Categorias de ações de varejo a considerar

Em seu livro mais vendido One Up On Wall Street , a lenda do investimento Peter Lynch detalhou várias categorias de ações. Lynch dividiu as ações em muitas categorias, incluindo três que eu me sinto englobando qualquer estoque de varejo que vale a pena comprar: stalwarts, fast growers e turnaround plays. Enquanto Lynch tinha categorias e indústrias adicionais em seu universo, esses três, na minha opinião, são importantes para os investidores de varejo.

Aqui está uma discriminação de cada categoria para potenciais opções de estoque de varejo.

Stalwarts

Stalwarts são as firmas firmes, crescentes, previsivelmente fortes, do setor. Nesta categoria pense em ações como Home Depot, Advance Auto Parts e Tiffany & Co. Cada um provou que pode crescer de forma consistente, mesmo como uma grande tampa, e defender os concorrentes. Um verdadeiro intruso também é um jogo de dividendos, mas nunca deve ser comprado apenas por seu dividendo. O que você deseja encontrar é um obstáculo com uma vantagem competitiva, que pode aumentar os preços e aumentar as margens brutas. Em última análise, isso levará a maiores lucros e maiores pagamentos de dividendos. Por essa razão, um fiel com uma forte posição competitiva e potencial de crescimento, mas um dividendo baixo, é muito melhor do que um estoque de dividendos estagnados. É a combinação de segurança e crescimento que faz um verdadeiro obstáculo; enquanto eles vão crescer mais lentamente do que os produtores rápidos, eles devem ser apostas mais seguras.

Turnaround Plays

Turnaround plays são seus Lumber Liquidators, Coach e Tile Shops 'do mundo. Essas empresas foram espancadas, seja por manchetes ou ganhos, e representam um cenário de alto risco e alta recompensa para os investidores. As reviravoltas são difíceis de avaliar porque suas ações geralmente são motivo de boas razões.

No entanto, os que têm o melhor potencial para um rebote tendem a ser espancados devido a fatores cíclicos ou macroeconômicos, como um dólar forte ou uma recessão, que pode ser resistido. Às vezes, uma grande oportunidade de compra também pode se apresentar quando um preço das ações é espancado devido a rumores ou manchetes pobres, assumindo que as manchetes são pior do que a realidade. O que você quer evitar são ações que foram espancadas devido a problemas sistêmicos, seja na empresa ou dentro da indústria. J. C. Penney é um exemplo perfeito disso. Alguns investidores foram atraídos por um preço de ações barato, mas a indústria de Penney está enfrentando fortes vales. Está enfrentando pressão de varejistas online que podem prejudicar o preço, e os varejistas de tijolo e argamassa estão oferecendo uma experiência superior. Quando o ex-CEO Ron Johnson pegou a única vantagem de Penney, as vendas de portas afastadas, as chances de "virar" fizeram um grande sucesso. Então, quando você está considerando um jogo de turno peça a si mesmo são os problemas sistêmicos? Se a resposta for sim, fique longe.

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Fast Growers

Outra categoria de alto risco e alta recompensa são ações de varejo em rápido crescimento. Exemplos desta categoria são Chipotle, Zoe's Kitchen, Etsy e ações de mídia social. Os produtores rápidos são os estoques que crescem na receita de primeira linha por dois dígitos, consumindo participação no mercado e aumentando as expectativas ao longo do caminho.

Esses estoques têm expectativas altas, de modo que qualquer soluço pode enviar partes em queda. Por esse motivo, você pode querer limitar a exposição de um produtor rápido a um estoque ou dois em um portfólio - mas apenas um produtor rápido pode transformar seu portfólio. A razão: um estoque de crescimento de alto risco só pode cair 100% (para zero), mas um vencedor de rápido crescimento, mantido por anos, pode aumentar 1, 000% ou mais. Se você não acredita em mim, pergunte a quem investiu na Amazônia. com os anos 90.

No próximo artigo desta série, discutiremos quais categorias de ações não são boas opções para investidores de varejo, bem como quais regras de compra se aplicam a diferentes categorias.

Divulgação: Não possuo nenhuma das ações mencionadas neste artigo, nem planejo comprar ações nas próximas 72 horas. Nunca compre nenhum estoque mencionado aqui (ou em qualquer outro lugar) sem fazer sua própria pesquisa.