Estágio de colocação de ativos

Pode surpreender muitos novos investidores para descobrir que duas pessoas com carteiras idênticas podem ter resultados amplamente dispares ao longo de vários anos. O motivo decorre da colocação de ativos; Em outras palavras, onde você detém seus investimentos pode ser tão importante quanto quais ativos selecionados. Como você aprendeu no Guia do Iniciante Completo de Impostos de Ganhos de Capital, entender esse conceito é vital para você e seu bolso.

Como a colocação de ativos funciona

O que importa em investir é o retorno anual composto anual imposto e ajustado pela inflação que um investidor ganha em seu capital. Leia a frase novamente: após impostos . Saiba como calcular a taxa de crescimento anual composta (CAGR). Aqueles de vocês familiarizados com o valor do tempo das equações de dinheiro sabem que aparentemente pequenos montantes podem somar pilhas significativas de dinheiro se forem deixadas sozinhas. Se você tiver montantes até um mínimo de US $ 100 ou menos por mês para investir, existem maneiras de começar a construir um portfólio de investimentos significativo. Toda vez que uma parte dos seus retornos é transferida para o Tio Sam, o valor futuro do ativo diminui grandemente porque não só perdeu o dinheiro em si, perderá todo o lucro que poderia ter sido obtido investindo esse dinheiro.

A colocação de ativos funciona porque diferentes tipos de investimentos recebem tratamento fiscal diferente. Dependendo do período de tempo que um ativo é mantido, por exemplo, os rendimentos decorrentes de ganhos de capital são tributados em taxas significativamente mais baixas do que dividendos e juros de títulos.

Nos casos de agregados familiares de rendimento mais elevado, o imposto sobre o último tipo de rendimento às vezes atinge 35%. Assim, simplesmente colocando todas as suas ações de alto rendimento e títulos corporativos em suas contas com vantagens tributárias, um investidor pode imediatamente perceber economias fiscais significativas que às vezes podem ascender a dezenas de milhares de dólares por ano e, em última instância, milhões de mais em ativos ao longo de uma vida de investimento bem sucedida.

Um exemplo simples de como a colocação de ativos pode economizar dinheiro

Imagine que você tenha um portfólio avaliado em US $ 100.000. A metade de seus ativos, ou US $ 50.000, é constituída por títulos de grau de investimento que ganham 8% que geram US $ 4 000 por ano na receita de juros. Vinte e cinco por cento da carteira, ou US $ 25.000, consiste em ações ordinárias com altos dividendos que geram US $ 1 000 por ano. O restante vinte e cinco por cento, ou US $ 25.000, consiste em ações comuns que não pagam dividendos.

Nesse cenário, um investidor na faixa de impostos de 35% economizaria imediatamente $ 1, 750 por ano, colocando as ações de alto rendimento e os títulos corporativos em suas contas com benefícios tributários. (Para calcular isso, adicione a receita de juros de títulos de US $ 4 mil e a receita de dividendos de US $ 1 000 para obter US $ 5 000. 35% de imposto em US $ 5 000 é de US $ 1, 750.) It não faz sentido que ele coloque seu dividendo não dividendo ações ordinárias em tal conta porque ele não vai pagar impostos sobre o lucro até ele escolher vender o investimento; mesmo assim, ele será tributado a uma taxa totalmente metade do que ele teria pago de outra forma! Para a maioria dos investidores, os ganhos de capital são tributados em 15%.

Guia para colocação de ativos

Ao decidir qual tipo de contas para colocar seus ativos, como títulos corporativos e ações comuns, em geral, deixe essas poucas diretrizes simples ajudá-lo com sua decisão:

Ativos que devem ser colocados em contas com benefícios tributários (401k, IRA, etc.):

• Ações comuns de alto rendimento com histórias longas de pagamentos de dividendos
• Obrigações corporativas
• Operações de arbitragem de risco
• Ações de fideicomissos de investimento imobiliário ( REITs)

Ativos que devem ser colocados em contas regulares e não vantajosas para impostos (corretagem, participação direta de ações, etc.):

• Ações comuns com pouquíssimo ou nenhum pagamento de dividendos que você espera manter por mais de um ano
• títulos municipais isentos de impostos (já que já são isentos de impostos, não há necessidade de colocá-los em contas com benefícios tributários)