Tipos de Custo de Oportunidade para o seu portfólio de investimentos

Ultimamente, estamos falando muito sobre o custo de oportunidade. Para um economista, o custo de oportunidade é o que você desiste fazendo uma escolha; o rendimento que você poderia ter obtido investindo ou fazendo a próxima melhor coisa. Para cada um de nós, o custo de oportunidade é diferente. (É por isso que é uma pergunta tola perguntar: "devo investir em ações?" Ou algo comparável porque a resposta pode variar de acordo com seu próprio temperamento, experiência, recursos financeiros, idade e situação pessoal.)

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Esta relação entre custo de retorno e oportunidade é de segunda natureza para um empresário bem-sucedido. Quando Ray Kroc estava transformando a cadeia de hambúrguer do McDonald's no gigante que é hoje, ele entendeu que os trade-offs tinham que ser feitos quando se tratava de itens de menu, qualidade de equipamentos de cozinha, acordos de franquia, emissão de estoque para o público e muito mais . Como um novo investidor, o treinamento para ver o mundo através da mesma lente do custo de oportunidade é uma das coisas mais importantes que você pode fazer para ajudar a aumentar seu patrimônio líquido, se tornar financeiramente independente e começar a gerar renda passiva. Mas como, exatamente, você aplica isso aos seus investimentos? Aqui estão algumas maneiras.

1. Examine o Custo de Oportunidade de Liquidez

Se dois investimentos gerarem o mesmo retorno, mas um exige que você atar seu dinheiro por 3 anos e um exige que você atar seu dinheiro por 10 anos, pode ser mais atraente que o outro dependendo de sua perspectiva para a economia e suas finanças pessoais.

Se você acha que as taxas de juros vão cair, o investimento de 10 anos é uma escolha melhor porque você pode ganhar retornos que, de outra forma, talvez não estejam disponíveis no futuro. Se você acha que as taxas de juros irão aumentar, você pode querer selecionar o investimento de 3 anos porque liberará seu capital mais cedo para reinvestir em outra coisa.

O maior custo de oportunidade quando se trata de liquidez tem a ver com a chance de perder um investimento muito bom, porque você não consegue colocar suas mãos em seu dinheiro. Alguns investidores e empresas, como Warren Buffett e sua holding Berkshire Hathaway, são famosos por acumular grandes quantidades de excesso de dinheiro para aproveitar as oportunidades rapidamente. Em agosto de 2016, a Berkshire Hathaway tinha mais de US $ 72 bilhões em reservas de caixa no balanço patrimonial! Se o mundo se separasse, seria capaz de escrever cheques rapidamente para comprar ativos em dificuldades. Essa é uma estratégia que você vê frequentemente entre os investidores de valor.

2. Compare o custo de oportunidade de investir seu dinheiro versus gastar

Em última análise, o dinheiro vale apenas o que pode fazer por você. Se você não cobrar por bens ou serviços, ou doá-lo para uma instituição de caridade que pode fazê-lo, é efetivamente inútil.Isso deixa a questão interessante: quando é hora de gastar dinheiro, em vez de colocá-lo em ativos que geram dividendos, juros ou rendas?

Esta é uma questão intensamente pessoal que não pode ser respondida pelo seu corretor de ações, contador, pais, amigos, filhos ou colegas de trabalho. Isso se resume ao valor você . Você preferiria ter um novo carro ou liberdade financeira?

Você preferiria almofadas de caxemira ou um relógio de diamante? Você prefere dar mais dinheiro à caridade ou ajudar seus netos na faculdade? É uma questão de valores, e ninguém mais pode definir seus valores para você.

Este é realmente o processo de estar ciente de suas decisões; de ter certeza de que você não sacrifica o que realmente deseja para o que você quer neste momento . Não se limita aos seus investimentos ou bolso - um estudante de medicina tem que decidir se deseja fazer uma festa ou estudar, adiando o benefício da diversão hoje por um futuro que ele realmente deseja.

3. Olhe para o custo de oportunidade de sua afectação de ativos

Cada classe de ativos em sua alocação de ativos tem seu próprio custo de oportunidade. Historicamente, investir em ações gerou um retorno maior do que investir em títulos, mas o custo de oportunidade é flutuações de preços mais violentas.

As obrigações, por outro lado, tendem a ser mais estáveis ​​no mercado do dia-a-dia, mas o custo de oportunidade é o risco de a taxa de inflação aumentar, fazendo com que seus títulos percam o poder de compra real. Não importa o que faça, não há investimento "perfeito"; tudo tem um trade-off, até mesmo para os investimentos individuais que você escolheu; Apple vs. Microsoft, Google vs. Yahoo, McDonald's vs. Wendy's, Johnson & Johnson vs. Pfizer, um hotel local contra um prédio de apartamentos, títulos municipais versus títulos corporativos.