Existem pessoas que deveriam ter dívidas em aposentadoria? Sim.

Muitas pessoas trabalham arduamente para pagar dívidas antes de se aposentar e muitos escritores financeiros, inclusive eu, foram proponentes desta abordagem. Mas é a abordagem certa para todos? Talvez não.

Para aqueles com economias financeiras limitadas, ou aqueles que tendem a usar dívidas para comprar coisas que não podem pagar, um plano de redução da dívida ativa que inclui um plano para pagar a hipoteca antes da aposentadoria pode ter muitos sensos .

Mas e quanto aos ganhadores de alta renda que fizeram um excelente trabalho de poupança, sempre usaram a dívida com prudência e têm mais de um milhão ou mais em ativos investidos? Para este grupo, pagar dívidas antes da aposentadoria pode não ser a abordagem financeira mais fácil.

À medida que seu patrimônio líquido aumenta, você pode querer começar a pensar de forma diferente; pensando nisso - e usando isso - mais como uma corporação seria. As empresas monitoram algo chamado de seu rácio de dívida, e eles trabalham para manter um montante adequado de dívida, porque oferece uma vantagem para eles em termos de flexibilidade, liquidez, alavancagem (a capacidade de ganhar mais dinheiro ao crescer a empresa do que pagam pelo custo de empréstimos) e vantagens fiscais.

Usando a dívida Como uma corporação

À medida que você acumula ativos financeiros e imobiliários, começam a pensar em dívidas como ferramenta. Isso significa aprender a usá-lo em vez de se concentrar em se livrar dele a todo custo.

Você pode pegar dicas valiosas sobre como pensar sobre a dívida e aplicá-la às finanças pessoais no livro O valor da dívida: como gerenciar ambos os lados do balanço para maximizar a riqueza por Thomas J Anderson. Tom tem seu MBA da Universidade de Chicago, frequentou a Wharton School da Universidade da Pensilvânia e possui várias certificações relacionadas ao investimento.

Trabalhou em banca de investimento em Nova York e assume uma abordagem única de aplicação de conceitos de finanças corporativas para balanços pessoais.

Em seu livro, ele discute coisas como:

• Por que usar empréstimos amortizantes não faz sentido.
• Como olhar para ativos e dívidas de um nível doméstico.
• As vantagens na criação de uma Facilidade de Crédito Baseada em Ativos (que é basicamente uma linha de crédito rotativa usando ativos financeiros como garantia).
• Por que, quando você olha a dívida em termos de um índice de dívida, pode fazer sentido ter mais dívidas, e não menos dívidas, à medida que seu patrimônio líquido cresce.
• As potenciais vantagens fiscais do uso da dívida para financiar despesas na aposentadoria.

Eu ouvi Tom falar em Denver em 2014 e ele enfatiza continuamente que as idéias em seu livro são baseadas na premissa de que você está disposto a pensar em suas finanças pessoais da mesma forma que um CFO (Chief Financial Officer) pensa sobre e gerencia as finanças de um negócio.

Ao longo do livro ele propõe o conceito de que "todo o resto sendo igual, uma carteira de menor volatilidade com dívidas é melhor do que uma carteira de alta volatilidade sem dívidas. "

Dívida na aposentadoria

O livro me ajudou a ver a função de dívida para aposentados de alto patrimônio líquido de uma nova maneira. Em vez de pagar ativamente a dívida para se preparar para a aposentadoria, pode haver uma maneira mais eficiente de famílias de renda alta implantar recursos.

Uma opção pode, ao usar hipotecas somente para juros no lugar de amortizar empréstimos, o que libera dinheiro extra. Você então usa o dinheiro extra para acumular mais ativos.

Além disso, os empréstimos baseados em ativos, como linhas de crédito de crédito ou empréstimos de carteira garantidos (algo ligeiramente diferente de um empréstimo de margem) podem ser ótimas opções para usar para comprar carros, investir em empresas, ajudar uma criança adulta , financiar a educação de um neto ou comprar uma segunda casa. A vantagem para esses tipos de empréstimos é que, uma vez que você configurou, o dinheiro está pronto quando você precisar. Isso pode eliminar o tempo e o aborrecimento do processo de pedido de empréstimo pesado que ocorre com opções de financiamento tradicionais.

Se você é uma família de renda, maior patrimônio líquido, eu recomendaria ler o livro e repensar sua estratégia em torno da dívida.

Mas, como Tom recorda rapidamente, não é uma abordagem a ser tomada por aqueles que têm o hábito de comprar coisas que não podem pagar. A dívida é melhor usada como uma ferramenta financeira para aqueles que estão comprando coisas que podem pagar.