Diferença entre fundos de crescimento e fundos de valor

Os fundos de investimento de ações se enquadram em vários tipos e categorias de fundos, mas as duas principais classificações são fundos de crescimento e fundos de valor. E saber a diferença entre crescimento e valor é importante na construção de uma estratégia de investimento e portfólio de acordo com seus objetivos de investimento pessoal.

Em palavras diferentes, os investidores bem-sucedidos entendem o que estão investindo e por que estão fazendo isso. Aqui é o que saber quando se trata de fundos de crescimento vs fundos de valor.

O que são os fundos mútuos de crescimento e como eles investem?

Os fundos do estoque de crescimento são os fundos que detêm ações de crescimento, que são ações de empresas que deverão crescer a uma taxa mais rápida em relação ao mercado de ações global.

Os estoques de crescimento tendem a desempenhar melhor quando a economia está na fase intermediária para o final do ciclo econômico, quando os lucros corporativos são saudáveis. Os estoques de tecnologia, como Apple ( AAPL ) e Facebook ( FB ) e ações cíclicas do consumidor, como Disney ( DIS ) e Home Depot ( HD ) , são bons exemplos do que os gestores de fundos de investimento de ações de crescimento compram para suas carteiras. Mas os fundos de ações de crescimento nem todos compram os grandes estoques de grande capital como esses. Eles também compram ações de crescimento de pequenas e médias empresas de empresas que você não pode ter ouvido, mas poderia ser a próxima grande empresa de crescimento.

Os fundos de crescimento pagam pouco ou nenhum dividendo para que o retorno ao investidor seja realizado através da valorização do preço do investimento subjacente; enquanto o retorno ao investidor para fundos de valor / renda pode ser uma combinação de avaliação de preço e rendimento (dividendos).

Os fundos de crescimento freqüentemente (mas nem sempre) têm a palavra "crescimento" em seus nomes. Os exemplos incluem Vanguard Growth Index (VIGRX ) e Fidelity Growth Company (FDGRX) .

Quais são os fundos mútuos de valor e como eles investem?

Os fundos de investimento em ações de valor investem principalmente em ações de valor, que são ações que um investidor acredita que estão vendendo a um preço baixo em relação aos ganhos ou outras medidas de valor fundamental.

Em termos simples, o investidor de valor ou o gestor de fundos procuram ações vendidas com um "desconto"; Eles querem encontrar uma pechincha. Esses investidores ou gerentes geralmente empregam a abordagem de análise fundamental para pesquisar e analisar corporações para determinar se o estoque deve ser comprado - para ver se é um "bom valor".

Mas em vez de fazer toda a pesquisa e análise , um meio efetivo de obter exposição a ações de valor é simplesmente comprar um fundo mútuo com um objetivo de valor. A maioria dos fundos de ações de valor tem a palavra "valor" em seu nome. Os exemplos incluem Vanguard Value Index ( VIVAX ) e Fidelity Value ( FDVLX ) .

Os estoques e fundos de ações que pagam dividendos são freqüentemente considerados fundos de valor e aqueles que pagam pouco ou nenhum dividendo são considerados fundos de crescimento. Portanto, o propósito mais comum para usar fundos de valor é para renda ou rendimento. Em palavras diferentes, o investidor quer ou precisa de pagamentos de dividendos como fonte de renda. É por isso que os fundos de valor são frequentemente referidos como "fundos de renda". As pessoas aposentadas são os investidores mais comuns em fundos de valor para a característica de renda.

Investidores de fundos de valor também podem optar por ter reinvestidos dividendos para comprar mais ações do fundo. Esta estratégia é comum para as pessoas que gostam de investir valor, mas não precisam de renda atual (eles querem aumentar seu portfólio de investimentos).

Portanto, os fundos de ações de valor podem ser comprados com o objetivo de crescimento de longo prazo, embora o nome ou o objetivo não seja literalmente "crescimento".

Aviso: as informações neste site são fornecidas apenas para fins de discussão e não deve ser mal interpretado como conselho de investimento. Em nenhuma circunstância, essa informação representa uma recomendação para comprar ou vender valores mobiliários.