Se deve ou não reinvestir seus dividendos

Uma das questões mais importantes que você enfrentará como um novo investidor é se você deve gastar os dividendos que você recebe de suas ações em coisas como carros, férias ou despesas de vida a cada ano, ou se você deve reinvesti-los para crescimento futuro. A escolha que você faz terá uma enorme influência sobre o seu patrimônio líquido final, bem como quanto prazer você tira da sua capital ao longo do caminho.

Para ajudá-lo a obter uma compreensão dos trade-offs, isso pode ajudar a olhar para um exemplo real de uma empresa bem-sucedida. Ao se concentrar nas implicações reais desta decisão, espero que você esteja melhor equipado para decidir qual abordagem funcionará para o portfólio que você juntou para ajudar sua família a alcançar seus objetivos financeiros.

Um investimento em Coca-Cola nos últimos 50 anos sem dividendos reinvestidos

Uma vez escrevi um artigo que analisou o retorno que um investidor poderia ter ganho nos últimos 50 anos se ele ou ela colocou US $ 10 000 em ações da The Coca-Cola Company em meados de junho de 1962. O período examinado abrangeu exatamente meio século, ou um tempo de investir. Após uma pergunta sobre os efeitos do reinvestimento de dividendos sobre os retornos definitivos, recuperei os números (você pode encontrar a metodologia e as notas nesta publicação).

Minha pesquisa mostrou que você teria conseguido adquirir 131 ações da Coca-Cola em US $ 76. 50 por ação em 1962.

Em junho de 2012, você possuía 6, 288 ações como resultado das divisões de ações, negociando em US $ 77. 44 por ação, ou US $ 486, 943 para todo o cargo. Ao longo do caminho, você teria cobrado cheques de dividendos por US $ 136, 271. Assim, seus US $ 10 000 se converteram em US $ 613, 214.

A boa notícia? Seus resultados são muito melhores do que aparecem porque os dividendos teriam proporcionado muito mais poder de compra.

Considere que US $ 1 em receitas de dividendos em 1962 compraria mais de US $ 1 em dividendos hoje. Por exemplo, para todo o ano de 1963, você teria coletado $ 353. 64 em dividendos em dinheiro. Esse é o equivalente a US $ 2, 652. 04 depois de ajustar a inflação.

Para colocar o desempenho em perspectiva: mesmo após os impostos sobre dividendos, assumindo que você tinha uma família típica de dois pais e dois ou três filhos, a receita de dividendos da Coca-Cola teria fornecido dinheiro suficiente para tirar férias prolongadas no Walt Disney World a cada três anos, pago pelo bolso. Nas cinco décadas que você realizou, você teria desfrutado de 16 ou 17 férias familiares, cortesia dos dividendos da Coca. Além disso, você despertaria para encontrar $ 486, 943 em ações da Coca-Cola sentadas em sua conta de corretor, que geram US $ 12,882 em dividendos anuais em dinheiro que são enviados para você a cada ano.

Isso não é ruim para nunca ter que fazer um único dia de trabalho depois de fazer o investimento inicial de volta em 1962! Uma boa decisão com US $ 10.000 e você ganhou 16 ou 17 férias familiares incríveis, tem quase US $ 500.000 em uma conta e recebe cheques por quase US $ 13.000 por ano antes de impostos, tudo sem ter tocado as 131 partes originais de Coca Cola.

Essa é uma história de sucesso de investimento. É um testemunho de quão poderosa pode ser a composição quando você possui ativos de alta qualidade. (Nós estamos falando apenas de um chip azul robusto como Coca-Cola. Imagine se você tivesse investido em uma inicialização bem sucedida como Microsoft, Apple, Home Depot, Wal-Mart Stores, Cisco Systems, Dell ou Southwest Airlines. Você teria milhões , se não dezenas de milhões, de dólares.)

Um investimento em coca-cola nos últimos 50 anos com dividendos reinvestidos

A questão permanece: o que se você tivesse reinvestido esses dividendos? E se você tivesse perdido o gozo de férias familiares a cada três anos e, em vez disso, aumentou suas participações no negócio? Para responder a essa pergunta, explodi uma nova planilha no meu estudo em casa e olhei para 50 anos de dividendos e dados de preço de ações da The Coca-Cola Company.

A resposta: Suas 131 ações da Coke, compradas em 1962, teriam crescido em aproximadamente 21, 858 ações até 2012. O valor de mercado seria entre US $ 1, 700, 000 e US $ 1, 800 000, e seus dividendos em dinheiro anuais seriam mais de US $ 42.000. Toda essa riqueza fluiu de uma única semente de US $ 10.000, plantada de volta durante o tempo em que John F. Kennedy estava na Casa Branca.

Reinvestir seus dividendos ou não: a resposta

Você preferiu beneficiar de US $ 136, 000+ em dinheiro ao longo da viagem e ter tomado 16 ou 17 férias com sua família, ou prefere ter um extra de US $ 1, 100, 000 ou mais hoje, juntamente com os US $ 30 000 em renda extra anual em dividendos em dinheiro que vem com ele?

Eu odeio ser o único a quebrar para você, mas não há uma resposta "correta" ou "errada". Se você reinvestir o dinheiro ou não depende da sua situação, seus objetivos, seus objetivos, sua personalidade e sua necessidade de fundos. Para um jovem e bem-sucedido advogado ou contabilista com uma abundância de renda que poderia pagar o que sua família precisava, o reinvestimento dos dividendos poderia ter feito todo o sentido. Hoje, como aposentado, ficaria feliz por ter feito aquela eleição, já que ele contava os US $ 42 mil em dinheiro que passavam pela porta todos os anos, cortesia do gigante de refrigerantes baseado em Atlanta. Por outro lado, um professor jovem e lutador que investiu uma herança provavelmente teria sido muito melhor usando o dinheiro para se divertir ao longo de sua vida, porque a utilidade dessas viagens familiares superaria a utilidade da riqueza extra hoje. Ela ainda acabou com cerca de US $ 500.000 em sua conta de corretagem e US $ 12.000 em renda anual de seus dividendos. Por que reclamar? Esse é um ótimo resultado.

Em última análise, seu objetivo não é morrer com o maior patrimônio líquido possível.Seu objetivo é morrer tendo usado o dinheiro como uma ferramenta para que lhe desse mais prazer e segurança que você poderia ter esperado. Bottom line? Se você reinvestir seus dividendos ou gastá-los, não fique chateado com isso. Pense isso de forma racional e esteja contente com qualquer caminho que você escolher. Seu portfólio de investimentos está lá para atendê-lo. Nunca esqueça disso.

Os dividendos reinvestidos podem ajudar a compensar as perdas de mercado mais rápidas

A pesquisa do professor Jeremy Siegel sobre os retornos do mercado de ações ilustrou que o reinvestimento de seus dividendos durante uma queda no mercado pode resultar na recuperação do seu patrimônio líquido total muito mais rápido do que você poderia. Leia sobre suas descobertas no seguinte artigo: O segredo para recuperar as perdas de ações .