Sempre reinvestir seus dividendos

Você já sabe que os dividendos são importantes porque eles podem fornecer um investidor com dinheiro para pagar contas, dinheiro para manter as luzes acesas, alimentos para colocar sobre a mesa ou medicamentos para mantê-lo saudável. Os dividendos podem ser usados ​​para pagar férias, colocar um pagamento inicial em uma casa ou doar para instituições de caridade. Ao longo do tempo, no entanto, essas quantidades aparentemente insignificantes podem crescer em enormes somas se você as reinvestir; ou seja, usá-los para comprar até mais ações de ações que pagam dividendos, por sua vez.

Existem tipicamente duas maneiras de reinvestir dividendos, um dos quais está arando-os de volta para a empresa que os pagou (esta estratégia pode reduzir o risco de falência para qualquer empresa, mas introduz mais julgamento humano e chance para erro no processo), o outro é agrupá-los e reafectar como se fossem dinheiro fresco como qualquer outro depósito.

Por enquanto, nos concentraremos no primeiro método por uma questão de simplicidade.

Reinvestir os dividendos pode transformar uma empresa que cresce mais lentamente em um melhor investimento

No artigo que trata do livro de Jeremy Siegel, The Future For Investors: Por que o triunfo tentado e verdadeiro sobre o negrito e o novo, eu compartilhei uma estatística interessante fornecida pelo professor:

Entre 1950 e 2003, a IBM aumentou a receita em 12. 19% por ação, dividendos em 9. 19% por ação, lucro por ação de 10. 94% e crescimento do setor de 14. 65%. Ao mesmo tempo, o Standard Oil of New Jersey (agora parte da Exxon Mobile) teve crescimento de receita por ação de apenas 8,04%, crescimento de dividendos por ação de 7, 11%, crescimento do lucro por ação de 7. 47% e crescimento do setor negativo de 14,2%.

Conhecendo esses fatos, qual dessas duas empresas você preferiria possuir? A resposta pode te surpreender. Um mero US $ 1 000 investido na IBM teria crescido para US $ 961 000, enquanto o mesmo montante investido no Standard Oil teria ascendido a US $ 1, 260 000 - ou quase US $ 300,000, ainda que o estoque da companhia de petróleo tenha aumentado apenas em 120 - durante este período de tempo e a IBM, em contraste, aumentou 300 vezes, ou quase triplica o lucro por ação.

A diferença de desempenho vem desses dividendos aparentemente insignificantes: apesar dos melhores resultados por ação da IBM, os acionistas que compraram o Standard Oil e reinvestiram seus dividendos em dinheiro teriam mais de 15 vezes o número de ações que começaram com os acionistas da IBM tinha apenas 3 vezes a quantidade original. Isso também provará a afirmação de Benjamin Graham de que, embora o desempenho operacional de uma empresa seja importante, o preço é primordial.

A escolha de reinvestir dividendos em um negócio bem sucedido pode resultar em taxas de aumento e criação de riqueza

A escolha de reinvestir seus dividendos pode mesmo fazer uma grande diferença ao examinar uma única empresa isoladamente.Você decide que deseja colocar US $ 100.000 em uma das maiores e mais respeitadas ações médicas, farmacêuticas e de produtos de consumo de blue chip, Johnson & Johnson. Os herdeiros da família fundadora da empresa estavam na recém-criada Forbes 400 lista de americanos mais ricos. Tinha sido público muitas décadas antes, em 1944. Considerava-se há muito tempo uma das principais ações de blue chip no mercado, e é uma escolha tão boa quanto qualquer.

Você compra o estoque, pagando um $ 2 dividido. 8281 por ação.

O que acontece? Imagine dois universos alternativos.

Em um universo, você decide não reinvestir dividendos. Seus US $ 100.000 crescem em US $ 4, 367, 897 antes de impostos. Isso consiste em:

• 35, 359 ações da Johnson & Johnson a um preço de mercado de US $ 93. 39 por um valor de mercado total de cerca de US $ 3, 302, 177
• Dividendos em dinheiro agregados de cerca de US $ 1, 065, 720

Outra causa de celebração é a taxa de dividendos atual de US $ 3. 00 por ação, você deve coletar US $ 105, 204 em dividendos nos próximos doze meses.

No outro universo, você decide reinvestir dividendos. Seus US $ 100.000 crescem em algum lugar em torno de US $ 7, 062, 245. Isso consiste em:

• 75, 621 ações da Johnson & Johnson a um preço de mercado de US $ 93. 39

Devido ao seu número de ações significativamente maior - quase o dobro do estoque - você está configurado para receber US $ 226, 863 em dividendos nos próximos doze meses.

Esses cheques de dividendos aparentemente pequenos fizeram isso. Ao reinvestir dividendos, você acabou com US $ 2, 694, 348 em riqueza excedente dos ganhos de capital e dividendos gerados nas ações compradas com seus dividendos originais, iniciando um ciclo virtuoso.

Esse é o excesso de dinheiro real e o excesso de renda real. A desvantagem é, ao reinvestir os dividendos, você deve renunciar ao uso da renda ao longo da jornada, perdendo 33 anos de férias, roupas, concertos, doações de caridade, carros e outras vantagens que você poderia ter desfrutado com sua participação na venda de um poucas coisas no estábulo corporativo. Se você já era rico ou rico, isso pode não ter sido um grande problema. Caso contrário, foi um sacrifício considerável. Você pode ler mais sobre isso no contexto da The Coca-Cola Company em outro artigo que demonstra o poder de reinvestir dividendos.