Você não precisa investir em ações para ficar rico

A história mostrou que o mercado de ações foi uma das maiores fontes de riqueza a longo prazo, combinando uma média de 10% ao ano ao longo do século passado para investidores de longo prazo que compraram uma índice de baixo custo, reinvestir seus dividendos, aproveitar as regras fiscais e deixar a composição fazer todo o levantamento pesado. Durante esse mesmo período, a inflação atingiu aproximadamente 4%, deixando uma taxa de retorno real de 6%.

Ibbotson & Associates, agora parte da Morningstar, possui dados extensivos sobre as fontes desses retornos em seu anuário anual, que é uma das minhas publicações de investimento favoritas.

Infelizmente, também sabemos de um estudo na Morningstar que, durante um período de 10% de retornos de mercado, o investidor médio ganhou apenas 3% em seu dinheiro porque eles tomaram decisões estúpidas, negociadas com freqüência, usaram corretores de alto custo, pagaram cargas de vendas de fundos mútuos, e cometeu uma série de outras transgressões tolas.

Alguns novos investidores não são cortados para investir em ações

Aqui está o negócio: alguns de vocês nunca terão o temperamento para investir em ações. Isso o coloca em uma desvantagem? Certo. Você tem uma ferramenta menor em sua caixa de ferramentas de construção de riqueza. Mas saber isso sobre você é importante porque pode ajudá-lo a evitar erros adicionais. Não há muito tempo atrás, eu até respondi uma pergunta do leitor que perguntou sobre como eu iria investir se não pudesse investir em ações individuais.

Como você sabe se você é um dos investidores que, devido à sua própria psicologia, devem evitar investir em ações negociadas publicamente? Aqui estão alguns sinais:

• Você fica fisicamente doente ao ver os preços das ações caírem quando os outros investidores pânico em vez de vê-lo como uma oportunidade a ser apreendida.
• Você não pode explicar o que o preço do preço / oferta / spread / e o market maker são ou fazem.
• Você perde o sono sobre possuir ações.
• Você pensou, ou disse, que "o mercado de ações é como um cassino".
• Você acha que um estoque de divisão é uma coisa boa (fato: não tem sentido).
• Você não entende como, em algumas situações, um estoque de US $ 100.000 por ação pode ser mais barato do que um estoque de US $ 3 por ação.
• Você não pode ler uma demonstração de resultados ou um balanço patrimonial.
• Você não pode ter sentido um relatório anual ou 10K.
• Você não sabe o que é o rendimento.
• Você não sabe qual é a relação preço / lucro.

Que investimentos você deve considerar se você não é emocionalmente capaz de investir em estoques?

Se você quiser ganhar um bom retorno de inflação líquida após impostos e você não é capaz de investir em ações, você realmente só tem duas alternativas razoáveis, a menos que você adote áreas especiais (por exemplo, comprando direitos autorais de música ou escrevendo filmes).Estes são:

• Propriedade de uma empresa que você opera
• Possuindo uma carteira de ativos imobiliários que geram renda

Basicamente, é isso. O desafortunado é que algumas pessoas não são cortadas para administrar seus próprios negócios. Na verdade, conheço pessoas muito inteligentes que, se tivessem que dirigir um negócio simples como uma franquia Dunkin 'Donuts, estariam em falência em um ano. É preciso um conjunto de habilidades único para ser um "bom operador", como costumava ser chamado nos velhos tempos.

Estes incluem atenção aos detalhes, um olho no controle de custos, sabendo quando investir em gastos de capital que melhoram as experiências dos clientes e aumentam os lucros e monitorando o retorno obtido em seu investimento total, ao mesmo tempo que protegem o fluxo de caixa, examinando os funcionários, lidando licenças de negócios e colocar os conselheiros certos no local. Para muitas pessoas, este não é o seu gabarito e nunca será.

De uma base puramente anedótica, parece que mais investidores são capazes de gerenciar de forma responsável os investimentos imobiliários porque são tangíveis. Você pode ver uma propriedade de aluguel. Você pode tocá-lo, melhorá-lo e contar fisicamente o dinheiro que você coleciona de possuir. Existem muitas sub-especialidades para aqueles que investem em imóveis, incluindo casas de aluguel individuais, prédios de apartamentos, unidades de armazenamento, lavagens de carros, prédios de escritórios, edifícios industriais e até mesmo opções de imóveis ou certificados de garantia fiscal.

Cada um tem seus próprios benefícios e armadilhas, atraindo diferentes tipos de pessoas.

E se você não gosta de imóveis, estoques ou empresas privadas?

Se você é incapaz de possuir imóveis, ações ou empresas privadas devido a considerações temperamentais ou emocionais, você não tem sorte. Esteja contente em manter seu dinheiro no banco, nunca ganhe mais do que a taxa de inflação e viva seus salários e poupança. Se você não pode tolerar um pequeno desconforto em nome de melhorar sua própria situação financeira, você terá que aceitar retornos de sub-par. É a natureza do mundo. Ninguém nunca consegue o que quer ficar sentado em casa sem fazer nada.