Por que a matéria de estoque de dividendos e como eles cultivam sua riqueza

Dê uma olhada nas manchetes dos investimentos e é inevitável: as bolsas de valores e os preços das ações dominam o dia, com setores como energia e alta tecnologia chegando em um segundo próximo.

"É difícil escapar dos preços diários do mercado de ações", diz Grant Moore, um CFP com Savant Capital Management. "Quer seja nas notícias, em um aplicativo no seu telefone ou no papel, o S & P e o Dow aparentemente estão em todos os lugares. "

Ah, mas o que dizer do recorde do dividendo - ou para alguns, o dividendo de ho-hum? O dividendo frumpy? O dividendo que não possui essa mordida de cabeça?

Com frequência, esses pagamentos - prorrogados aos acionistas em decorrência de ganhos excedentes trimestrais - são considerados em baixa estima por alguns investidores, ou então ignorados. Em parte, é uma questão de jargão: o que diabos é um dividendo, afinal? Compartilhe preços que qualquer pessoa possa entender. As divisões de ações parecem lógicas. Mas o que é um dividendo se não Wall Street chump mudar?

Primeiro, um primer rápido: Joshua Kennon, o Investidor do Balance's Investing for Beginners, explica que "uma empresa é dividida em ações e às vezes, o Conselho de Administração decide dividir parte do lucro obtido pelo negócio entre os diferentes acionistas e enviá-los um cheque … pelo corte desses ganhos ". Ele continua: "Por exemplo, se uma empresa ganhou US $ 100 milhões em lucro pós-imposto, o conselho diretor pode decidir pagar US $ 50 milhões em dividendos e reinvestir a outra metade em expansão, redução de dívida ou lançamento de um novo produto". >

Simples o suficiente, certo?

O Valor dos Dividendos

E quanto ao seu valor, pense a longo prazo. Um dividendo reinvestido significa mais estoque, o que significa mais riqueza à medida que os estoques escalam a escada. "Os dividendos podem fornecer fluxo de caixa consistente ao longo do tempo, de modo que os investidores nem sequer precisam vender o estoque se puderem apenas morar com o dividendo", diz Moore.

"Como resultado, muita ênfase é colocada apenas no preço das ações. "

" Durante um longo período, os dividendos reinvestidos podem acumular um grande número de ações, que podem valer substancialmente mais, especialmente se as ações apreciarem ", diz Yale Bock, presidente da YH & C Investments e gerente de portfólio da Covestor . A longo prazo, "a análise de retorno mostrou que aproximadamente 40% da valorização do retorno total do capital mais a renda é atribuída aos dividendos. "

"Os investidores geralmente não reconhecem a importância dos dividendos", acrescenta Douglas H. DeLong, vice-presidente sênior e gerente de portfólio da Pennsylvania Trust, uma empresa de gestão de patrimônio e investimento na região da Filadélfia. "Mas, de acordo com um estudo da Strategas Research Partners, os dividendos contribuíram com mais da metade do retorno total do mercado nos últimos 85 anos."

Então vamos repetir:

" Aproximadamente 40% do retorno total é atribuído a dividendos. " E: " Os dividendos contribuíram com mais da metade do retorno total do mercado nos últimos 85 anos. "

Acontece que os dividendos são sexy, afinal.

Escolhendo estoques de dividendos

Aqui estão algumas coisas importantes para procurar ao escolher ações pelo seu valor de dividendo:

1) Alguns pagadores de dividendos voam abaixo do radar.

Como em caminho, caminho abaixo. Tome, por exemplo, Dover Corp. com base em Chicago (ticker: DOV). Definitivamente, falta o sizzle de alta tecnologia da LinkedIn Corp. (LNKD) ou Twitter (TWTR). O seu negócio concentra-se na gestão de fluidos, produtos industriais e sistemas de suporte de fabricação. Bocejar.

Mas enquanto essas empresas de tecnologia chamativo flertaram com problemas até 2016-LinkedIn resgatada pela Microsoft Corp. (MSFT), o Twitter ainda em um # superlump-Dover tem uma série de vencedores de dividendos anual em 60 de 61 anos. O dividendo da DOV é de 42 centavos por ação: mais do dobro dos 16 centavos por ação oferecidos há 10 anos. Em setembro de 2015, a ETF Daily News denominou Dover, seu empreendedor de dividendos número um.

Compare isso com a Apple (AAPL), uma empresa em todos os radares de investimento. Não começou a distribuir dividendos até 2012 - cinco meses após a passagem de Steve Jobs.

A última vez que o gigante técnico os distribuiu? 1995: nove anos antes do primeiro laptop MacBook Pro.

No mês passado, a Apple declarou um dividendo de 57 centavos por ação. Isso não é exatamente uma avalanche de dinheiro, e muito longe dos US $ 3. 05 dado este tempo em 2014. É verdade, é melhor do que o iZilch. Mas se o próprio Jobs estava investindo para o valor do dividendo, Dover seria a escolha mais lógica e lucrativa.

2) Outros vencedores de dividendos são quase uma coisa certa em termos de retornos.

Johnson & Johnson (JNJ) é conhecido em linguagem financeira como um "aristocrata de dividendos". "Desde há 54 anos - desde que John F. Kennedy esteve na Casa Branca - o gigante farmacêutico e de saúde baseado em Nova Jersey aumentou os dividendos todos os anos. Mesmo a poderosa Apple não conseguiu uma corda ininterrupta em apenas quatro anos curtos. Em maio, o dividendo da J & J saltou um impressionante 6. 7 por cento, aumentando o pagamento de 75 centavos por ação para 80 centavos trimestralmente. Claro, um pacote de variedade Band-Aid custa cerca de 12 dólares. Mas mais de 54 anos e um reinvestimento automático de dividendos em ações, você provavelmente poderia comprar bandagens suficientes para preencher um semi.

Até agora, em 2016, a JNJ pagou US $ 2. 56 centavos por ação - ou US $ 256 por ano se você possuir 100 ações. "Então, no ano que vem, os $ 256 dólares que são reinvestidos, você pagaria mais US $ 2. 56 por ação, mais qualquer que seja o aumento, geralmente 5 a 8% ", diz Bock.

3) Os dividendos podem significar uma benção de aposentadoria.

Isso se resume a uma série de fatores-chave, diz Sean O'Hara, presidente da Pacer ETFs, um emissor de fundo negociado em bolsa com sede em Paoli, Pensilvânia. "Nós argumentamos que as ações com alto rendimento de fluxo de caixa livre e dividendos elevados são boas participações para investidores, especialmente aposentados.Eles geram maior renda, têm um melhor potencial de crescimento e mais gerenciamento de risco de queda do que índices baseados em ampla base ou outras ações com fundamentos menos sólidos. " 4) Procure por" estoque de régua ". "

Quando você procura resultados de dividendos confiáveis, experimente este exercício gráfico simples. Coloque uma régua em um gráfico desde o início dos pagamentos de dividendos até o final. Agora, procure os campeões onde a maioria dos pontos se alinha muito perto da régua. "Colgate Palmolive (CL), Procter & Gamble (PG) e Coca Cola (KO) são exemplos de ações de governantes", diz Bob Johnson, presidente e CEO do American College of Financial Services em Bryn Mawr, Pensilvânia. "Os estoques de governantes são ideais para os investidores de dividendos devido à consistência no crescimento do dividendo", Ou, se você preferir: são uma grande medida de criação de riqueza.