o setor imobiliário, o local é importante, e alguns mercados melhoram do que outros.

Diferentes mercados em todo o país entraram em colapso em diferentes momentos durante a hipoteca e acidente de habitação que começou no final de 2006. Da mesma forma, os mercados estão se recuperando em diferentes taxas em todo o país. O setor imobiliário sempre foi e sempre será muito local em características e desempenho. As condições econômicas locais, o crescimento importante dos empregadores ou as reduções da força e até mesmo as ações governamentais podem impactar dramaticamente o setor imobiliário em uma área.

É verdade que esperamos que os chamados "especialistas" e profissionais do mercado imobiliário tenham recursos e informações à sua disposição que não o possamos.No entanto, nenhum deles tem uma bola de cristal, e economias e mercados respondem a muitas influências externas e locais, de globais a micro economias. Faça tanta pesquisa quanto possível sobre quem são os gerentes do REIT e sua experiência e desempenho passado.

REITs privados

Os REITs privados, que aparecem no cenário do investimento imobiliário em torno do ano 2000, geralmente oferecem maiores dividendos do que os fundos públicos de investimento imobiliário.

Antes de saltar para esses REITs, conheça as desvantagens e faça a sua diligência.

Falta de liquidez - Geralmente oferecidos por planejadores financeiros privados, os REITs privados não são tão líquidos como as ações de investimento público de investimento real. Não se pode simplesmente chamar seu corretor e vender suas ações privadas da REIT. Além disso, os REITs privados geralmente têm maiores requisitos de investimento, então os pequenos investidores geralmente não participam.

Comissões de venda mais altas - Os REITs privados geralmente possuem uma comissão de venda mais alta para o vendedor, de modo que menos dólares tornam o investimento. Conflitos de interesse podem estar presentes por esse motivo, pois os vendedores podem querer que o REIT cresça para aumentar seus lucros.

Antes de saltar para uma confiança privada de investimento imobiliário, certifique-se de analisar cuidadosamente o prospecto e todas as facetas de como é gerenciado, os dividendos distribuídos e os custos / taxas.

Os custos e as tarifas são os principais impulsionadores das decisões de compra e venda, pois podem ajudar ou prejudicar significativamente o ROI. Você pode fazer bem no REIT privado certo, mas esse é o truque. Quais são "certo"? Porque eles não são muito líquidos, você pode ficar preso em um investimento quando quiser sair. Às vezes, não é por muito tempo, mas você pode perder dinheiro durante esse período ou você pode ter que vender barato para sair.