Vídeo: AVALIAÇÃO DE EMPRESAS - FLUXO DE CAIXA DESCONTADO | Fusões e Aquisições | Rumo Negócios 2026
Definição:
O fluxo de caixa é essencialmente o movimento de dinheiro para dentro e para fora do seu negócio; é o ciclo de entradas de caixa e saídas de caixa que determinam a solvência da sua empresa. A má gestão do fluxo de caixa é a causa de 82% das falhas do negócio, de acordo com um estudo realizado por Jessie Hagen do U. S. Bank, de modo que o monitoramento adequado do fluxo de caixa é crítico.
Análise de fluxo de caixa é o estudo do ciclo de entradas e saídas de caixa de sua empresa, com o objetivo de manter um fluxo de caixa adequado para o seu negócio e fornecer a base para o gerenciamento de fluxo de caixa.
Como é realizada a análise do fluxo de caixa?
A análise do fluxo de caixa envolve examinar os componentes do seu negócio que afetam o fluxo de caixa, como contas a receber, inventário, contas a pagar e termos de crédito. Ao realizar uma análise de fluxo de caixa nesses componentes separados, você poderá identificar mais facilmente os problemas de fluxo de caixa e encontrar maneiras de melhorar seu fluxo de caixa.
Uma maneira rápida e fácil de realizar uma análise de fluxo de caixa é comparar o total de compras não pagas com as vendas totais vencidas no final de cada mês. Se o total de compras não pagas for superior ao total de vendas devido, você precisará gastar mais dinheiro do que você receber no próximo mês, indicando um potencial problema de fluxo de caixa.
Você também pode fazer um orçamento de caixa detalhado para o seu negócio.
Exemplos da Importância da Análise de Fluxo de Caixa
A análise do fluxo de caixa é particularmente importante para as empresas iniciantes ou as empresas em rápida expansão, onde o aumento das despesas de capital, o aumento dos custos trabalhistas, a compra de novos equipamentos e o aumento do estoque exigem grandes saídas de caixa, ao mesmo tempo que as vendas estão em fase de crescimento e os influxos de caixa tendem a demorar (veja 8 Fontes de Negócios, comece o dinheiro e como obter um empréstimo para pequenas empresas).
O acompanhamento do fluxo de caixa também é importante para as empresas sazonais, como os varejistas que fazem a maioria dos seus negócios em horários de férias ou negócios dependentes do clima, como paisagismo ou construção.
Solução de problemas de fluxo de caixa
Às vezes, os problemas de fluxo de caixa são simplesmente resultado de práticas de contabilidade precárias.
Muitos empreiteiros independentes estão muito ocupados com as atividades comerciais do dia-a-dia para manter seus livros atualizados e tendem a ficar atrasados no pagamento de contas, faturamento e / ou cobrança de pagamento de clientes. Um remédio óbvio para a maioria das empresas é usar software de contabilidade (que pode gerar faturas, pagar contas e gerar demonstrações de fluxo de caixa e relatórios de contas a receber). Outra solução é contratar um contador.
Se o problema do fluxo de caixa for temporário, muitas pequenas empresas usam linhas de crédito ou empréstimos temporários.
Exemplo de Demonstrações de Fluxo de Caixa
As declarações / orçamentos de fluxo de caixa simples, trimestrais e mensais simples podem demonstrar problemas de fluxo de caixa existentes ou potenciais. Conforme demonstrado nas seguintes demonstrações de fluxo de caixa para um negócio fictício de paisagismo, a queda sazonal na receita pode resultar em fluxo de caixa negativo:
| 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | |
| Cash Inflow | ||||
| Serviços de paisagismo | $ 40 000 | $ 42 000 | $ 41 000 | $ 43, 000 |
| Serviços de jardinagem | $ 20 000 | $ 21 000 | $ 23, 500 | $ 23 000 |
| Serviços de limpeza de janelas | $ 15 000 | $ 17, 500 > $ 18, 000 | $ 18 000 | Total Cash Inflow |
| $ 75, 000 | $ 80, 500 | $ 82, 500 | $ 84, 000 | |
| < | Despesas de caixa | |||
| Salários | $ 37 000 | |||
| $ 39 000 | $ 40 000 | $ 41 000 | Custos de capital (compras de equipamentos) | $ 5 000 |
| $ 1000 | $ 300 | $ 500 | Manutenção e reparação | $ 2, 400 |
| $ 2 000 | $ 2, 900 | $ 2 000 | Publicidade | $ 500 |
| $ 300 | $ 300 | $ 300 | Seguro | $ 1500 |
| $ 16 00 | $ 1600 | $ 1700 | Total de despesas em dinheiro | $ 46, 400 |
| $ 43, 900 | $ 45, 100 | $ 45, 500 | ||
| > | Fluxo de caixa líquido | $ 28, 600 | $ 36, 600 | |
| $ 37, 400 | $ 38, 500 | ABC Paisagismo - Fluxo de caixa por trimestre - 2015 < | Q1 |
Q2
| Q4 | Fluxo de caixa | |||
| Serviços de paisagismo | $ 1 000 | $ 19 000 | $ 22 000 | |
| $ 7 000 | Serviços de jardinagem | $ 500 | $ 8 000 | $ 8, 500 |
| $ 1, 500 | Serviços de limpeza de janelas | $ < | $ 8, 500 | $ 11 000 |
| $ 1 000 | Total Cash Inflow | $ 1, 500 | $ 35, 500 | $ 41, 500 |
| $ 9, 500 < | ||||
| Despesas de caixa | ||||
| Salários | $ 700 | $ 17 000 | $ 18, 000 | $ 4 000 |
| Custos de capital (compras de equipamentos) | $ 0 | $ 1 000 | $ 300 | $ 500 |
| Manutenção e reparação | $ 1 000 | $ 500 | $ 200 | $ 500 |
| Publicidade | $ 300 | $ 100 | $ 0 | $ 0 |
| Insuran | $ 0 | $ 0 | $ 0 | $ 0 |
| Total de despesas em dinheiro | $ 2 000 | $ 18, 600 | $ 18, 500 | $ 5 000 |
| Fluxo de caixa líquido | - $ 500 | $ 16, 900 | $ 23, 000 | $ 4, 500 |
| Também conhecido como: | Previsão de fluxo de caixa, projeção de fluxo de caixa. | Exemplos: |
Fazer uma análise de fluxo de caixa de suas contas a receber irá mostrar-lhe quais clientes são pagadores lentos.
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