5 Razões Cada investidor precisa monitorar petróleo bruto

O petróleo bruto é provavelmente a mercadoria que os investidores de todo o mundo observam mais de perto. O mundo exige energia, e o petróleo bruto é uma necessidade em todas as nações ao redor do globo. O petróleo é a matéria-prima que se transforma em gasolina, óleo de aquecimento, combustível para aviação, diesel e muitos outros produtos quando passa por um processo de refinação.

O petróleo é uma mercadoria altamente política; seu preço pode fazer ou quebrar os governos em todo o mundo.

Enquanto as nações produtoras governam quando o preço é alto, os consumidores se beneficiam de preços baixos. A política do petróleo é tão complexa quanto a estrutura do mercado de petróleo que faz com que o preço se mova para cima e para baixo.

Antes de 2004, os futuros de petróleo bruto da NYMEX nunca negociavam acima de US $ 41. 15. Em 2008 atingiu um máximo de US $ 147. 27 e foi mais de US $ 100 por barril em junho de 2014, antes de grandes quantidades de petróleo de xisto na América do Norte fazer com que o preço se movesse para baixo. Preços mais altos fizeram com que a nova produção chegasse ao mercado, pois cria o meio ambiente para a extração de petróleo mais cara da crosta da terra. No final de outubro de 2016, o preço do petróleo era negociado em torno dos US $ 50 por barril, acima do preço histórico anterior a 2004.

Mais de 50% das reservas de petróleo do mundo estão na região política mais turbulenta da Terra, Oriente Médio. A nação com as maiores reservas é outro país que foi menos do que estável, a Venezuela.

Os Estados Unidos e a Rússia são os principais produtores de petróleo com reservas significativas. No entanto, a maior parte da produção mundial de petróleo provém de membros do cartel internacional do petróleo, a OPEP.

O preço do petróleo cru tem uma enorme influência em outros mercados em todas as classes de ativos. É preciso energia para produzir a maioria das commodities.

Portanto, o óleo é um custo de produtos vendidos no custo de produção de outras matérias-primas. Muitas das empresas que comercializam mercados de ações em todo o mundo são produtores ou consumidores de petróleo ou estão de alguma forma conectadas à indústria do petróleo. A ligação entre o preço das empresas de produção de energia e exploração de petróleo e produção, empresas de manutenção de petróleo e empresas de refinação de petróleo é direta. Quando se trata de consumidores, o preço do petróleo torna-se um insumo crucial para os fabricantes e outras empresas que exigem energia em seus negócios diários.

As moedas têm uma relação saudável com o preço do petróleo. Como o dólar é a moeda de reserva do mundo e o mecanismo de preços de referência para o petróleo em todo o mundo, um dólar forte e estável faz com que o preço da commodity de energia se mova mais baixo e um dólar fraco exatamente o contrário. As moedas de países que são produtores de petróleo tendem a se fortalecer quando o petróleo se move mais alto à medida que as receitas aumentam.

Finalmente, os produtos de renda fixa podem se mover com o preço do petróleo bruto também. A inflação influencia os preços dos títulos e da energia pode ser um presságio significativo das pressões inflacionárias. As taxas de juros mais elevadas tendem a causar menores preços do petróleo à medida que o custo do financiamento dos estoques aumenta.

5 Razões por cada investidor deve monitorar os preços do petróleo bruto

Existem cinco razões importantes pelas quais cada investidor deve monitorar o preço do petróleo bruto, mesmo que não troquem ou invistam na commodity.

Razão: Política

A maior parte da produção mundial de baixo custo está em algumas das áreas politicamente desafiadoras do mundo. Mais de 50% das reservas estão no Oriente Médio. A Venezuela possui as maiores reservas mundiais de energia da commodity. Além disso, a Rússia tem reservas prováveis ​​e prováveis ​​de petróleo. A política do petróleo cru tem sido uma razão importante para a volatilidade dos preços nas últimas décadas.

No final da década de 1970, as linhas de gasolina nos Estados Unidos foram devido a mudanças políticas no Oriente Médio, nomeadamente no Irã durante a revolução islâmica. Mais recentemente, em 2010, a Primavera árabe varreu as mudanças políticas em muitas nações no Oriente Médio, resultando em preocupações que os suprimentos ou as rotas logísticas sofreriam.

A OPEP, Organização dos Países Exportadores de Petróleo, é uma organização comercial que atua como um cartel. A adesão se concentra na obtenção do preço mais alto possível estável para o petróleo em benefício das nações produtoras e aqueles que realizam investimentos de capital nos setores de exploração, produção, serviços de petróleo e refinação do setor global de petróleo.

A linha inferior é que a energia é uma mercadoria básica que alimenta países em todo o mundo. A liderança das nações produtoras depende das receitas do petróleo, enquanto os países consumidores dependem dos fluxos de petróleo para atender aos requisitos energéticos. Esses fatores tornam o petróleo bruto uma mercadoria altamente política e as mudanças no preço da commodity de energia irão influenciar as carteiras de todos os investidores.

Razão Dois: Economia

Todas as commodities são animais econômicos, e o petróleo não é exceção. O preço do petróleo tende a aumentar para um nível em que a produção de maior custo atenderá a toda a demanda e os estoques aumentarão. Quando um excesso de oferta se desenvolve a preços altos, a demanda tende a diminuir, fazendo com que o preço alcance o pico e se mova mais baixo. À medida que o preço diminui, a produção diminuirá. Eventualmente, o petróleo cairá a um preço em que os estoques começam a diminuir e a demanda aumenta. Uma vez que a produção é menor a preços mais baixos, uma parte inferior se forma e o ciclo começa tudo de novo. A teoria econômica clássica opera em petróleo bruto e em todos os mercados de matérias-primas.

Como uma mercadoria omnipresente, o preço do petróleo tem efeitos importantes em todas as outras classes de ativos. Nas commodities, a produção de metais, minerais, produtos agrícolas e outras matérias-primas depende de fontes de energia para a produção. O petróleo é muitas vezes um custo de insumos crítico na produção de outras commodities; portanto, seu preço afeta os preços de outras matérias-primas.Nos mercados de ações, existem tantas empresas relacionadas com o petróleo que compõem o vasto universo de ações, de modo que um aumento do preço do petróleo contribui para o lucro das empresas e um mercado desportivo na commodity de energia resultará em uma queda nos ganhos. Os principais índices de ações tendem a se correlacionar com o preço do petróleo. Finalmente, o aumento do petróleo pode ser inflacionário. A taxa de inflação é uma das principais determinações da renda fixa ou dos preços da dívida.

Quando se trata do cenário econômico global, o preço do petróleo bruto é uma variável significativa.

Razão Três: Tecnologia

A tecnologia desempenha um papel importante quando se trata do preço do petróleo bruto. Quando o preço do petróleo é alto, a demanda por automóveis que usam menos gasolina aumenta. Nos últimos anos, a tecnologia abordou os preços do petróleo ao longo do nível de US $ 100, à medida que novos carros híbridos e elétricos se tornaram mais populares. Além disso, um aumento no óleo de aquecimento e outros preços dos produtos tende a causar investimentos em novas tecnologias no setor de energia, como fontes de energia solar, eólica e hidrelétrica.

A tecnologia responde à economia do petróleo. Quando o preço do petróleo declina, as vendas de automóveis que consomem mais combustível, como SUVs e outros consumidores de gás, tendem a aumentar. Além disso, quando o preço do petróleo se move mais baixo, os avanços tecnológicos na perfuração e extração podem baixar os preços. Quando o preço do petróleo caiu precipitadamente de 2014 a 2016, caiu abaixo do custo de produção em muitas regiões produtoras dos Estados Unidos. As plataformas horizontais substituíram as plataformas verticais e melhoraram a eficiência de produção, reduzindo os custos de produção totais tornando o petróleo norte-americano mais competitivo quando comparado aos produtores de menor custo. Enquanto o número total de equipamentos em operação declinou, aqueles que permaneceram produziram mais óleo a um custo menor. Como você pode ver, há um ângulo tecnológico significativo para o petróleo bruto e o desenvolvimento de novas tecnologias pode mudar a equação fundamental para o petróleo bruto e outros mercados de matérias-primas às vezes.

Razão Quatro: Oportunidade

O mercado de petróleo bruto tem uma longa história de criação de oportunidade. As economias do Texas e Oklahoma, ambos os principais estados produtores de petróleo na U. S., tradicionalmente passaram por períodos de crescimento e busto com mudanças no preço do petróleo. A volatilidade do petróleo cria oportunidades para muitas outras empresas nesses estados quando houve um aumento no preço da commodity de energia. Durante os mercados de touro, os trabalhadores acorreram a essas áreas, levando os preços nos mercados imobiliários locais a apreciar. Por outro lado, os mercados-alvo tiveram o efeito oposto. Texas e Oklahoma são um microcosmo do que acontece em todo o mundo em áreas que são ricas em reservas de petróleo e possuem a tecnologia para extrair a commodity de energia da Terra.

Quando o preço do petróleo cai, também apresenta algumas áreas do mundo com oportunidades de crescimento. De forma microeconômica, o menor nível de petróleo significa menores contas de energia para consumidores e mais renda disponível para gastos. Custos de energia mais baixos também provocam queda do custo de produção no setor industrial, aumentando as margens de lucro para algumas empresas.

Um preço do petróleo maior ou menor pode criar oportunidades para diferentes setores da economia em todo o mundo. Sentimos os efeitos dessas possibilidades ou mudanças diretamente em nossas carteiras de investimentos.

Razão Cinco: Utilidade

A utilidade do petróleo bruto pode alterar as decisões de negócios para muitas empresas, afetando assim os preços das ações. Por exemplo, um menor preço do petróleo poderia encorajar o fabricante de um produto a contratar mais trabalhadores, aumentar a produção e até reduzir o preço de um produto acabado à medida que sua margem de lucro cresce. Alternativamente, um preço do petróleo mais alto poderia fazer com que o mesmo fabricante aumentasse os preços e reduziria o pessoal existente.

O preço do petróleo bruto é uma das variáveis ​​mais importantes para muitas empresas que negociam na bolsa de valores. Portanto, uma vez que essas empresas observam o preço do produto energético e, às vezes, modificam os planos de negócios corporativos para refletir as mudanças no preço do petróleo, todos os investidores devem observar esse produto crítico. O sucesso como investidor depende da interpretação e antecipação das mudanças nas tendências macro e microeconômicas. Quando se trata do preço do petróleo bruto, a mercadoria altamente volátil pode alterar esses padrões, e cada investidor precisa monitorar o petróleo bruto e entender os fatores que direcionarão seu preço.