Certificados de depósito versus mercados de dinheiro

Para os investidores que desejam gerar receita de juros com suas economias, duas opções populares nos Estados Unidos nas últimas gerações foram mercados monetários e certificados de depósito. Ambos os investimentos têm vantagens e desvantagens, incluindo diferenças em termos, rendimentos, preços, condições e restrições, tudo o que é importante para entender se você quer tomar a melhor decisão para sua própria situação.

Dependendo de ambas as condições de mercado e suas circunstâncias únicas, pessoais, recursos e suas preferências de portfólio de investimento, ambas ou ambas, podem atender às suas necessidades quando você está procurando um lugar para ganhar um seguro relativamente seguro fluxo de renda passiva, mas não quer mergulhar em títulos como títulos municipais isentos de impostos ou títulos corporativos.

Neste artigo, quero levar algum tempo para orientá-lo no essencial para investir em mercados monetários e certificados de depósito, destacando coisas que você pode querer considerar e contrastando, então você tem uma melhor idéia sobre o que os torna diferentes. Espero que, no momento em que você terminar de ler, você se sentirá muito mais confortável quando, em algum momento do futuro, você decidir adicionar um ou ambos esses investimentos ao seu balanço pessoal; que você se encontra armado com conhecimento que pode ajudar a protegê-lo de cometer erros ou tropeçar em uma situação que você preferiria evitar.

Uma Visão Geral Básica dos Certificados de Depósito

Um certificado de depósito, também conhecido como CD para abreviar, é um tipo especial de instrumento de dívida emitido por bancos e outras instituições financeiras qualificadas para os aforradores que quer investir suas economias e ganhar renda de juros. O banco leva o dinheiro por um período de tempo predeterminado, muitas vezes recompensando os investidores com rendimentos mais altos, mais tempo eles vinculam seus fundos (embora isso possa variar com a forma da curva de rendimentos) e promete compensá-lo no vencimento.

Para os bancos segurados da FDIC, a promessa do banco de devolver o dinheiro amarrado no certificado de depósito é coberta pelo governo até os limites da FDIC, portanto, mesmo que o banco colapsa, o proprietário do CD ainda deve obter o seu o dinheiro voltou.

Com efeito, quando você compra um certificado de depósito, você está emprestando dinheiro para o banco. O banco se volta e faz empréstimos aos mutuários, gerando um spread entre o interesse que você paga e o maior interesse que cobra aos mutuários. Feito corretamente, todos ganham. É um caso de capitalismo fazer o que o capitalismo faz melhor: alocando riscos, recursos e recompensas para as partes que desejam suportar melhores resultados em todo o sistema.Você não precisa se preocupar em monitorar o risco de crédito de potenciais devedores, efetivamente terceirizando a subscrição de empréstimos bancários para o banco e os proprietários do banco geram lucro, grande parte distribuída como um dividendo em dinheiro.

Quando você compra um certificado de depósito, o dinheiro é retirado da sua conta (ou você de alguma forma entrega os fundos, como escrever um cheque ou fiação em dinheiro para a instituição financeira). Nos dias passados, você recebeu um certificado físico para manter até a maturidade, mas nos tempos modernos, é principalmente eletrônico; figura em uma tela de computador ou impressão.

Você decide quanto tempo você deseja amarrar seu dinheiro e recebe a taxa de juros que é citada por esse período de CD. Dependendo do tipo de certificado de depósito que você está comprando e os termos, a receita de juros que você ganha será distribuída mensalmente, trimestralmente ou anualmente, ou será adicionada de volta ao valor do certificado de depósito, permitindo-lhe reivindicá-lo no vencimento.

Nos últimos anos, tornou-se comum que as casas de corretagem maiores permitissem aos clientes comprar certificados de depósito em suas contas de corretagem e aposentadoria, como Roth IRA ou IRA de rolagem. Pode ser vantajoso porque você pode possuir certificados de depósito, emitidos por muitas instituições diferentes, ao longo do tempo em um portfólio escalonado, todos em um único e conveniente local, ainda curtindo a proteção FDIC.

É ótimo para os investidores mais ricos que, de outra forma, atingiriam os limites da FDIC. (Outra alternativa, se você preferir comprar seus certificados de depósito de uma única instituição, é usar pagar em contas de morte para efetivamente aumentar sua cobertura de limite de FDIC, embora isso venha com suas próprias desvantagens.)

Certificados de depósito no valor de US $ 100 , 000 ou mais são chamados de "CDs Jumbo" e tipicamente possuem taxas de juros mais elevadas.

Em alguns casos, você pode usar um certificado de depósito para criar uma linha de crédito segura, o banco que contém o CD como uma forma de garantia. Pode ser uma maneira de classificar o seu bolo e comê-lo também; para aumentar o acesso a liquidez potencial à medida que você ganha juros.

Se você precisa acessar o dinheiro que você amarrou no seu certificado de depósito antes da data de vencimento, como você vai obtê-lo depende da instituição e do CD específico que você adquiriu. A maioria dos bancos tradicionais irá resgatá-lo para você em troca de uma penalidade de taxa de juros, como desistir de seis meses de juros. Os certificados de depósito negociados por negociantes, por outro lado, devem ser listados como a forma como os títulos são vendidos entre os investidores. Você terá que esperar por alguém para fazer uma oferta, e pode ser inferior ao valor acumulado do certificado de depósito.

Uma visão geral básica dos mercados de dinheiro

Quando os investidores falam sobre os mercados monetários, muitas vezes eles não percebem que existem realmente dois tipos diferentes de investimentos no mercado monetário. Estes podem parecer semelhantes, mas, estruturalmente e de uma perspectiva de risco, são muito, muito diferentes.

Contas do Mercado Monetário - São produtos de poupança segurados especiais da FDIC oferecidos pelos bancos. Eles tendem a pagar taxas de juros mais elevadas do que as contas de poupança regulares, mas têm direitos de retirada limitados, como impor uma limitação ao número de cheques que podem ser escritos contra a conta durante um período de seis meses sem incorrer em taxas. Para saber mais sobre eles, leia Quais são as contas do mercado monetário? .

Fundos do mercado monetário - Também conhecidos como fundos mútuos do mercado monetário, estes não são segurados pela FDIC, mas, em vez disso, são fundos de investimento que detêm investimentos como títulos do Tesouro e certificados de depósito. Os fundos do mercado monetário são projetados para manter um valor de US $ 1 por ação em todos os momentos, mas quando não conseguem fazê-lo, é conhecido como "quebrar o dinheiro" e pode causar uma corrida no fundo. (Se você está investindo através de um plano 401 (k) no trabalho, você pode encontrar algo conhecido como um fundo de valor estável. Muitas vezes, eles se parecem e agem como fundos do mercado monetário, mas são, em vez disso, devolvidos por um contrato com um seguro empresa, que fornece uma garantia de uma determinada taxa de composição ou uma variedade de taxas de composição.) Você pode encontrar fundos do mercado monetário adaptados à sua situação fiscal e de renda ideal. Por exemplo, se você é um ganhador de renda alta que vive na cidade de Nova York, durante períodos de taxas de juros normais ou altas, encontrar um fundo do mercado monetário que se especializa em títulos e títulos municipais de Nova York sem impostos pode significar manter muito mais dinheiro no seu bolso do que produtos concorrentes, incluindo contas do mercado monetário e certificados de depósito, mesmo que o último pareça oferecer maiores rendimentos à primeira vista. Claro, isso não importa se você estiver investindo através de um plano de aposentadoria com imposto diferido ou isento de impostos.

Comparando Certificados de Depósito e Mercado de Dinheiro

Algumas coisas vêm à mente ao pensar sobre qual tipo de investimento é melhor:

• Com um certificado de depósito, você pode calcular seus ganhos esperados no início do investimento . Você conhece sua taxa de juros. Você conhece seu suporte de impostos. Não é possível com as contas do mercado monetário ou os fundos do mercado monetário porque a taxa de juros variará ao longo do tempo e não está bloqueada da forma como é com um certificado de depósito.
• Os certificados de depósito são segurados pela FDIC por até US $ 250.000.
• Os certificados de depósito são uma solução ideal para os idosos perto do final de sua expectativa de vida que desejam se concentrar mais em um mandato de preservação do capital - mantendo o que eles em vez de se preocupar com o crescimento de seus fundos - pelo resto da vida.
• Com um certificado de depósito, optar por uma maturidade mais longa envolve um certo risco de custo de oportunidade. Quanto mais tempo você bloquear seu dinheiro, provavelmente você receberá uma taxa de juros mais elevada. Pode ser ótimo, especialmente se as taxas subseqüentemente diminuem à medida que você está vinculado aos pagamentos mais ricos. Por outro lado, você não tem acesso fácil aos seus fundos por um longo período de tempo, reduzindo sua flexibilidade.Em contraste, a menos que haja uma crise de liquidez ou uma catástrofe específica do fundo, as chances são boas, seus mercados monetários estarão disponíveis para você com muito menos problemas e dificuldades; um telefonema, uma verificação escrita ou um clique do mouse para longe de serem movidos para onde quer que você queira que o dinheiro vá.
• Com os mercados monetários, a taxa de juros é diretamente proporcional ao nível de ativos depositados do investidor, não até o vencimento, como é o caso dos certificados de depósito. Como resultado, os mercados monetários são desproporcionalmente benéficos para os investidores mais ricos.

O veredicto? Embora os certificados de depósito e os mercados monetários sejam úteis, para aqueles que precisam de acesso ao seu capital e / ou têm saldos de caixa muito maiores, os mercados monetários são muitas vezes a escolha superior. Para aqueles que querem matar o tempo com certos eventos ou se beneficiar de uma vontade de bloquear as economias por um longo período de tempo, os certificados de depósito são muitas vezes a melhor seleção de portfólio. Sua situação única variará, e você pode querer discutir suas opções com um consultor de investimentos ou outro profissional qualificado, mas tudo o mais igual, essas regras gerais devem fornecer um quadro satisfatório para as decisões.