Os investidores podem ter um impacto positivo?

Com níveis recorde de interesse, novos esforços continuam a surgir para tentar ajudar os investidores a ter um impacto positivo na sociedade com seus dólares de investimento, mas como essa área de trabalho está sendo realizada e como pode realmente se tornar efetivo?

Apresentamos anteriormente um artigo no início do ano passado de um autor convidado sobre esse assunto, mas o que aconteceu desde então?

O BlackRock, o maior investidor do mundo com 4. 5 trilhões de dólares de ativos sob gestão, é um dos muitos com novas ofertas de "impacto", mas só obteve 20 milhões de dólares em ativos ou. 0004 por cento dos seus ativos.

O excelente relatório "Eyes on the Horizon" da JPMorgan, de maio de 2015, recebeu menos de 100 bilhões de dólares investidos em investimentos de impacto, com a maioria das alocações feitas para acesso a serviços de saúde, educação e serviços financeiros para aqueles menos bem. Nobre causas para ter certeza, mas se o seu interesse está no meio ambiente, então uma questão-chave torna-se impacto investindo para todos, e o que é e o que não é?

Algumas definições de investimentos de impacto incluem energia renovável e outras soluções com baixas emissões de carbono, mas com o Bloomberg New Energy Finance verificando 318 bilhões em 2014 (e um pouco mais do que se você incluísse atividades de M & A) claramente é uma figura muito maior que o JPMorgan acima, mas algumas definições de investimento em impacto incluem soluções ambientais.

Isso causa grande confusão no mercado, então nossa recomendação seria esclarecer que o investimento em impacto é realmente um impacto social, mas isso não funciona nem pelas seguintes razões:

1) Um exemplo clássico de investimento no impacto seria uma Primeira Nação no Canadá financiando um parque eólico para seu próprio consumo de energia. Isso resultaria no jogo triple ideal de um benefício local, um benefício ambiental e um retorno financeiro. E, portanto, o investimento no impacto pode, pelo menos, em alguns casos, reverter os reinos ambientais, sociais e financeiros.

2) Depois, há a Fundação Ford. Este excelente artigo destaca o novo compromisso da Ford Foundation de resolver a desigualdade como o novo e completo mandato da fundação através do presidente Darrell Walker.

É útil limitar o investimento de impacto, em seguida, para os reinos sociais, especialmente se, como no exemplo em 1) acima, pode haver benefícios ambientais e sociais de um único investimento?

No entanto, as práticas até à data são uma mera queda no balde do investimento em geral. Daí a experiência da Ford será muito importante.

Tudo isso disse, um problema com o qual o investimento ainda não resolveu é o fato de que cada investimento poderia ter impactos positivos e negativos, certamente, de uma perspectiva ambiental.

Aplaudimos a experimentação com construções sociais das corporações B e as construções relacionadas da Benefit Corp, bem como outras formas de capital social, e tentativas de investimento ambiental, como o Climate Bonds.

No entanto, dado que todos os investimentos podem ter impactos negativos, como o dióxido de carbono e outras emissões de gases de efeito estufa, é importante para todos os investidores que os impactos líquidos de qualquer investimento sejam entendidos .

Desta forma, os investimentos ambientais podem gerar confiança e integridade ao contrário do que diz respeito ao etanol à base de milho, o que resultou em algumas ramificações negativas, como preços mais elevados de alimentos ou instâncias de energia hidrelétrica que não são de benefício líquido para o meio ambiente.

Somente através da compreensão e demonstração de um verdadeiro benefício líquido, os experimentos de investimento ganharão força entre um grupo maior de investidores públicos. Esta continua a ser uma enorme oportunidade para o setor financeiro recuperar a confiança perdida durante a última crise financeira e ainda não totalmente recuperada.

E inclui classes de ativos, como Infraestrutura, onde os padrões de sustentabilidade ainda são um trabalho em andamento com a formação de novas coalizões, um novo padrão com impactos líquidos embutidos pareceria um resultado necessário para o sucesso.

Goldman Sachs viu a importância desta tendência e adquiriu recentemente o Capital de Imprensa no ano passado e eu pessoalmente não reconheço este Lloyd Blankfein.

Mas se houver dinheiro a ser feito, a Goldman estará toda, e isso seria bom se melhores impactos líquidos na sociedade fossem o resultado final.

Para os investidores interessados ​​em tudo o que podem fazer, seria de referir-se ao trabalho recente do PRI onde surgiu o Framework for Action. Isso envolve fazer escolhas intencionais sobre soluções de investimento de impacto em critérios ambientais e / ou sociais, combinado com o envolvimento com empresas, formuladores de políticas e gestores de fundos terceirizados e vender posições somente após um processo pensativo.

(Os consumidores também podem ter uma voz cuidando mais sobre onde e como os produtos que compram e os alimentos que eles consomem são fabricados.)

Embora estejam voltados para grandes proprietários de ativos, este novo quadro PRI também pode se aplicar a investidores individuais por:

A) Faça escolhas de investimento intencional e deixe seus corretores e fundos mútuos saberem o que deseja e por que

B) Vote em suas declarações de procuração e, de outra forma, use sua voz como acionista e

C) Vender posições que já não se adequam aos seus valores pessoais e não têm business case, e talvez compram mais empresas que possuem ambos os recursos.

Então você se juntará às fileiras de investidores grandes e pensativos como a AXA na Europa, bem como o Norges Bank e os grandes fundos de pensão holandeses, que tomaram esse tipo de etapas.

Você pode ter um impacto positivo como investidor, desde que seja pensativo, e você pode superar ao mesmo tempo.