Financiamento de patrimônio para definição de negócios

Definição:

Financiamento de capital é uma maneira comum para as empresas aumentarem o capital vendendo ações no negócio. Isso difere do financiamento da dívida, onde o negócio garante um empréstimo de uma instituição financeira. O financiamento de capital é tipicamente usado como dinheiro de inicialização para empresas iniciantes ou como capital adicional para empresas estabelecidas que desejam expandir.

O financiamento de capital é normalmente obtido vendendo ações da empresa sob a forma de ações ordinárias.

(Observe que uma empresa deve ser incorporada antes que as ações possam ser criadas.) Normalmente, cada ação representa uma única unidade de propriedade da empresa. Por exemplo, se a empresa tiver emitido 1000 ações ordinárias e o proprietário A tiver 500 ações, o proprietário A possui 50% da empresa. A propriedade em uma empresa é diluída sempre que as ações adicionais são emitidas.

Além dos direitos de voto, os acionistas se beneficiam de ações sob a forma de dividendos e (espero) eventualmente vender as ações com lucro. Dado o alto nível de risco ao fornecer financiamento de capital para pequenas empresas, os investidores de capital esperam uma taxa de retorno muito alta.

As grandes empresas geralmente possuem múltiplas classes de ações (cada uma com um preço diferente por ação), para atrair investidores que tenham diferentes objetivos financeiros. Por exemplo, uma empresa pode emitir:

• Ações de classe - direitos de voto e dividendos
• ações de classe B - sem direito a voto e sem dividendo
• Ações preferenciais - dividendos, mas sem direito a voto (as ações preferenciais têm um crédito maior em ativos do que os acionistas regulares em caso de dissolução da empresa.)

As questões de compartilhamento são geralmente estruturadas para que um único proprietário ou grupo de proprietários tenha controle da empresa. Por exemplo, as ações da Classe Facebook têm mais direitos de voto do que as ações Classe A e, como Mark Zuckerberg possui uma grande porcentagem das ações da Classe B, ele mantém o controle de voto mesmo que ele detém uma minoria das ações totais da empresa.

Fontes de Financiamento de Patrimônio

Os novos proprietários de negócios normalmente investem seus próprios fundos em seus negócios, fundos arrecadados de herança, poupança ou mesmo a venda de bens pessoais que então serve como financiamento de capital para o negócio.

Fontes externas de financiamento de capital incluem:

• Os investidores anjo geralmente são familiares ou amigos do (s) dono (s) de negócios ou indivíduos ou grupos ricos de indivíduos que fornecem apoio financeiro para pequenas empresas. Normalmente, o valor investido é inferior a US $ 500.000, os termos são favoráveis ​​e o investidor não se envolve na gestão do negócio.
• Os capitalistas de risco são investidores profissionais que fornecem financiamento para empresas selecionadas. Eles são muito exigentes sobre investir apenas em empresas que são bem gerenciadas e possuem uma forte vantagem competitiva em seu setor particular.Os capitalistas de risco normalmente insistem em assumir um papel ativo no gerenciamento das empresas em que investem e estão estritamente interessados ​​em maximizar o retorno sobre seu investimento. Os valores investidos geralmente são maiores que US $ 1 milhão. Os capitalistas de risco normalmente investem em um negócio privado com o objetivo de eventualmente transformá-lo em uma empresa pública oferecendo ações em uma bolsa de valores através de uma Oferta Pública Inicial (IPO). Os IPOs podem gerar enormes lucros para os capitalistas de risco - o IPO do Facebook em 2012 foi um dos maiores IPO da história, levando mais de US $ 16 bilhões em ações.
• A Crowdfunding envolve o uso de grandes grupos de investidores anjo para contribuir com fundos para pequenas empresas em montantes tão pequenos quanto $ 1000. A arrecadação de fundos é conduzida on-line iniciando uma "campanha" de crowdfunding através de um dos sites de crowdfunding, como Crowdfunder ou AngelList na U. S. e Kickstarter ou Indiegogo no Canadá. (No momento da redação, o crowdfunding como financiamento de equidade é legal apenas em algumas jurisdições e em algumas circunstâncias. Saiba mais sobre o estado de equidade no Brasil.)

Financiamento de capital para pequenas empresas

Obter financiamento de capital é mais difícil para startups do que para empresas estabelecidas que precisam de fundos para expandir. (De acordo com um Wells Fargo Small Business Survey, 77% do financiamento de inicialização de pequenas empresas vem da poupança pessoal dos proprietários). Em ambos os casos, ter um plano de negócios sólido no local é uma obrigação para atrair investidores.

(Veja Preparar um plano de negócios pronto para investidores.)

Fazer um investimento pessoal que serve como financiamento de capital em uma empresa é muitas vezes necessário para atrair outros investidores e / ou credores. Se você, como proprietário da pequena empresa, não está preparado para colocar seus fundos pessoais no negócio, o que isso diz a qualquer pessoa que esteja pensando em investir no negócio - ou que você está pedindo um empréstimo comercial ? Investidores e credores gostam de ver uma contribuição de financiamento de capital de 25 a 50 por cento do proprietário.

Geralmente, os investidores e os credores tomam sua contribuição para financiamento de capital como um sinal de seu compromisso com o negócio. Eles querem ver que você está disposto a compartilhar os riscos, bem como as recompensas.

Exemplos: A Jana precisava de financiamento de capital para o setor de restauração, e teve a sorte de encontrar um parceiro capaz de contribuir tanto com financiamento de capital quanto com experiência.

Veja também:

Encontrar financiamento para pequenas empresas

Encontrar negócios Iniciar dinheiro

Escolhendo um formulário de propriedade de negócios

Como obter um empréstimo de pequena empresa