A considerar ao analisar ações

Encontrar o preço certo para pagar um estoque ou o melhor preço para vender um estoque é a forma como os investidores ganham dinheiro no mercado acionário. Parece óbvio, mas, como muitas coisas na vida, não é fácil de fazer.

A primeira tarefa é comprar ao preço certo, mas qual é o preço certo? Diferentes investidores terão respostas diferentes, mas todos concordariam que você deveria comprar abaixo qual seria o preço futuro.

Claro, descobrir o preço que o mercado pagará por um estoque no futuro é difícil.

Existem muitas maneiras de chegar a um preço futuro. No entanto, como não podemos saber o futuro com certeza, qualquer preço futuro é um melhor palpite.

Você pode ter uma melhor chance de chegar com um preço justo de valor justo, o que não é o mesmo que o mercado está pagando. Um valor de mercado justo ou valor intrínseco é uma avaliação do que a empresa vale como uma empresa em andamento.

Considera a capacidade da empresa de gerar dinheiro livre (o dinheiro remanescente após a liquidação de todas as contas e as obrigações de dívida atuais satisfeitas). Este é o dinheiro que a empresa pode usar para financiar expansão, comprar outras empresas, pagar dividendos ou simplesmente banco para uso futuro.

Um fluxo de caixa livre forte é um sinal importante de que a empresa possui uma vantagem competitiva em relação aos concorrentes. Quão grande de vantagem (ou fosso econômico) a empresa tem jogado para decidir o quão forte é o futuro da empresa.

Alguns indicadores a serem considerados

Earnings
Procure empresas que postam crescimento ano-a-ano nos ganhos (um soluço ocasional durante as recessões é aceitável).

Embora esta não seja uma métrica perfeita (lembre-se, as cobranças contábeis podem reduzir os ganhos), é um aspecto que você deve observar. Certifique-se de que a empresa alvo esteja reportando ganhos substancialmente maiores do que seu setor (você pode encontrar esses números no Yahoo! Finance na seção de pesquisa de estoque). Além disso, compare com os principais concorrentes.

Fluxo de caixa grátis
Empresas fortes geram muito dinheiro e, em particular, têm um grande fluxo de dinheiro livre. O dinheiro livre é o que sobra depois que a empresa reinvestir em si mesma para manter o negócio operacional. Outra maneira de pensar nisso é a quantidade de dinheiro que você poderia retirar do negócio sem forçar mudanças nas operações (encerrando plantas, demissões e assim por diante).

Retorno sobre os ativos (ROA)
Esta medida diz aos investidores que a empresa está usando ativos com sabedoria e criando valor para os proprietários. Quão eficiente é a empresa na geração de ganhos? Empresas fortes têm um retorno superior dos ativos para o setor. Por exemplo, duas empresas possuem US $ 100 em ativos. Uma empresa usa esses ativos para criar $ 5 em ganhos, enquanto a outra empresa usa a mesma quantidade de ativos para criar $ 15 em ganhos.Qual você escolheria possuir? Compare as empresas do mesmo setor para obter um cheque válido.

Retorno sobre o capital próprio (ROE)
Outra maneira de analisar os números de eficiência geradora de lucros da empresa em como a empresa usa dívidas além dos ativos. Como a maioria das empresas usa alguma dívida para administrar o negócio, é importante levá-lo em consideração. O retorno sobre o capital próprio considera quão bem a empresa usa o capital dos investidores e inclui a dívida.

É muito importante comparar empresas do mesmo setor. Se uma empresa tiver um ROE muito superior ao seu setor, tenha cuidado para que algo incomum esteja aumentando o número (aquisições recentes, compras de back-actions e assim por diante).

Margens líquidas
A margem líquida de uma empresa é simplesmente lucro líquido dividido pelas vendas. O que isso diz é como a empresa está com eficiência na perda de lucro. Algumas indústrias (mercearias, por exemplo) têm baixas margens líquidas e devem gerar muitas receitas para gerar lucros. Outros setores industriais têm maiores margens líquidas graças à natureza do negócio (software, por exemplo). Grandes empresas superaram as médias do setor e os concorrentes próximos.

Encontrar empresas fortes com futuros fortes leva algum trabalho, mas os investidores dispostos a colocar o tempo podem ser ricamente recompensados.

Lembre-se, empresas fortes com futuros fortes podem ser encontradas em qualquer setor industrial, por isso não confina sua pesquisa ao setor atualmente quente.